Pentru un investitor care începe sau dorește să își diversifice portofoliul, înțelegerea instrumentelor financiare disponibile este un pas esențial. Piața de capital din România oferă o varietate de instrumente prin care capitalul poate fi plasat, fiecare cu caracteristici, niveluri de risc și potențiale randamente diferite. Cunoașterea acestor opțiuni ajută investitorii să ia decizii informate, în concordanță cu obiectivele lor financiare, cu apetitul și toleranța la risc.
La baza pieței de capital se află valorile mobiliare, instrumente financiare care pot fi tranzacționate pe piețe reglementate sau sisteme alternative de tranzacționare. Acestea sunt emise de entități precum companii, instituții publice sau fonduri și pot fi tranzacționate pe piețele reglementate sau alternative, oferind investitorilor posibilitatea de a participa la evoluția economică a emitenților.
Unul dintre cele mai cunoscute instrumente financiare este acțiunea. O acțiune reprezintă o parte din capitalul social al unei companii și conferă deținătorului un drept de proprietate proporțional cu numărul de acțiuni deținute. Investitorii pot obține beneficii dintr-un portofoliu de acțiuni sub forma dividendelor sau prin aprecierea valorii acțiunilor în timp. Prin investiția în acțiuni listate la Bursa de Valori București (BVB), investitorii pot participa la creșterea companiilor românești sau internaționale listate la bursa locală.
Un alt instrument important este obligațiunea, un titlu de creanță prin care un investitor împrumută bani unor entități (companiilor sau statului), în schimbul unor plăți periodice de cupoane (dobândă) și rambursării sumei împrumutate la scadență. Obligațiunile pot fi corporative (emise de companii) sau municipale și de stat, fiind incluse în oferta pieței de capital pentru diversificarea portofoliilor și pentru generarea de venituri mai stabile.
Pe lângă acțiuni și obligațiuni, investitorii pot accesa unități de fond și ETF-uri (Exchange-Traded Funds). Aceste instrumente oferă expunere la un coș de active diversificate. De exemplu, pe BVB sunt tranzacționate ETF-uri care replică indicii pieței locale sau regionali, oferind investitorilor un mod simplu de a obține expunere pe multiple acțiuni fără a achiziționa fiecare titlu în parte. ETF-urile pot include și expunere la obligațiuni sau alte clase de active, facilitând o diversificare eficientă chiar și pentru investitorii individuali.
Pe lângă aceste instrumente principale, piața de capital include și alte tipuri de valori mobiliare sau produse structurate, cum ar fi instrumentele derivate (contracte de tip futures sau opțiuni) sau produse financiare structurate, care pot fi utilizate pentru strategii de hedging sau de investiții mai avansate.
Înțelegerea fiecărui tip de instrument este esențială pentru o strategie investițională solidă. Fiecare categorie de instrumente are propriile caracteristici:
- Acțiuni: potențial de creștere pe termen lung, dar cu volatilitate mai ridicată.
- Obligațiuni: venituri periodice și risc mai scăzut comparativ cu acțiunile.
- Unități de fond/ETF-uri: diversificare automată și gestionare profesională.
- Produse derivate: instrumente pentru investitori avansați, cu risc crescut.
Înainte de a investi, este important să te informezi nu doar asupra caracteristicilor instrumentelor, ci și asupra costurilor asociate tranzacțiilor, reglementărilor aplicabile și a modului în care acestea se potrivesc planului tău financiar. Tranzacțiile se realizează cu jutorul unui broker autorizat de ASF, iar un consultant de investiții autorizat de ASF te poate ajuta să înțelegi în profunzime opțiunile disponibile și să alegi cele mai potrivite instrumente pentru profilul tău de risc.
