RAPORT AL CONSILIULUI DE ADMINISTRAȚIE ASUPRA SITUAȚIILOR FINANCIARE CONSOLIDATE ÎNCHEIATE LA 31 DECEMBRIE 2022
2 Cuprins I.INFORMAŢII GENERALE DESPRE GRUP ................................................................................................................................ 3 1.1. Cadrul legislativ ................................................................................................................................................................... 3 1.2. Entități incluse în consolidare .............................................................................................................................................. 3 1.3. Criterii de recunoaștere, măsurare și evaluare a activelor financiare.................................................................................... 6 1.4. Structura participaţiilor grupului .......................................................................................................................................... 8 II.DATE FINANCIARE CONSOLIDATE ALE GRUPULUI LA 31.12.2022 ................................................................................. 9 2.1. Bazele prezentării situaţiilor consolidate.............................................................................................................................. 9 2.2. Situaţia consolidată a profitului sau pierderii și altor elemente ale rezultatului global ...................................................... 10 2.3. Raportarea pe segmente ..................................................................................................................................................... 11 2.4. Situaţia consolidată a poziţiei financiare ............................................................................................................................ 16 III.PRINCIPALELE RISCURI ALE GRUPULUI .......................................................................................................................... 17 3.1. Riscul de piață .................................................................................................................................................................... 17 3.1.1. Riscul de preț ..................................................................................................................................................... .17 3.1.2. Riscul de rată a dobânzii ..................................................................................................................................... 17 3.1.3. Riscul valutar ...................................................................................................................................................... 18 3.3. Riscul de lichiditate ............................................................................................................................................................ 18 3.3. Riscul de credit................................................................................................................................................................... 18 3.4. Riscul operațional .............................................................................................................................................................. 19 3.5. Riscul legat de durabilitate ................................................................................................................................................. 19 3.6. Adecvarea capitalurilor ...................................................................................................................................................... 19 IV.PERSONAL CHEIE DE CONDUCERE.................................................................................................................................... 19 V.LITIGII ........................................................................................................................................................................................ 20 VI.EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANȚULUI ........................................................................................................... 21
3 Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor Financiare Consolidate încheiate la 31.12.2022 a fost întocmit în conformitate cu Legea nr. 24/2017 privind emitenţii de instrumente financiare şi operaţiuni de piaţă și Norma nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele internaţionale de raportare financiară, aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul instrumentelor şi investiţiilor financiare, precum şi Fondului de Compensare a Investitorilor. Data raportului: 31.12.2022 Denumirea societăţii comerciale: S.I.F. OLTENIA S.A. Sediul social: municipiul Craiova, str. Tufănele nr. 1, judeţul Dolj, cod poştal 200767 Numărul de telefon/fax: 0251-419.343; 0251-419.340 Codul Înregistrare Fiscală: RO 4175676 Număr de ordine în Registrul Comerţului: J16/1210/30.04.1993 Număr Registru ASF: PJR07 1 AFIAA/160004/15.02.2018 Număr Registru A.S.F. F.I.A.I.R: PJR09FIAIR/160001/08.06.2021 ISIN: ROSIFEACNOR4 Cod LEI: 254900VTOOM8GL8TVH59 Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucureşti – categoria Premium (Simbol piață SIF5) Capitalul social subscris şi vărsat: 50.000.000 lei Număr acțiuni emise: 500.000.000 Valoarea nominală: 0,10 lei/acțiune I. INFORMAŢII GENERALE DESPRE GRUP 1.1. Cadrul legislativ În conformitate cu prevederile Regulamentului nr. 1606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului Uniunii Europene din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internaționale de contabilitate, Regulamentului A.S.F. nr. 5/2018 privind emitenţii de instrumente financiare şi operaţiuni de piaţă, Regulamentului nr. 7/2020 privind autorizarea şi funcţionarea fondurilor de investiții alternative, prevederile Legii nr. 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață și Legii nr. 243/2019 privind reglementarea fondurilor de investiții alternative și pentru modificarea și completarea unor acte normative, Societatea are obligația de a întocmi și depune la A.S.F. situații financiare anuale consolidate. Raportarea contabilă consolidată anuală se întocmește în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană (”IFRS”), în termen de cel târziu 4 luni de la închiderea exercițiului financiar. Raportul Consiliului prezintă Situaţiile financiare consolidate la data de 31.12.2022 întocmite în conformitate cu Norma nr. 39/2015 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu standardele internaţionale de raportare financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare, precum şi Fondului de Compensare a Investitorilor. 1.2. Entități incluse în consolidare Situaţiile financiare consolidate pentru perioada încheiată la 31 decembrie 2022 cuprind Societatea şi filialele sale (denumite în continuare „Grupul”) și sunt auditate. Filialele Societății Filialele sunt entităţi aflate sub controlul Societății. Controlul există atunci când Societatea este expusă sau are drepturi asupra rentabilității variabile pe baza participării sale în entitatea în care a investit și are capacitatea de a influența acele venituri prin autoritatea sa asupra entității în care s-a investit. Activităţile de bază ale Grupului sunt reprezentate de activitatea de investiţii financiare desfăşurată de Societate, precum şi de activităţile desfăşurate de filiale, care aparțin unor sectoare diferite de activitate ca: alimentar, turism, închiriere de spații etc.
4 În perimetrul de consolidare au fost cuprinse toate cele 13 societăţi comerciale la care deținerea este de peste 50% din drepturile de vot, după cum urmează: Nr. crt. Denumire societate Simbol piață Piața pe care se tranzacționează Pondere în capitalul social al emitentului la 31.12.2022 -%- Pondere în capitalul social al emitentului 31.12.2021 -%- 1. COMPLEX HOTELIER DÂMBOVIȚA S.A. Dâmbovița societate nelistată 99,99 99,99 2. GRAVITY CAPITAL INVESTMENTS S.A. * București societate nelistată 99,99 - 3. VOLTALIM S.A. Craiova societate nelistată 99,55 99,55 4. MERCUR S.A. Craiova MRDO AeRO Standard 97,86 97,86 5. LACTATE NATURA S.A. Târgoviște INBO AeRO Standard 93,70 66,33 6. GEMINA TOUR S.A. Râmnicu Vâlcea societate nelistată 88,29 88,29 7. ARGUS S.A. ** Constanța UARG AeRO Premium 86,42 86,42 8. ALIMENTARA S.A. Slatina ALRV AeRO Standard 85,23 85,22 9. FLAROS S.A. București FLAO AeRO Standard 81,07 81,07 10. CONSTRUCȚII FEROVIARE S.A. Craiova CFED AeRO Standard 77,50 77,50 11. UNIVERS S.A. Râmnicu Vâlcea UNVR AeRO Standard 73,75 73,75 12. PROVITAS S.A. București societate nelistată 70,28 70,28 13. TURISM S.A. Pucioasa societate nelistată 69,22 69,22 * Gravity Capital Investments S.A. are următoarele dețineri la 31 Decembrie 2022: • Gravity Real Estate S.R.L. - 100% (include și subsidiara Gravity Real Estate One S.R.L.) La 31 Decembrie 2021 erau zero. ** Argus S.A. Constanța are următoarele dețineri la 31 Decembrie 2022 și 31 Decembrie 2021: • Comcereal S.A. Tulcea – 95,36% (include și subsidiara Cereal Prest S.A.) • Argus Trans S.R.L. - 100% • Aliment Murfatlar S.R.L. (100% la 31 Decembrie 2022 și 55,04% la 31 Decembrie 2021).
5 La 31 decembrie 2022, cele treisprezece societăţi cuprinse în perimetrul de consolidare al Grupului au o pondere de 14,26% în activul total al S.I.F. Oltenia S.A. (31 decembrie 2021: 16,39%) şi, respectiv, 15,72% în activul net (31 decembrie 2021: 16,90%) şi au fost consolidate prin metoda integrării globale. Decontările şi tranzacţiile în interiorul Grupului, ca şi profiturile nerealizate rezultate din tranzacţii în interiorul Grupului, sunt eliminate în totalitate din situaţiile financiare consolidate. Situația deținerilor reciproce a entităților incluse în perimetrul de consolidare la 31 decembrie 2022 este următoarea: Nr. crt. Denumire filială Acționari Număr acțiuni Pondere deținere în capitalul social 1. COMPLEX HOTELIER DÂMBOVIȚA S.A. Târgoviște S.I.F. Oltenia S.A. 1.754.221 99,99% Voltalim S.A. 2 0% Total 1.754.223 100,00% 2. GRAVITY CAPITAL INVESTMENTS S.A. București S.I.F. Oltenia S.A. 8.999 99,989% Voltalim S.A. 1 0,011% Total 9.000 100,00% 3. VOLTALIM S.A. Craiova S.I.F. Oltenia S.A. 5.997.519 99,55% Alți acționari 27.077 0,45% Total 6.024.596 100,00% 4. MERCUR S.A. Craiova S.I.F. Oltenia S.A. 7.104.836 97,86% Provitas S.A. 1.843 0,03% Voltalim S.A. 486 0,01% Flaros S.A. 441 0,01% Alimentara S.A. 108 0,00% Univers S.A. 90 0,00% Alți acționari 152.456 2,10% Total 7.260.260 100,00% 5. LACTATE NATURA S.A. Târgoviște S.I.F. Oltenia S.A. 10.567.092 93,70% Voltalim S.A. 16 0,00% Alți acționari 710,293 6,30% Total 11.277.401 100,00% 6. GEMINA TOUR S.A. Râmnicu Vâlcea S.I.F. Oltenia S.A. 757.888 88,29% Alți acționari 100.553 11,71% Total 858.441 100,00% 7. ARGUS S.A. Constanța S.I.F. Oltenia S.A. 30.920.056 86,42 Alți acționari 4.860.410 13,58% Total 35.780.466 100,00% 8. ALIMENTARA S.A. Slatina S.I.F. Oltenia S.A. 350.342 85,23% Alți acționari 60.733 14,77% Total 411.075 100,00% 9. FLAROS S.A. București S.I.F. Oltenia S.A. 1.233.390 81,07% Alți acționari 287.976 18,93% Total 1.521.366 100,00% 10. CONSTRUCȚII FEROVIARE S.A. Craiova S.I.F. Oltenia S.A. 2.725.325 77,50% Construcții Feroviare S.A. Craiova 1.056 0,03% Alți acționari 790.165 22,47% Total 3.516.546 100,00% 11. UNIVERS S.A. Râmnicu Vâlcea S.I.F. Oltenia S.A. 587.519 73,75% Alți acționari 209.123 26,25% Total 796.642 100,00% 12. PROVITAS S.A. București S.I.F. Oltenia S.A. 35.139 70,28% Alți acționari 14.861 29,72% Total 50.000 100,00% 13. TURISM S.A. Pucioasa S.I.F. Oltenia S.A. 1.010.599 69,22% Voltalim S.A. 401.228 27,48% Alți acționari 48.173 3,30% Total 1.460.000 100,00%
6 Entități asociate ale Societății Entitățile asociate sunt acele societăți în care Grupul poate exercita o influență semnificativă, dar nu şi control asupra politicilor financiare şi operaționale. La 31 decembrie 2022, Societatea deținea participații de peste 20%, dar nu mai mari de 50% din capitalul social la un număr de 7 emitenți (31 decembrie 2021: 7 emitenți). Toate entităţile au sediul în România. Pentru acești emitenți procentul de deținere de către Societate nu este diferit de procentul numărului de voturi deținute. Denumire societate Procent deţinut la 31 decembrie 2022 - % - Procent deţinut la 31 decembrie 2021 - % - SINTEROM S.A. Cluj-Napoca 32,13 32,13 ELECTRO TOTAL S.A. Botoșani * 29,86 29,86 TURISM FELIX S.A. Băile Felix 29,26 29,26 ELECTROMAGNETICA S.A. București 28,16 26,14 ȘANTIERUL NAVAL Orșova S.A. 28,02 28,02 TURISM LOTUS FELIX S.A. Băile Felix 27,46 27,46 ANTIBIOTICE S.A. Iași 27,04 26,41 *Societate aflată în lichidare judiciară 1.3. Criterii de recunoaștere, măsurare și evaluare a activelor financiare Situaţiile financiare ale filialelor sunt incluse în situaţiile financiare consolidate din momentul în care începe exercitarea controlului şi până în momentul încetării acestuia. Politicile contabile ale filialelor Grupului au fost modificate în scopul alinierii acestora cu cele ale Grupului. Principalele ajustări specifice consolidării sunt: - eliminarea din situația poziției financiare a titlurilor de participare deținute la societățile din grup; - eliminarea tranzacțiilor cu titlurile de participare din interiorul grupului și a ajustărilor de valoare justă; - eliminarea din situația contului de profit sau pierdere și alte elemente ale rezultatului global a veniturilor din dividende la valoarea brută decontate în interiorul grupului; - eliminarea soldurilor, tranzacțiilor, veniturilor și cheltuielilor din interiorul grupului; - interesele minoritare sunt prezentate în situația poziției financiare consolidate ca element de capital propriu, separat de capitalurile proprii ale societății mamă și reprezintă cotă parte deținută de acestea în elementele de capital propriu și profiturile societăților din grup. Pentru calculul valorii juste, pentru instrumentele de capital (acțiuni), Grupul folosește următoarea ierarhie de metode: - Nivelul 1: prețuri cotate (neajustate) în piețe active pentru active și datorii identice; - Nivelul 2: intrări altele decât prețurile cotate incluse în Nivelul 1 care sunt observabile pentru active sau datorii, fie direct (ex: prețuri), fie indirect (ex: derivate din prețuri). - Nivelul 3: tehnici de evaluare bazate în mare măsură pe elemente neobservabile. Această categorie include toate instrumentele pentru care tehnica de evaluare include elemente care nu se bazează pe date observabile şi pentru care parametrii de intrare neobservabili pot avea un efect semnificativ asupra evaluării instrumentului. Tehnicile de evaluare includ tehnici bazate pe valoarea actualizată netă, metoda fluxurilor de numerar actualizate, metoda comparaţiilor cu instrumente similare pentru care există un preţ de piaţă observabil şi alte metode de evaluare. Evaluarea la valoarea justă a instrumentelor de capital (acțiuni) deţinute este realizată după cum urmează: Valoarea de piaţă a acţiunilor listate şi tranzacţionate este calculată în conformitate cu Regulamentul A.S.F. nr. 9/2014, cu modificările și completările ulterioare, şi reprezintă: - prețul de închidere al secțiunii de piață considerată piață principală, aferent zilei pentru care se efectuează calculul, în cazul acțiunilor admise la tranzacționare pe respectiva piață reglementată sau - prețul de referință aferent zilei pentru care se efectuează calculul, în cazul acțiunilor tranzacționate în cadrul altor sisteme de tranzacționare decât piețele reglementate, inclusiv în cadrul altor sisteme alternative de tranzacționare, furnizat de către operatorul respectivului sistem de tranzacționare pentru fiecare dintre segmentele respectivului sistem. Prețul utilizat ca preț de referință se calculează în baza activității de tranzacționare din data zilei pentru care se efectuează calculul activului utilizat ca reper în deschiderea ședinței de tranzacționare din ziua următoare.
7 Societăţile pe acţiuni neadmise la tranzacţionare pe o piață reglementată sau în cadrul altor sisteme de tranzacţionare, inclusiv sistemele alternative de tranzacționare din România, în care S.I.F. Oltenia S.A. deţine peste 33% din capitalul social, se evaluează exclusiv în conformitate cu Standardele Internaţionale de Evaluare în baza unui raport de evaluare, actualizat cel puţin anual. Este cazul societăților Complex Hotelier Dâmbovița S.A. Târgoviște, Provitas S.A. București, Turism S.A. Pucioasa, Gemina Tour S.A. Râmnicu Vâlcea și Voltalim S.A. Craiova, care au fost evaluate în baza situațiilor financiare de la 30.09.2022 prin metoda de evaluare "abordarea prin venit" și a societății Gravity Capital Investments S.A. care a fost evaluată în baza situațiilor financiare de la 31.10.2022 prin metoda de evaluare "abordarea prin cost". Acțiunile neadmise la tranzacţionare pe o piață reglementată sau în cadrul altor sisteme de tranzacţionare, inclusiv sistemele alternative de tranzacționare din România, emise de societăți în care S.I.F. Oltenia S.A. deține sub 33% din capitalul social, se evaluează: (i) la valoarea contabilă pe acţiune, astfel cum rezultă din ultima situaţie financiară anuală aprobată a entităţii respective sau (ii) valoarea determinată prin aplicarea unor metode de evaluare conforme cu standardele internaţionale de evaluare (în care este utilizat principiul valorii juste), aprobate de către Consiliul de Administraţie al S.I.F. Oltenia S.A. Este cazul emitenților Turism Lotus Felix S.A. Băile Felix și Elba S.A. Timișoara, care au fost evaluați pe baza situațiilor financiare la data de 30.09.2022, prin metoda de evaluare ”abordarea prin venit”. În cazul instituţiilor de credit, valoarea contabilă pe acţiune are ca bază de calcul valoarea capitalului propriu cuprinsă în raportările lunare transmise la Banca Națională a României, dacă aceste raportări sunt disponibile sau (ii) la valoarea determinată prin aplicarea unor metode de evaluare conforme cu standardele internaționale de evaluare (în care este utilizat principiul valorii juste). În cazul emitenților listați pe o piață bursieră, dar cu lichiditate scăzută, valoarea justă a fost determinată în conformitate cu Standardele Internaționale de Evaluare în baza unui raport de evaluare efectuat de către un evaluator autorizat ANEVAR independent, actualizat cel puțin anual. Este cazul societăților Mercur S.A. Craiova, Univers S.A. Râmnicu Vâlcea, Alimentara S.A. Slatina, Flaros S.A. București, Cos Târgoviște S.A. Târgoviște, Construcții Feroviare S.A. Craiova, Lactate Natura S.A. Târgoviște, Sinterom S.A. Cluj și Turism Felix S.A. Băile Felix care au fost evaluate în baza situațiilor financiare de la 30.09.2022 și societatea IAMU S.A. Blaj, care a fost evaluată pe baza situațiilor financiare de la 30.06.2022. Titlurile de participare emise de O.P.C. sunt evaluate luând în calcul ultima valoare unitară a activului net, calculată și publicată. Analiza lichidității emitenților listați pe o piață bursieră, dar cu lichiditate scăzută În conformitate cu politicile și metodele de evaluare, ca urmare a autorizării ca Fond de Investiții Alternative destinat Investitorilor de Retail (F.I.A.I.R.), prin Regulamentul A.S.F. nr. 20/2020 pentru modificarea și completarea Regulamentului A.S.F. nr. 9/2014 privind autorizarea şi funcţionarea societăţilor de administrare a investiţiilor, a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare şi a depozitarilor organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare, este prevăzută posibilitatea ca, pentru calculul valorii activului net în cazul societăților pe acțiuni admise la tranzacționare în cadrul unei piețe reglementate sau unui sistem multilateral de tranzacționare cu o lichiditate considerată de S.I.F. Oltenia S.A. ca fiind nerelevantă pentru aplicarea metodei de evaluare prin marcare la piață, acțiunile societăților respective să fie evaluate în activul S.I.F. Oltenia S.A. în conformitate cu standardele de evaluare în vigoare, potrivit legii, în baza unui raport de evaluare. Astfel, în cursul anului 2022, s-au efectuat analize interne privind lichiditatea emitenților din portofoliul S.I.F. Oltenia S.A. listați pe piața reglementată sau pe piața AeRO în scopul identificării situațiilor în care principiul evaluării prin marcare la piață nu este relevant, urmărind dispozițiile standardului IFRS 13 ”Evaluarea la valoarea justă” cu privire la definirea ”pieței active” și a principalelor aspecte care trebuie avute în vedere la măsurarea valorii juste. În sinteză, în urma analizei a rezultat că, în cazul: - Flaros S.A. București nu există o piață activă. În luna ianuarie 2022 au fost tranzacționate 91 acțiuni (care reprezintă 0,00598% din capitalul social al emitentului) cu o variație foarte mare de preț. De la 56,00 lei/acțiune - preț închidere la data de 23.12.2021, a crescut la 101,00/acțiune - preț închidere la data de 31.01.2022. - Construcții Feroviare S.A. Craiova nu există o piață activă. În ultimele 12 luni fiind tranzacționate 103.560 acțiuni în valoare de 14.613,48 lei (50 tranzacții) până la data analizei (12.12.2022), reprezentând doar 2,94% din capitalul social; - Sinterom S.A. Cluj nu există o piață activă, în ultimele 12 luni fiind tranzacționate 8.049 acțiuni în valoare de 87.425,00 lei (18 tranzacții) până la data analizei (04.01.2023), reprezentând doar 0,1662% din capitalul social; - Iamu S.A. Blaj nu există o piață activă, în ultimele 12 luni fiind tranzacționate 14.627 acțiuni în valoare de 142.000,70 lei (202 tranzacții) până la data analizei (04.01.2023), reprezentând doar 0,1540% din capitalul social; - Turism Felix S.A. Băile Felix nu există o piață activă, în ultimele 12 luni fiind tranzacționate 951.341 acțiuni în valoare 283.970,96 lei (438 tranzacții) până la data analizei (09.01.2023), reprezentând doar 0,1937% din capitalul social; - Lactate Natura S.A. Târgoviște nu există o piață activă, în ultimele 12 luni fiind tranzacționate 396.952 acțiuni în valoare 249.991,99 lei (22 tranzacții) până la data analizei (11.01.2023), reprezentând 3,51989% din capitalul social
8 (din cele 396.952 acțiuni tranzacționate în anul 2022, un număr de 394.000 acțiuni au fost achiziționate de S.I.F. Oltenia S.A. pe segmentul ”deal” la data de 08.07.2022); - COS Târgoviște S.A. nu există o piață activă, în ultima lună anterioară întocmirii referatului aferent s-au tranzacționat 1.899 acțiuni (reprezentând 0,0028% din capitalul social) în număr de 18 tranzacții la un preț mediu de 3,592 lei/acțiune. Ulterior, în data de 05.10.2022, învestitorii au fost informați că în cazul acestui emitent a fost declanșată procedura falimentului. În cazul emitenților Mercur S.A. Craiova, Univers S.A. Râmnicu Vâlcea, Alimentara S.A. Slatina și Flaros S.A. București , valoarea lor de piață înregistrată în activul total la 31.12.2022 s-a realizat în baza rapoartelor de evaluare care au fost actualizate de evaluatorul extern utilizând situațiile financiare la data de 30.09.2022. 1.4. Structura participaţiilor grupului Structura consolidată a portofoliului deţinut de Grup, în funcție de sectoarele de activitate, se prezintă astfel: Structura portofoliului Valoarea de piață a participației la 31 decembrie 2022 Valoarea de piață a participației la 31 decembrie 2021 Sectoarele economice cu pondere în portofoliul valoric al Grupului : (lei) % (lei) % finanțe, bănci 871.072.645 46,92% 1.153.088.518 55,66% resurse petrol, gaz metan și servicii anexe 321.730.841 17,33% 345.485.479 16,68% intermedieri financiare 296.069.865 15,95% 202.739.754 9,79% transport energie și gaze 124.100.007 6,69% 117.336.419 5,66% industria farmaceutică 103.032.727 5,55% 107.751.847 5,20% turism, alimentație publică, agrement 55.819.009 3,01% 66.179.292 3,19% industria constructoare de mașini, prelucrare 49.663.612 2,68% 52.985.968 2,56% industria electronică, electrotehnică 33.191.013 1,79% 24.296.708 1,17% închirieri și subînchirieri bunuri imobiliare 1.667.244 0,08% 1.710.054 0,09% TOTAL 1.856.346.963 100,00% 2.071.574.039 100,00% Valoarea de piață a portofoliului de participații administrat de Grup la 31.12.2022 este de 1.856.346.963 lei, în scădere cu 10,39% față de 31.12.2021 (2.071.574.039 lei). Grupul deținea cu precădere acțiuni la emitenți care activează în domeniul finanțe, bănci cu o pondere de 46,92% din total portofoliu, în scădere față de 31 decembrie 2021, când pe același sector de activitate înregistra o pondere de 55,66%.
9 Valoarea de piață a portofoliului de acțiuni listate (pe BVB – piață reglementată, BVB-AERO – sistem alternativ de tranzacționare) la 31 decembrie 2022 reprezintă 95,85% din valoarea totală a portofoliului de acțiuni administrat (31 decembrie 2021: 94,96%). II. DATE FINANCIARE CONSOLIDATE ALE GRUPULUI LA 31.12.2022 2.1. Bazele prezentării situaţiilor consolidate Grupul a adoptat o prezentare pe bază de lichiditate în cadrul situaţiei consolidate a poziţiei financiare, iar prezentarea veniturilor şi cheltuielilor s-a efectuat în raport de natura lor în cadrul situaţiei consolidate a profitului sau pierderii și altor elemente ale rezultatului global. S-a considerat că aceste metode de prezentare oferă informaţii care sunt credibile și mai relevante decât cele care ar fi fost prezentate în baza altor metode permise de IAS 1 “Prezentarea situaţiilor financiare” și IFRS 12 “Prezentarea intereselor existente în alte entități”. Situaţiile financiare consolidate sunt întocmite pe baza convenţiei valorii juste pentru activele şi datoriile financiare evaluate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere şi activele financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global. Alte active şi datorii financiare, precum şi activele şi datoriile nefinanciare sunt prezentate la cost amortizat, valoare reevaluată sau cost istoric.
10 2.2. Situaţia consolidată a profitului sau pierderii și altor elemente ale rezultatului global În Lei 31 Decembrie 2022 31 Decembrie 2021 *retratat Venituri Venituri brute din dividende 190.369.244 56.005.999 Venituri din dobânzi 4.820.667 342.065 Venituri din contractele cu clienții 403.321.858 245.410.533 Alte venituri operaţionale 6.773.366 5.982.103 (Pierdere)/Câştig net din diferenţe de curs valutar (14.986) 1.088.029 Câștig net din reevaluarea activelor financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere (177.388) 1.053.520 Câștig/(Pierdere) din reevaluarea investițiilor imobiliare 8.507.174 13.453.019 Cheltuieli (Pierderi)/Reluarea pierderilor din deprecierea activelor financiare (22.491) 50.155 (Pierderi)/Reluarea pierderilor din deprecierea activelor nefinanciare (190.392) (440.253) (Constituiri)/Reluări ale provizioanelor pentru riscuri şi cheltuieli (870.945) 387.728 Cheltuieli cu salariile, indemnizațiile și ale cheltuieli asimilate (51.192.910) (39.217.455) Cheltuieli cu materiile prime, materialele și mărfurile (273.469.489) (177.238.861) Cheltuieli cu dobânzile (6.821.935) (2.145.712) Alte cheltuieli operaţionale (59.655.994) (42.140.020) Profit înainte de impozitare 221.375.779 62.590.850 Impozitul pe profit (26.449.495) (11.488.471) Profit net al exerciţiului financiar 194.926.284 51.102.379 Alte elemente ale rezultatului global (Scăderi)/Creșteri ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, netă de impozit amânat (7.887.955) 28.345.835 (Pierdere)/Câştig net din reevaluarea instrumentelor de capitaluri proprii la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI), net de impozitul amânat (222.869.271) 314.525.328 Alte elemente ale rezultatului global – elemente care nu vor fi reclasificate în profit sau pierdere (230.757.226) 342.871.163 Total alte elemente ale rezultatului global (230.757.226) 342.871.163 Total rezultat global aferent exercițiului financiar (35.830.942) 393.973.542 Profit net aferent Acţionarilor Grupului 189.431.383 49.874.535 Intereselor care nu controlează 5.494.901 1.227.844 Profit net total al exercițiului financiar 194.926.284 51.102.379 Rezultatul pe acţiune de bază și diluat (profit net pe acțiune) aferent acționarilor Grupului 0,3889 0,0997 Rezultatul pe acţiune de bază și diluat (incluzând câștigul realizat din vânzarea activelor financiare FVTOCI), aferent acționarilor Grupului 0,4530 0,2909 Total rezultat global aferent exercițiului financiar aferent (35.830.942) 393.973.542 Acționarilor Grupului (27.801.743) 378.819.012 Intereselor care nu controlează (8.029.199) 15.154.530 *Detalii privind retratarea sunt furnizate în Nota 5 din Situațiile financiare consolidate la 31.12.2022.
11 - Veniturile brute din dividende la 31.12.2022 sunt în creștere cu 240% față de cele înregistrate la sfârșitul anului 2021, companiile din portofoliul Grupului distribuind un dividend solid în 2022 comparativ cu anul precedent. - Cheltuielile totale ale Grupului în anul 2022 (392.224.156 lei) sunt peste nivelul celor înregistrate în perioada corespunzätoare a anului 2021 (261.182.301 lei) ca urmare a înregistrării unor creșteri semnificative a cheltuielilor cu materii prime și materiale. - Profitul net al perioadei de raportare este de 194.926.284 lei, în creștere cu 281% comparativ cu 31 decembrie 2021 (51.102.379 lei), în principal datorită veniturilor din dividende încasate și din contractele cu clienții. - Rezultatul pe acțiune la 31.12.2022 a înregistrat, de asemenea, o creștere semnificativă comparativ cu 31.12.2021 (de la 0,0997 lei la 31.12.2021, la 0,3889 lei la 31.12.2022). În categoria ”Alte cheltuieli operaționale” cea mai mare pondere, de 34,30%, o au ”Cheltuielile cu prestațiile externe”, în creștere cu 16,65% față de 31.12.2021. În LEI 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Cheltuieli cu prestațiile externe 20.459.527 17.538.511 Cheltuieli cu energia și apa 14.315.288 7.085.558 Alte cheltuieli de exploatare 12.330.102 11.155.160 Cheltuieli cu amortizarea imobilizărilor corporale și necorporale 12.193.755 6.153.826 Cheltuieli de protocol, reclamă și publicitate 387.322 206.965 Total 59.655.994 42.140.020 În cadrul cheltuielilor cu prestațiile externe sunt cuprinse cheltuielile reprezentând auditul, în sumă de 1.472,18 mii lei la 31 decembrie 2022 (31 decembrie 2021: 471,74 mii lei) și cheltuieli cu taxele și comisioanele, reprezentate, în principal, de taxa plătită către A.S.F., 2 mil. lei la 31 decembrie 2022 (2 mil. lei la 31 decembrie 2021). 2.3. Raportarea pe segmente Raportarea pe segmente este reprezentată de segmentarea pe activităţi care are în vedere ramura de activitate din care face parte obiectul principal de activitate al societăţilor din perimetrul consolidării. Societatea, împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50%, incluse în perimetrul de consolidare, îşi desfăşoară activitatea pe următoarele segmente de activitate principale: activitatea de investiţii financiare; închiriere de spaţii; industrie alimentară (în principal, producția de ulei și produse derivate din floarea soarelui); turism. Indicatorii din această raportare au fost stabiliţi pe baza situaţiilor financiare individuale ale Societăţii şi ale societăţilor din perimetrul de consolidare.
12 Active, datorii și capitaluri proprii conform Situației consolidate a poziției financiare 31 Decembrie 2022 În LEI Grup Servicii financiare Închirieri de spații comerciale Industria alimentară (majoritară producția de ulei din floarea soarelui și derivate din floarea soarelui ) Turism Active Numerar si conturi curente 9.315.636 2.241.614 3.847.109 2.242.516 984.397 Depozite plasate la bănci 90.949.069 12.881.011 37.457.177 36.794.614 3.816.267 Active financiare evaluate la valoare justă prin contul de profit sau pierdere 4.475.075 4.475.075 - - - Active financiare la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global 1.851.871.888 1.817.001.120 34.419.156 50.405 401.207 Creanțe comerciale și alți debitori diverși 18.716.135 22.330 2.439.905 15.930.994 322.906 Stocuri 178.085.563 45.100 43.115 177.951.473 45.875 Investiții imobiliare 308.971.502 1.100.816 295.054.291 11.636.539 1.179.856 Imobilizări corporale 204.768.162 12.400.449 4.462.100 161.240.262 26.665.351 Imobilizări necorporale 216.651 45.798 155.882 14.490 481 Alte active 469.452 82.820 24.107 325.277 37.248 Creanțe privind impozitul pe profit curent 418.040 418.040 - - - Total active 2.668.257.173 1.850.714.173 377.902.842 406.186.570 33.453.588 Datorii Împrumuturi 160.737.859 - 1.336.273 159.324.280 77.306 Dividende de plată 51.083.704 49.300.619 1.210.271 554.186 18.628 Datorii privind impozitul pe profit curent 690.393 324.149 771.108 (418.039) 13.175 Datorii comerciale 11.670.375 1.610.683 2.163.458 7.542.589 353.645 Alte datorii 21.138.374 14.710.397 4.553.699 1.215.298 658.980 Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli 3.108.189 - 1.340.000 1.768.189 - Datorii privind impozitul pe profit amânat 114.762.592 63.028.769 37.240.018 14.304.896 188.909 Total datorii 363.191.486 128.974.617 48.614.827 184.291.399 1.310.643
13 31 Decembrie 2021 În LEI Grup Servicii financiare Închirieri de spații comerciale Producția de ulei din floarea soarelui și derivate din floarea soarelui Turism Active Numerar si conturi curente 17.580.293 3.918.233 3.201.190 8.205.083 2.255.787 Depozite plasate la bănci 35.476.691 14.631.528 7.934.996 6.987.860 5.922.307 Active financiare evaluate la valoare justă prin contul de profit sau pierdere 4.652.462 4.652.462 - - - Active financiare la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global 2.066.921.577 2.009.173.493 57.115.841 6.592 625.651 Creante comerciale și alți debitori diverși 33.820.842 2.081.463 1.810.558 29.880.235 48.586 Stocuri 116.450.790 16.153 59.945 116.315.698 58.994 Investiții imobiliare 299.930.012 1.551.404 284.379.176 11.404.796 2.594.636 Imobilizări corporale 206.660.576 12.463.318 4.917.498 167.787.453 21.492.307 Imobilizări necorporale 184.257 6.181 161.546 14.520 2.010 Alte active 885.144 72.624 59.331 745.187 8.002 Creanțe privind impozitul pe profit curent - - - - - Total active 2.782.562.644 2.048.566.859 359.640.081 341.347.424 33.008.280 Datorii Împrumuturi 113.477.440 - 978.811 112.436.889 61.740 Dividende de plată 47.353.463 45.798.986 709.941 554.832 289.704 Datorii privind impozitul pe profit curent 17.239.503 16.776.057 443.337 (139) 20.248 Datorii comerciale 14.855.680 439.275 750.443 13.508.539 157.423 Alte datorii 17.731.322 8.134.007 483.548 7.674.420 1.439.347 Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli 2.947.824 - 1.340.000 1.607.824 - Datorii privind impozitul pe profit amânat 147.887.181 111.023.194 26.111.047 10.603.476 149.464 Total datorii 361.492.413 182.171.519 30.817.127 146.385.841 2.117.926 În cadrul activelor imobilizate deţinute la 31 decembrie 2022 de Grup o pondere de 98,12 % o deţin activele din activitatea de investiţii financiare reprezentată de portofoliul de imobilizări financiare, respectiv 97,21% la 31 decembrie 2021.
pag. 14 Venituri, cheltuieli și rezultat conform Situației consolidate a profitului sau pierderii și altor elemente ale rezultatului global 31 Decembrie 2022 În LEI Grup Servicii financiare închirieri de spații comerciale Industria alimentară (majoritar producția de ulei din floarea soarelui și derivate din floarea soarelui) Turism Venituri Venituri brute din dividende 190.369.244 187.605.794 2.743.121 - 20.329 Venituri din dobânzi 4.820.667 2.510.095 1.358.787 756.066 195.719 Venituri din contractele cu clientii 403.321.858 - 32.664.911 366.057.313 4.599.634 Alte venituri operaţionale 6.773.366 157.774 874.295 5.741.297 - (Pierdere)/Câştig net din diferente de curs valutar (14.986) (4.880) 82.901 (94.624) 1.617 Câștig net din reevaluarea activelor financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere (177.388) (177.388) - - - Câștig/(Pierdere) din reevaluare investitiilor imobiliare 8.507.174 578.028 8.450.610 (233.970) (287.494) Cheltuieli - (Pierderi)/Reluarea pierderilor din deprecierea activelor financiare (22.491) - (20.289) - (2.202) (Pierderi)/Reluarea pierderilor din deprecierea activelor nefinanciare (190.392) - - (190.392) - (Constituiri)/Reluari ale provizioanelor pentru riscuri şi cheltuieli (870.945) - - (870.945) - Cheltuieli cu salariile. indemnizațiile și ale cheltuieli asimilate (51.192.910) (17.506.362) (6.347.827) (23.609.908) (3.728.813) Cheltuieli cu materiile prime. materialele și mărfurile (273.469.489) (311.994) (455.638) (268.901.879) (3.799.978) Cheltuieli cu dobânzile (6.821.935) - - (6.821.935) - Alte cheltuieli operaţionale (59.655.994) (6.490.611) (7.562.330) (42.868.675) (2.734.378) Profit înainte de impozitare 221.375.779 166.360.456 31.788.541 28.962.348 (5.735.566) Impozitul pe profit (26.449.495) (7.583.475) (15.920.734) (2.945.286) - Profit net al exercițiului financiar 194.926.284 158.776.981 15.867.807 26.017.062 (5.735.566)
pag. 15 31 Decembrie 2021 În LEI Grup Servicii financiare Închirieri de spații comerciale Industria alimentară (majoritar producția de ulei din floarea soarelui și derivate din floarea soarelui) Turism Venituri Venituri brute din dividende 56.005.999 54.303.970 1.039.686 - 662.343 Venituri din dobânzi 342.065 67.659 169.665 73.240 31.501 Venituri din contractele cu clientii 245.410.533 - 19.027.428 217.091.317 9.291.788 Alte venituri operaţionale 5.982.103 1.136.884 1.761.453 3.083.766 (Pierdere)/Câştig net din diferente de curs valutar 1.088.029 70.358 2.857 1.013.466 1.348 Câștig net din reevaluarea activelor financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere 1.053.520 1.053.520 - - - Câștig/(Pierdere) din reevaluare investitiilor imobiliare 13.453.019 1.008.272 5.578.194 3.394.554 3.471.999 Cheltuieli - - - - - (Pierderi)/Reluarea pierderilor din deprecierea activelor financiare 50.155 - 51.342 (5.438) 4.251 (Pierderi)/Reluarea pierderilor din deprecierea activelor nefinanciare (440.253) - - (440.253) - (Constituiri)/Reluari ale provizioanelor pentru riscuri şi cheltuieli 387.728 - - 387.728 - Cheltuieli cu salariile. indemnizațiile și ale cheltuieli asimilate (39.217.455) (12.503.697) (5.910.386) (17.280.315) (3.523.057) Cheltuieli cu materiile prime. materialele și mărfurile (177.238.861) (107.044) (1.036.316) (175.570.837) (524.664) Cheltuieli cu dobânzile (2.145.712) - (2.145.712) - Alte cheltuieli operaţionale (42.140.020) (2.886.787) (7.171.431) (28.924.929) (3.156.873) Profit înainte de impozitare 62.590.850 42.143.135 13.512.492 676.587 6.258.636 Impozitul pe profit (11.488.471) (4.287.792) (5.996.337) (21.533) (1.182.809) Profit net al exercițiului financiar 51.102.379 37.855.343 7.516.155 655.054 5.075.827 Profitul net la 31 decembrie 2022 a fost realizat din activitatea de investiţ ii financiare în proporție de 81,45% (74,08% la 31 decembrie 2021).
pag. 16 2.4. Situaţia consolidată a poziţiei financiare În Lei 31 Decembrie 2022 31 decembrie 2021 01 Ianuarie 2021 *retratat *retratat Active Numerar şi conturi curente 9.315.636 17.580.293 27.477.302 Depozite plasate la bănci 90.949.069 35.476.691 48.889.386 Active financiare evaluate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere 4.475.075 4.652.462 3.598.943 Active financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global 1.851.871.888 2.066.921.577 1.700.658.957 Creanțe comerciale și alți debitori diverși 18.716.135 33.820.842 49.869.803 Stocuri 178.085.563 116.450.790 72.230.871 Imobilizări imobiliare 308.971.502 299.930.012 282.239.999 Investiții corporale 204.768.162 206.660.576 188.360.960 Investiții necorporale 216.651 184.257 183.185 Alte active 469.452 885.144 1.645.906 Creanțe privind impozitul pe profit curent 418.040 - 50.222 Total active 2.668.257.173 2.782.562.644 2.375.205.534 Datorii Împrumuturi 160.737.859 113.477.440 104.165.221 Dividende de plată 51.083.704 47.353.463 62.084.594 Datorii privind impozitul pe profit curent 690.393 17.239.503 252.594 Datorii comerciale 11.670.375 14.855.680 26.404.576 Alte datorii 21.138.374 17.731.322 20.733.849 Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli 3.108.189 2.947.824 2.249.864 Datorii privind impozitul pe profit amânat 114.762.592 147.887.181 108.964.567 Total datorii 363.191.486 361.492.413 324.855.265 Capitaluri proprii Capital social 50.000.000 50.000.000 52.214.914 Rezerve legale şi statutare 30.937.825 28.933.688 27.818.750 Rezultatul raportat 1.024.459.557 845.871.529 760.420.848 Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale, net de impozitul amânat 125.720.104 121.428.404 106.634.453 Rezerve din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, net de impozitul amânat 369.357.208 622.479.609 404.205.825 Alte rezerve 693.070.737 665.681.380 673.520.512 Acțiuni proprii (63.364.962) - (62.015.155) Alte elemente de capitaluri proprii Total capitaluri proprii atribuibile acționarilor Societății 2.230.180.469 2.334.394.610 1.962.800.147 Interese care nu controlează 74.885.218 86.675.621 87.550.122 Total capitaluri proprii 2.305.065.687 2.421.070.231 2.050.350.269 Total datorii şi capitaluri proprii 2.668.257.173 2.782.562.644 2.375.205.534 *Detalii privind retratarea sunt furnizate în Nota 5 din Situațiile financiare consolidate la 31.12.2022. Activele totale au o valoare la 31.12.2022 de 2.668.257.173 lei, în scădere cu 4% față de 31.12.2021 (2.782.562.644 lei). Numerarul și echivalentul de numerar în sumă de 9.315.636 lei a scăzut la 31.12.2022 cu 47% față de 31.12.2021 (17.580.293 lei), în timp ce sumele aflate în depozite bancare au înregistrat o creștere de 256% (90.949.069 lei la 31.12.2022, față de 35.476.691 lei la 31.12.2021).
pag. 17 III. PRINCIPALELE RISCURI ALE GRUPULUI Politica privind administrarea riscurilor cuprinde ansamblul procedurilor necesare evaluării expunerii la principalele categorii de riscuri relevante, care pot avea un impact în desfășurarea activității şi în îndeplinirea obligaţiilor prevăzute de cadrul de reglementare. Activitatea de management al riscurilor vizează atât riscurile generale cât și riscurile specifice, astfel cum acestea sunt prevăzute de reglementările legale naționale și internaționale. Grupul este sau poate fi supus unor riscuri financiare ce rezultă din activitatea desfășurată pentru realizarea obiectivelor stabilite. Administrarea riscurilor semnificative presupune asigurarea cadrului pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea și controlul acestor riscuri în vederea menținerii lor la un nivel acceptabil raportat la apetitul de risc și la capacitatea de a diminua sau acoperi aceste riscuri. Monitorizarea riscurilor se face pe fiecare nivel ierarhic, existând proceduri de supervizare și aprobare a limitelor decizionale. Profilul de risc reprezintă evaluarea într-un anumit moment în timp a expunerilor la risc, brute şi, după caz, nete (după luarea în considerare a diminuatorilor de risc), agregate în cadrul fiecărei categorii de risc relevante, precum şi între acestea, pe baza unor ipoteze curente sau anticipative. Prin profilul de risc, Grupul și-a stabilit, pentru fiecare categorie de risc, nivelul până la care societatea este dispusă să-și asume riscuri, respectiv să le accepte, în contextul păstrării sub control a riscurilor semnificative. Profilul global de risc asumat de Grup este unul mediu, corespunzător unui apetit la risc mediu. Principalele riscuri la care este expus Grupul Investiţiile în acțiunile societății comportă nu numai avantajele ce le sunt specifice, dar şi riscul nerealizării obiectivelor, inclusiv al unor pierderi pentru investitori, veniturile atrase din investiţii fiind, de regulă, proporţionale cu riscul. Principalele riscuri financiare identificate în activitatea Grupului sunt: - riscul de piaţă (risc de preţ, risc valutar, risc de rată a dobânzii); - riscul de credit; - riscul de lichiditate; - riscul operaţional; - riscul legat de durabilitate. 3.1. Riscul de piață Riscul de piaţă reprezintă riscul de a înregistra pierderi aferente poziţiilor din bilanţ şi din afara bilanţului datorită fluctuaţiilor nefavorabile pe piaţă ale preţurilor (cum ar fi, de exemplu, preţurile acţiunilor, ratele de dobândă, cursurile de schimb valutar). Societatea monitorizează riscul de piață având ca obiectiv optimizarea rentabilității în raport cu riscul asociat, în conformitate cu politicile și procedurile aprobate. Din punctul de vedere al Grupului, riscurile de piață relevante sunt: riscul de preț (riscul de poziție), riscul de schimb valutar, riscul de rată a dobânzii. 3.1.1. Riscul de preț Riscul de preț este riscul generat de volatilitatea prețurilor pieței fiind cauzate fie de factori care afectează toate instrumentele financiare tranzacționate pe piață, fie de factori specifici emitenților. Grupul monitorizează atât componenta sistemică (riscul general determinat de factori la nivel macroeconomic) determinată de factori care afectează toate instrumentele tranzacționate pe piață, cât și riscul specific determinat de activitatea proprie a emitenților. Atunci când riscurile de preț nu sunt în concordanță cu politicile și procedurile interne, cu obiectivele stabilite prin strategia de investiții, se acționează în consecință prin rebalansarea portofoliului de active. 3.1.2. Riscul de rată a dobânzii Riscul de rată a dobânzii reprezintă riscul actual sau viitor de afectare a profiturilor şi capitalului ca urmare a unor modificări adverse a ratelor dobânzii. Majoritatea activelor din portofoliu nu sunt purtătoare de dobândă. În consecință, societatea nu este în mod semnificativ afectată de riscul de rată a dobânzii. Ratele de dobândă aplicate numerarului și echivalentelor de numerar sunt pe termen scurt. La nivelul Grupului, ponderea resurselor împrumutate în totalul resurselor de finanțare ale societăților nu este semnificativă, cu excepția Argus S.A. Constanța la 31 Decembrie 2022 și 31 Decembrie 2021 și Lactate Natura S.A. Târgoviște la 31 Decembrie 2021. Pentru a beneficia de volatilitatea dobânzilor, pentru o mai mare flexibilitate în politica de alocare a disponibilităţilor băneşti, se va urmări ca plasarea disponibilităţilor băneşti în instrumente monetare să se facă în special pe termen scurt, de maxim 3 luni.
pag. 18 La 31.12.2022, Grupul avea depozite bancare în sumă de 90.949.069 lei care reprezintă 4,60% din total active financiare. Grupul urmărește evoluția politicii monetare pentru a monitoriza efectele care pot influența riscul de rată a dobânzii. Grupul nu a utilizat în anul 2022 instrumente financiare derivate pentru a se proteja față de fluctuațiile dobânzii. 3.1.3. Riscul valutar Riscul valutar este riscul de pierderi rezultate din variațiile cursurilor de schimb valutar. Acest risc are în vedere toate pozițiile deținute de societate în depozite în valută, instrumente financiare denominate în valută, indiferent de perioada de deținere sau al nivelului de lichiditate înregistrat de respectivele poziții. Grupul nu a utilizat în perioada de raportare instrumente financiare derivate pentru a se proteja față de fluctuațiile cursului de schimb. Grupul urmărește în permanență reducerea la minim a posibilelor efecte adverse asociate riscului de piață, printr-o politică de diversificare prudențială a portofoliului de active financiare administrat. La 31 decembrie 2022, disponibilitățile în valută erau de 36.355.515 lei, reprezentând 36,26% din total disponibilități și 1,84% din totalul activelor financiare, astfel încât riscul valutar este nesemnificativ. Investițiile în depozite bancare în valută sunt în permanență monitorizate și se iau măsuri de investire, dezinvestire, în funcție de evoluția prognozată a cursului valutar. Riscul de piață se încadrează în limitele de risc aprobate pentru un apetit de risc mediu. 3.3. Riscul de lichiditate Riscul de lichiditate reprezintă riscul ca o poziţie din portofoliul Grupului să nu poată fi vândută, lichidată sau închisă cu costuri limitate într-un interval de timp rezonabil de scurt. Grupul urmăreşte menţinerea unui nivel de lichiditate adecvat obligaţiilor sale suport, pe baza unei evaluări a lichidităţii relative a activelor pe piaţă, ţinând cont de perioada necesară pentru lichidare şi de preţul sau de valoarea la care pot fi lichidate activele respective, precum şi de sensibilitatea lor la riscurile de piaţă sau la alţi factori externi. Grupul monitorizează sistematic profilul de lichiditate al portofoliului de active, având în vedere contribuția fiecărui activ asupra lichidității, precum și pasivele și angajamentele semnificative, contingente sau de altă natură, pe care societatea le poate avea în raport cu obligațiile sale suport. Riscul de lichiditate aferent obligațiilor de plată este foarte redus, datoriile curente ale societății fiind acoperite de deținerile în conturi curente și/sau depozite plasate pe termene scurte. Grupul monitorizează în permanență profilul de lichiditate al portofoliului, analizând impactul fiecărui activ asupra lichidității, adoptând o politică prudențială privind ieșirile de numerar, evaluând în permanență riscurile cantitative și calitative ale pozițiilor deținute și ale investițiilor preconizate a fi realizate. La 31.12.2022, riscul de lichiditate se încadrează în limitele de risc aprobate pentru un apetit de risc mediu. 3.3. Riscul de credit Riscul de credit reprezintă riscul actual sau viitor de afectare a profiturilor şi capitalului ca urmare a neîndeplinirii de către debitor a obligaţiilor contractuale sau a eşecului acestuia în îndeplinirea celor stabilite. Principalele elemente de risc de credit identificate, care pot influența semnificativ activitatea Grupului sunt: riscul de neîncasare a dividendelor/dobânzilor de la societățile din portofoliu; riscul de neîncasare a valorii contractului, în cazul activității de vânzare a pachetelor de acțiuni la societăți de tip „închis”; riscul generat de investițiile în obligațiuni și/sau alte instrumente de credit; riscul de decontare în cazul tranzacțiilor cu acțiuni emise de societăți listate;risc de faliment sau insolvență. Indicatorii utilizați pentru măsurarea riscului pe clase de emitenți sunt următorii: rata de expunere la emitenți cu risc ridicat de faliment (în următorii 2 ani), rata de expunere pe active necotate, rata de expunere pe sectoare de activitate. Riscul de credit poate afecta activitatea Grupului indirect, în cazul societăţilor comerciale din portofoliu care întâmpină dificultăţi financiare în a-şi achita obligaţiile de plată corespunzătoare dividendelor. Având în vedere diversitatea plasamentelor și faptul că majoritatea acestora sunt efectuate în entități stabile și cu lichiditate sporită pe piață, acest risc este mult diminuat și gestionat corespunzător de Grup. Grupul poate fi expus riscului de credit prin investiții realizate în obligațiuni, a conturilor curente, depozitelor bancare, precum și a altor creanțe. La nivelul Grupului nu există plasamente în obligațiuni, instrumente derivate, ceea ce reduce riscul de credit. Prin specificul portofoliului, sectorul cu expunere ridicată este sectorul „finanţe, bănci” cu o expunere de peste 20% în total activ. La 31 decembrie 2022 acest sector reprezintă 38% din totalul portofoliului de acțiuni, respectiv 55% la 31 decembrie 2021. Expunerea pe acest sector este monitorizată, un aspect pozitiv al acestor dețineri fiind caracterul lichid al investițiilor, în acest sector regăsindu-se 2 emitenți: Banca Transilvania și B.R.D., emitenți ce sunt listați pe piața principală a Bursei de Valori București, categoria Premium. Ca urmare a evaluării principalelor elemente ale riscului de credit, putem concluziona că acestea se încadrează în limitele de risc aprobate pentru un apetit de risc mediu.
pag. 19 3.4. Riscul operațional Riscul operațional este riscul de pierdere care rezultă fie din utilizarea unor procese, persoane sau sisteme interne inadecvate sau care nu şi-au îndeplinit funcţia în mod corespunzător, fie din evenimente externe, şi care include riscul juridic. În categoria riscului operațional se urmăresc: - Riscul IT - reprezintă o sub-categorie a riscului operaţional care se referă la riscul determinat de inadecvarea strategiei și politicii IT, a tehnologiei informației și a procesării informației, cu referire la capacitatea de gestionare, integritatea, controlabilitatea și continuitatea acesteia, sau de utilizarea necorespunzătoare a tehnologiei informației. - Risc de conformitate - riscul actual sau viitor de afectare a profiturilor, fondurilor proprii sau a lichidităţii, care poate conduce la pierderi financiare semnificative sau care poate afecta reputaţia societății, ca urmare a încălcării sau neconformării cu cadrul legal şi de reglementare, cu acordurile, practicile recomandate sau standardele etice aplicabile activităţilor sale. - Risc de spălarea banilor și finanțarea terorismului (SB/FT) - riscul inerent, respectiv nivelul riscului de spălare a banilor și de finanțare a terorismului înainte de atenuarea acestuia, sens în care se analizează impactul și probabilitatea de implicare a entităților reglementate în operațiuni de SB/FT. În scopul evaluării nivelului de risc operaţional la care este expus, Grupul acționează pentru identificarea și încadrarea evenimentelor de risc operaţional în categorii specifice, care să permită stabilirea celor mai eficiente metode de control și diminuare a efectelor potenţiale. Structurile funcționale din cadrul Grupului sunt responsabile cu analiza preliminară a riscurilor operaționale apărute în aria lor de activitate. Grupul utilizează autoevaluarea ca instrument de analiză și administrare a riscului operaţional. Riscurile operaționale sunt evaluate și monitorizate astfel încât obiectivele investiționale ale societății, astfel cum au fost aprobate de acționari, să fie realizate generând beneficii pentru investitori. Grupul are o politică de menținere a unui nivel optim al capitalurilor proprii în scopul dezvoltării societății și atingerii obiectivelor propuse. Obiectivul principal al Grupului este continuitatea activității în scopul creșterii pe termen lung a valorii activului total. Ținând cont de gradul de complexitate al activității Grupului, volumul de activitate, structura de personal, nivelul de informatizare, complexitatea procedurilor de monitorizare și control și celelalte aspecte intrinseci legate de politica de risc a societății, riscul operațional se încadrează în apetitul de risc asumat. 3.5. Riscul legat de durabilitate Reprezintă un eveniment sau o condiție de mediu, socială sau de guvernanță care, în cazul în care se produce, ar putea cauza un efect negativ semnificativ, efectiv sau potențial, asupra valorii investiției. Riscurile legate de durabilitate sunt integrate în clasificarea și gestionarea riscurilor existente, deoarece acestea afectează și tipurile de risc existente, la care Grupul este expus în activitățile sale. Grupul încorporează riscurile legate de durabilitate în cultura riscului. Grupul integrează în procesul decizional și evaluează și riscurile relevante legate de durabilitate, respectiv acele evenimente sau condiții de mediu, sociale sau de guvernanță care, în cazul în care s-ar produce, ar putea avea un impact asupra rentabilității plasamentelor realizate. 3.6. Adecvarea capitalurilor Politica în ceea ce privește adecvarea capitalului se concentrează în menținerea unei baze solide de capital în scopul susținerii dezvoltării continue a Grupului și atingerii obiectivelor investiționale. Capitalurile proprii sunt formate din capitalul social, rezervele constituite, rezultatul curent și rezultatul reportat. La data de 31 decembrie 2022, capitalurile proprii ale Grupului sunt de 2.230.180.469 lei (31 decembrie 2021: 2.334.394.610 lei). Grupul nu face subiectul unor cerințe legale de adecvare a capitalului. IV. PERSONAL CHEIE DE CONDUCERE În conformitate cu Actul Constitutiv, S.I.F. Oltenia S.A. este administrată în sistem unitar. S.I.F. Oltenia S.A. este administrată de un Consiliu de Administrație, format din cinci membri, aleși de adunarea generală ordinară a acționarilor pe o perioadă de 4 ani, cu posibilitatea de a fi realeși, autorizați de Autoritatea de Supraveghere Financiară. Componența Consiliului de Administrație al Societății la data de 31.12.2022 este următoarea: ▪ Sorin - Iulian Cioacă – Președinte al Consiliului de Administrație; ▪ Mihai Trifu - Vicepreşedinte al Consiliului de Administrație; ▪ Codrin Matei - membru independent neexecutiv al Consiliului de Administrație; ▪ Mihai Zoescu - membru independent neexecutiv al Consiliului de Administrație; ▪ Andreea Cosmănescu - membru independent neexecutiv al Consiliului de Administrație.
pag. 20 Conducerea superioară La data de 31.12.2022, componența conducerii superioare a S.I.F. Oltenia S.A. autorizată de A.S.F. prin Autorizația nr. 192/16.12.2020, era următoarea: - Sorin - Iulian Cioacă - Director General; - Mihai Trifu - Director General Adjunct. Grupul nu are obligații contractate cu privire la plata de pensii către foști membri ai Consiliului de Administrație și conducere și deci, nu are contabilizate angajamente de această natură. Grupul nu a acordat credite sau avansuri (cu excepția avansurilor pentru deplasări în interesul serviciului, justificate în termen legal) membrilor Consiliului de Administrație și conducerii și nu are contabilizate angajamente de această natură. Grupul nu a primit și nu a acordat garanții în favoarea niciunei părți afiliate. V. LITIGII Grupul are un număr de acțiuni în instanță care decurg din cursul normal al activității. Conducerea Grupului consideră că aceste acțiuni nu vor avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare. La data de 31 decembrie 2022 figurau înregistrate în stare de judecată un număr de 124 cauze, din care: • 59 cauze are calitatea de reclamant; • 23 cauze are calitatea de pârât; • 2 cauze are calitatea de intervenient; • 38 cauze în procedura insolvenţei; • 2 cauze terț poprit. După obiectul acestora, cauzele se structurează astfel: • 29 cauze comerciale; • 7 cauze – anulare hotărâri A.G.A.; • 39 cauze aflate în procedura insolvenţei: în 31 cauze au calitatea de creditor chirografar. în 8 cauze au calitatea de creditor aport; • 49 alte cauze. Totalul de 124 cauze este structurat astfel: • 102 cauze se regăsesc la societățile cuprinse în perimetrul de consolidare. astfel: - 47 cauze în calitate de reclamant pentru suma de 5.840.836 lei; - 17 cauze în calitate de pârât pentru suma de 2.786.639 lei; - 35 cauze în procedura insolventei pentru suma de 12.823.144 lei; - 2 cauze terț poprit; - 1 cauză calitate intervenient • 22 cauze aparțin Societății și se compun în principal din: - 16 cauze - reclamantă; - 6 cauze - pârâtă; - 3 cauze - în procedura insolvenței; - 1 cauză - chemată în garanție; - 1 cauză – intervenientă; După obiectul acestora, cele 22 de cauze care aparțin Societății se structurează astfel: - 7 cauze (anulare hotărâri A.G.A./anulare operaţiuni cu acţiuni) în care societatea are calitatea de reclamantă; - 3 cauze - societăţi aflate în procedura insolvenţei, astfel: într-o cauză societatea are calitatea de creditor chirografar; în 2 cauze are calitatea de creditor de aport; -12 alte cauze. Față de 31.12.2021, când pe rolul instanțelor figurau înregistrate în stare de judecată un număr de 29 de cauze, se constată o scădere semnificativă a numărului de litigii în care este implicată societatea.
pag. 21 VI. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANȚULUI SOCIETATEA DE INVESTIŢII FINANCIARE OLTENIA S.A. Ulterior datei de raportare a bilanțului nu au fost evenimente semnificative care necesită a fi prezentate în notele situațiilor financiare. ALIMENTARA S.A. Slatina În data de 13.02.2023 a avut loc ședința A.G.O.A. prin care s-a aprobat alegerea unui nou Consiliu de Administrație. ARGUS S.A. Constanța • Din raportul curent transmis în piață în data de 09.02.2023 se informează investitorii cu privire la litigiul intentat societății de fostul administrator Popa Carmen în dosarul nr. 857/118/2023 aflat pe rol la Tribunalul Constanța. • Din raportul curent transmis în piață în data de 02.03.2023 se informează investitorii că doamna Vasile Carmen Iulia începând cu data de 01.03.2023 și-a dat demisia din funcția de administrator și a fost cooptat ca administrator provizoriu doamna Paraschiv Maria începând cu data de 02.03.2023. COMPLEX HOTELIER DÂMBOVIȚA S.A. Târgoviște În data de 17.02.2023 a avut loc ședința A.G.O.A. prin care s-a aprobat alegerea unui nou Consiliu de Administrație. CONSTRUCTII FEROVIARE CRAIOVA S.A. • În data de 14.02.2023 a avut loc ședința A.G.O.A. prin care s-a aprobat alegerea unui nou Consiliu de Administrație. • Prin raportul curent transmis în piață în data de 02.03.2023 se informează investitorii că doamna Vasile Carmen Iulia începând cu data de 01.03.2023 și-a dat demisia din funcția de administrator și a fost cooptat ca administrator provizoriu doamna Paraschiv Maria începând cu data de 02.03.2023. FLAROS S.A. București • În data de 02.02.2023 a avut loc ședința A.G.O.A. prin care s-a aprobat alegerea unui nou Consiliu de Administrație. • În ședința A.G.E.A. din 02.02.2023 s-a aprobat: - schimbarea obiectului principal de activitate al societății Flaros S.A.; - raportul de evaluare al societății Flaros S.A. întocmit de către evaluatorul independent KPMG Advisory S.R.L pentru stabilirea prețului acțiunilor emitentului; - procedura privind retragerea din societate a acționarilor; - modificarea Actului Constitutiv ca urmare a schimbării obiectului de activitate. GEMINA S.A. Râmnicu Vâlcea • În data de 14.02.2023 a avut loc ședința A.G.O.A. prin care s-a aprobat alegerea unui nou Consiliu de Administrație. • în data de 02.03.2023 se informează investitorii că doamna Vasile Carmen Iulia începând cu data de 01.03.2023 și-a dat demisia din funcția de administrator. GRAVITY CAPITAL INVESTMENTS S.A. București Nu sunt evenimente. LACTATE NATURA S.A. Târgoviște • În ședința AGEA din 07.02.2023 s-a aprobat: - suspendarea temporară a activității pe o perioadă de 3 ani, începând cu data de 09.02.2023; - reducerea capitalului social pentru acoperirea parțială a pierderilor; - modalitatea și algoritmului de reducere a numărului de acțiuni ca urmare a reducerii capitalului social. MERCUR S.A. Craiova • În data de 20.02.2023 a avut loc ședința A.G.O.A. prin care s-a aprobat alegerea unui nou Consiliu de Administrație • Prin raportul curent transmis în piață în data de 02.03.2023 se informează investitorii că doamna Vasile Carmen Iulia începând cu data de 01.03.2023 și-a dat demisia din funcția de administrator și a fost cooptat ca administrator provizoriu domnul Codrin Matei începând cu data de 02.03.2023.
pag. 22 PROVITAS S.A. București În ședința AGOA din 16.02.2023 s-a aprobat alegerea Administratorul Unic. TURISM S.A. Pucioasa Nu sunt evenimente. UNIVERS S.A. Râmnicu Vâlcea În data de 14.02.2023 a avut loc ședința A.G.O.A. prin care s-a aprobat alegerea unui nou Consiliu de Administrație. VOLTALIM S.A. Craiova Nu sunt evenimente. Impactul conflictului militar ruso-ucrainian și al altor tendințe la nivel internațional, asupra poziției și performanței financiare a Grupului În data de 24 februarie 2022, Rusia a început operațiunile militare împotriva Ucrainei. Aceasta a fost precedată de o comasare a trupelor la granița cu Ucraina și de recunoașterea diplomatică de către Rusia, în 21 februarie 2022, a Republicii Populare Donețk și a Republicii Populare Lugansk. Acest eveniment a avut și este de așteptat să aibă, și în continuare, un impact negativ asupra multor sectoare economice, având în vedere și rolul important jucat de Rusia pe piața materiilor prime energetice în Europa. Grupul S.I.F. Oltenia S.A. nu are expuneri directe în Rusia sau Ucraina. Anul 2022 a fost un an dificil pentru piața de capital, șocul energetic creat de conflictul militar, agravat de presiunile inflaționiste având influențe negative asupra cotațiilor acțiunilor listate, care au înregistrat scăderi și o volatilitate ridicată. Pe fondul presiunilor inflaționiste provenite, în special, din creșterea prețurilor la materii prime la nivel global, Banca Națională a României a operat, începând din septembrie 2021, majorări successive ale dobânzii de politică monetară (accentuate și de începerea conflictului militar din Ucraina) aceasta ajungând la 6,75% în noiembrie 2022, respectiv la 7% la începutul lunii ianuarie 2023. Majorarea generalizată a dobânzilor care a rezultat din aceasta a avut un efect negativ asupra cotațiilor acțiunilor la BVB. Intern, riscurile suplimentare se referă la întârzierea reformelor și a absorbției fondurilor europene, în special prin Planul Național de Redresare și Reziliență (PNRR) și la riscul de nerambursare a creditelor contractate de către sectorul neguvernamental. Grupul S.I.F. Oltenia S.A. a analizat pe baza datelor existente posibilele evoluții ale mediului economic intern și internațional ca urmare a acestui eveniment, inclusiv impactul asupra sectoarelor de activitate în care grupul are expunere, concluzionând, din toate acestea, că profitabilitatea poate fi afectată, dar pe termen scurt sau mediu și nu se estimează dificultăți în onorarea angajamentelor grupului, iar continuitatea activității nu este afectată. Prelungirea războiului din Ucraina și extinderea sancțiunilor asociate generează incertitudini și riscuri cu privire la perspectiva activității economice, a evoluției pe termen mediu a inflației, cu impact asupra evoluției cotațiilor instrumentelor financiare, inclusiv pe Bursa de Valori București, unde este de așteptat ca în continuare, cel puțin pe termen scurt, pe un orizont de 3-6 luni, să fie o volatilitate ridicată. Conducerea monitorizează atent evoluția acestui conflict și a altor evenimente și tendințe la nivel global și impactul acestora și a măsurilor luate la nivel internațional asupra mediului economic la nivel național, piață unde activele companiei sunt expuse. Impactul asupra portofoliului Piața de capital este încă afectată de efectele provocate de criza din ca urmare, multe din sectoarele economice reprezentate în portofoliu vor simți impactul financiar și vor avea efecte asupra operațiunilor derulate de acestea. Grupul va monitoriza cu atenție evoluțiile macroeconomice și sectoriale, cu scopul implementării unei abordări prudente de valorificare a oportunităților de investiții, în limitele de risc asumate. Societatea menține ca obiectiv principal generarea de plus valoare pentru acționari și investitori. Conducererea superioară va ține cont de factorii de risc prezenți (persistența crizei sanitare, climatul politic intern, contextul geo-politic regional) astfel încât activitatea de administrare a portofoliului să conducă la creșterea pe termen lung a valorii activelor prin investiții/dezinvestiții profitabile. Impactul asupra operațiunilor și continuității activității În cursul anului 2022, piața de capital a fost expusă la o volatilitate accentuată ca urmare a incertitudinilor din mediul geopolitic, atât la nivel local cât și global. Conducerea societății a monitorizat această situație și a adoptat măsurile necesare, iar informarea acționarilor și investitorilor s-a desfășurat normal, societatea comunicând prin intermediul rapoartelor curente și periodice și/sau actualizări ale paginii de internet a societății informații și evenimente relevante despre societate.
pag. 23 Incertitudinea macroeconomică este încă prezentă, fiind influențată de conflictul geopolitic, inflația ridicată și politica monetară restrictivă. Acești factori pot avea un impact semnificativ asupra economiei românești și în consecință asupra companiilor din portofoliul societății. Consiliul de Administrație al societății este conștient că evoluțiile economice atât la nivel global cât și local pot influența activitatea viitoare a societății, putând avea efecte asupra rezultatelor viitoare ale societății. Conducerea monitorizează în permanență riscurile și incertitudinile prezente, implementând măsuri prin care să fie asigurată continuarea activității în condiții optime. Niciuna din societățile comerciale incluse în perimetrul de consolidare nu intră sub incidența O.M.F.P. nr. 881/25 iunie 2012, respectiv nu este obligată să întocmească și să raporteze situații financiare în condiții de I.F.R.S. Acestea conduc evidența contabilă conform reglementarilor O.M.F.P. 1802/2014 pentru aprobarea reglementărilor contabile privind situațiile financiare anuale individuale și situațiile financiare anuale consolidate. În vederea consolidării, acestea întocmesc al doilea set de situații financiare în condiții de I.F.R.S. Situațiile financiare întocmite în condiții de I.F.R.S. rezultă prin retratarea situațiilor financiare întocmite în baza O.M.F.P. 1802/2014. Situaţiile financiare consolidate au fost întocmite în conformitate cu Norma nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele internaționale de raportare financiară. aplicabile entităților autorizate. reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul instrumentelor și investițiilor financiare. precum și Fondul de Compensare a Investitorilor. Aceste situaţii financiare sunt destinate exclusiv pentru a fi utilizate de către Grup, acţionarii acestuia şi A.S.F. și nu generează modificări în drepturile acționarilor privind dividendele. Sorin – Iulian Cioacă Mihai Trifu Președinte - Director General Vicepreședinte - Director General Adjunct
SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE la 31 decembrie 2022 întocmite în conformitate cu Norma nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele internaționale de raportare financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul instrumentelor și investițiilor financiare, precum și Fondul de Compensare a Investitorilor AUDITATE
CUPRINS SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE Pag. SITUAŢIA CONSOLIDATĂ A PROFITULUI SAU PIERDERII ȘI ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL 1 - 2 SITUAŢIA CONSOLIDATĂ A POZIŢIEI FINANCIARE 3 - 4 SITUAŢIA CONSOLIDATĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII 5 - 6 SITUAŢIA CONSOLIDATĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE 7 - 8 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATE 9 - 89
Notele atașate fac parte integrantă din situațiile financiare consolidate. pag 1 Situaţia consolidată a profitului sau pierderii și altor elemente ale rezultatului global În Lei Nota 31 Decembrie 2022 31 Decembrie 2021 *retratat Venituri Venituri brute din dividende 8 190.369.244 56.005.999 Venituri din dobânzi 9 4.820.667 342.065 Venituri din contractele cu clienții 10 403.321.858 245.410.533 Alte venituri operaţionale 11 6.773.366 5.982.103 (Pierdere)/Câştig net din diferenţe de curs valutar (14.986) 1.088.029 Câștig net din reevaluarea activelor financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere (177.388) 1.053.520 Câștig/(Pierdere) din reevaluarea investițiilor imobiliare 8.507.174 13.453.019 Cheltuieli (Pierderi)/Reluarea pierderilor din deprecierea activelor financiare (22.491) 50.155 (Pierderi)/Reluarea pierderilor din deprecierea activelor nefinanciare (190.392) (440.253) (Constituiri)/Reluări ale provizioanelor pentru riscuri şi cheltuieli (870.945) 387.728 Cheltuieli cu salariile, indemnizațiile și ale cheltuieli asimilate 12 (51.192.910) (39.217.455) Cheltuieli cu materiile prime, materialele și mărfurile 13 (273.469.489) (177.238.861) Cheltuieli cu dobânzile (6.821.935) (2.145.712) Alte cheltuieli operaţionale 14 (59.655.994) (42.140.020) Profit înainte de impozitare 221.375.779 62.590.850 Impozitul pe profit 15 (26.449.495) (11.488.471) Profit net al exerciţiului financiar 194.926.284 51.102.379 Alte elemente ale rezultatului global (Scăderi)/Creșteri ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, netă de impozit amânat (7.887.955) 28.345.835 (Pierdere)/Câştig net din reevaluarea instrumentelor de capitaluri proprii la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI), net de impozitul amânat (222.869.271) 314.525.328 Alte elemente ale rezultatului global – elemente care nu vor fi reclasificate în profit sau pierdere (230.757.226) 342.871.163 Total alte elemente ale rezultatului global (230.757.226) 342.871.163 Total rezultat global aferent exercițiului financiar (35.830.942) 393.973.542
Notele atașate fac parte integrantă din situațiile financiare consolidate. pag 2 În Lei Nota 31 Decembrie 2022 31 Decembrie 2021 *retratat Profit net aferent Acţionarilor Grupului 189.431.383 49.874.535 Intereselor care nu controlează 5.494.901 1.227.844 Profit net total al exercițiului financiar 194.926.284 51.102.379 Rezultatul pe acţiune de bază și diluat (profit net pe acțiune) aferent acționarilor Grupului 31 0,3889 0,0997 Rezultatul pe acţiune de bază și diluat (incluzând câștigul realizat din vânzarea activelor financiare FVTOCI), aferent acționarilor Grupului 31 0,4530 0,2909 Total rezultat global aferent exercițiului financiar aferent (35.830.942) 393.973.542 Acționarilor Grupului (27.801.743) 378.819.012 Intereselor care nu controlează (8.029.199) 15.154.530 * Solduri retratate pentru comparabilitate și prezentare conform Notei 5 la situațiile financiare. Situaţiile financiare consolidate au fost aprobate de către Consiliul de Administraţie în şedinţa din data de 24 martie 2023 şi au fost semnate în numele acestuia de: Sorin – Iulian Cioacă Mihai Trifu Valentina Vlăduțoaia Președinte - Director General Vicepreședinte - Director General Adjunct Director Economic
Notele atașate fac parte integrantă din situațiile financiare consolidate. pag 3 Situaţia consolidată a poziţiei financiare În Lei Nota 31 Decembrie 2022 31 decembrie 2021 01 Ianuarie 2021 *retratat *retratat Active Numerar şi echivalente de numerar 16 9.315.636 17.580.293 27.477.302 Depozite plasate la bănci 17 90.949.069 35.476.691 48.889.386 Active financiare evaluate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere 18 4.475.075 4.652.462 3.598.943 Active financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global 18 1.851.871.888 2.066.921.577 1.700.658.957 Creanțe comerciale și alți debitori diverși 19 18.716.135 33.820.842 49.869.803 Stocuri 20 178.085.563 116.450.790 72.230.871 Investiții imobiliare 21 308.971.502 299.930.012 282.239.999 Imobilizări corporale 22 204.768.162 206.660.576 188.360.960 Imobilizări necorporale 22 216.651 184.257 183.185 Alte active 469.452 885.144 1.645.906 Creanțe privind impozitul pe profit curent 418.040 - 50.222 Total active 2.668.257.173 2.782.562.644 2.375.205.534 Datorii Împrumuturi 23 160.737.859 113.477.440 104.165.221 Dividende de plată 24 51.083.704 47.353.463 62.084.594 Datorii privind impozitul pe profit curent 690.393 17.239.503 252.594 Datorii comerciale 25 11.670.375 14.855.680 26.404.576 Alte datorii 26 21.138.374 17.731.322 20.733.849 Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli 27 3.108.189 2.947.824 2.249.864 Datorii privind impozitul pe profit amânat 28 114.762.592 147.887.181 108.964.567 Total datorii 363.191.486 361.492.413 324.855.265 Capitaluri proprii Capital social 29 50.000.000 50.000.000 52.214.914 Rezerve legale şi statutare 30.937.825 28.933.688 27.818.750 Rezultatul raportat 1.024.459.557 845.871.529 760.420.848 Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale, net de impozitul amânat 125.720.104 121.428.404 106.634.453 Rezerve din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, net de impozitul amânat 369.357.208 622.479.609 404.205.825 Alte rezerve 693.070.737 665.681.380 673.520.512 Acțiuni proprii (63.364.962) - (62.015.155) Alte elemente de capitaluri proprii Total capitaluri proprii atribuibile acționarilor Societății 2.230.180.469 2.334.394.610 1.962.800.147
Notele atașate fac parte integrantă din situațiile financiare consolidate. pag 4 În Lei Nota 31 Decembrie 2022 31 decembrie 2021 01 Ianuarie 2021 *retratat *retratat Interese care nu controlează 30 74.885.218 86.675.621 87.550.122 Total capitaluri proprii 2.305.065.687 2.421.070.231 2.050.350.269 Total datorii şi capitaluri proprii 2.668.257.173 2.782.562.644 2.375.205.534 * Solduri retratate pentru comparabilitate și prezentare conform Notei 5 la situațiile financiare. Situaţiile financiare consolidate au fost aprobate de către Consiliul de Administraţie în şedinţa din data de 24 martie 2023 şi au fost semnate în numele acestuia de: Sorin – Iulian Cioacă Mihai Trifu Valentina Vlăduțoaia Președinte - Director General Vicepreședinte - Director General Adjunct Director Economic
Notele atașate fac parte integrantă din situațiile financiare consolidate. pag 5 Situaţia consolidată a modificărilor capitalurilor proprii În lei Capital social Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale Rezerve din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global. net de impozitul amânat Rezultat reportat Rezerve legale si statutare Alte rezerve Acţiuni proprii Alte elemente de capitaluri proprii Total atribuibil acționarilor Societății Interese care nu controlează TOTAL Sold la 31 decembrie 2021 raportat 2.659.389.550 2659389550143.789.418 633.945.244 633945244(1.719.248.533) 171924853330.007.593 30007593664.336.057 664336057- (5.081.574) 50815742.407.137.755 240713775585.068.497 850684972.492.206.252 2492206252Corecții (2.609.389.550) (22.361.014) (11.465.635) 2.565.120.062 (1.073.905) 1.345.323 - 5.081.574 (72.743.145) 1.607.124 (71.136.021) Sold la 31 decembrie 2021 corectat 50.000.000 50000000121.428.404 622.479.609 622479609845.871.529 84587152928.933.688 28933688665.681.380 665681380- - 2.334.394.610 233439461086.675.621 866756212.421.070.231 2421070231Profitul perioadei încheiate la 31 decembrie 2022 - - - 189.431.383 189431383- - - - 189.431.383 1894313835.494.901 5494901194.926.284 194926284Alte elemente ale rezultatului global Reevaluarea imobilizărilor corporale, netă de impozitul amânat - 4.657.525 - - - - - - 4.657.525 4657525(12.545.480) 12545480(7.887.955) 7887955Reevaluarea la valoare justă a instrumentelor de capitaluri proprii FVTOCI, netă de impozit amânat - - (221.890.651) 221890651- - - - - (221.890.651) 221890651(978.620) (222.869.271) 222869271Total rezultat global aferent perioadei - 4.657.525 (221.890.651) 221890651189.431.383 189431383- - - - (27.801.743) 27801743(8.029.199) 8029199(35.830.942) 35830942Transferuri altele decât cele aferente tranzacțiilor cu acționarii Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat ca urmare a derecunoașterii imobilizărilor corporale - (365.825) - 365.825 - - - - - - - (Câştig)/Pierdere aferent(ă) transferului în rezultat reportat ca urmare a vânzării instrumentelor de capitaluri proprii FVTOCI - - (31.231.750) 3123175031.231.750 31231750- - - - - - - Total transferuri altele decât cele aferente tranzacțiilor cu acționarii (365.825) (31.231.750) 3123175031.597.575 31597575Tranzacții cu acționarii Diminuare de capital social - - - - - - - - - - - Acţiuni proprii răscumpărate - - - - - - (63.364.962) 63364962- (63.364.962) 63364962(63.364.962) 63364962Diferențe (pierderi) aferente acțiunilor proprii răscumparate - - - - - - - - - - - Acţiuni proprii anulate - - - - - - - - - - - Alte surse proprii de finanțare - - - (23.300.761) 23300761- 23.300.761 23300761- - - - - Dividende prescrise conform legii - - - - - - - - - - - Alte elemente cu impact in capitaluri proprii - - - 2.662.948 2662948- - - - 2.662.948 2662948- 2.662.948 2662948Dividende distribuite intereselor care nu controlează - - - - - - - - - (1.117.017) 1117017(1.117.017) 1117017Tranzacții rezultând în schimbarea deținerilor intereselor care nu controlează - - - (1.460.384) 1460384- - - - (1.460.384) 1460384(2.644.187) 2644187(4.104.571) 4104571Dividende distribuite aferente anului 2021 - - - (14.250.000) 14250000- - - - (14.250.000) 14250000- (14.250.000) 14250000Alte transferuri între elementele de capitaluri proprii - - - (6.092.733) 60927332.004.137 20041374.088.596 4088596- - - - - Total tranzacții cu acționarii - - - (42.440.930) 424409302.004.137 200413727.389.357 27389357(63.364.962) 63364962- (76.412.398) 76412398(3.761.204) 3761204(80.173.602) 80173602Sold la 31 decembrie 2022 50.000.000 50000000125.720.104 369.357.208 3693572081.024.459.557 102445955730.937.825 30937825693.070.737 693070737(63.364.962) 63364962- 2.230.180.469 223018046974.885.218 748852182.305.065.687 2305065687* Solduri retratate pentru comparabilitate si prezentare conform Notei 5 la situațiile financiare. Situaţiile financiare consolidate au fost aprobate de către Consiliul de Administraţie în şedinţa din data de 24 martie 2023 şi au fost semnate în numele acestuia de: Sorin – Iulian Cioacă Mihai Trifu Valentina Vlăduțoaia Președinte - Director General Vicepreședinte - Director General Adjunct Director Economic
Notele atașate fac parte integrantă din situațiile financiare consolidate. pag 6 Situația consolidată a modificărilor capitalurilor proprii În lei Capital social Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale Rezerve din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global. net de impozitul amânat Rezultat reportat Rezerve legale și statutare Alte rezerve Acțiuni proprii Alte elemente de capitaluri proprii Total atribuibil acționarilor Societății Interese care nu controlează TOTAL Sold la 01 ianuarie 2021 raportat 2.234.775.709 223477570955.433.894 427.057.782 427057782(1.508.438.070) 30.058.907 30058907677.773.394 677773394(2.214.914) 2214914(62.958.364) 629583641.851.488.338 185148833835.871.984 358719841.887.360.322 1887360322Corecții (2.182.560.795) 218256079551.200.559 (22.851.957) 228519572.268.858.918 (2.240.157) 2240157(4.252.882) 4252882(59.800.241) 5980024162.958.364 62958364111.311.809 11131180951.678.138 51678138162.989.947 162989947Sold la 01 ianuarie 2021 corectat 52.214.914 52214914106.634.453 404.205.825 404205825760.420.848 27.818.750 27818750673.520.512 673520512(62.015.155) 62015155- 1.962.800.147 196280014787.550.122 875501222.050.350.269 2050350269Rezultatul global Profitul perioadei încheiate la 31 decembrie 2021 - - - 49.874.535 - - - - 49.874.535 498745351.227.844 122784451.102.379 51102379Alte elemente ale rezultatului global Reevaluarea imobilizărilor corporale, netă de impozitul amânat - 15.117.820 - - - - - - 15.117.820 1511782013.228.015 1322801528.345.835 28345835Reevaluarea la valoare justă a instrumentelor de capitaluri proprii FVTOCI, netă de impozit amânat - - 313.826.657 313826657- - - - - 313.826.657 313826657698.671 314.525.327 314525327Total rezultat global aferent perioadei - 15.117.820 313.826.657 31382665749.874.535 - - - - 378.819.012 37881901215.154.530 15154530393.973.542 393973542Transferuri altele decât cele aferente tranzacțiilor cu acționarii Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat ca urmare a derecunoașterii imobilizărilor corporale - (323.869) - 323.869 - - - - - - - (Câștig)/Pierdere aferent(ă) transferului în rezultat reportat ca urmare a vânzării instrumentelor de capitaluri proprii FVTOCI - - (95.552.873) 9555287395.552.873 - - - - - - - Total transferuri altele decât cele aferente tranzacțiilor cu acționarii (323.869) (95.552.873) 9555287395.876.743 Tranzacții cu acționarii Diminuare de capital social - - - - - - - - - - - Acţiuni proprii răscumpărate - - - - - - - - - Acţiuni proprii anulate (2.214.914) 2214914- - - - - 2.214.914 2214914- - - - Alte surse proprii de finanțare - - - (27.231.020) - (32.569.221) 3256922159.800.241 59800241- - - - Dividende prescrise conform legii - - - - - 21.561.289 21561289- - 21.561.289 21561289- 21.561.289 21561289Alte elemente cu impact în capitalurile proprii - - - (2.193.306) 70.878 - - - (2.122.428) 2122428- (2.122.428) 2122428Dividende distribuite acționarilor aferente anului 2020 - - - (25.000.000) - - - - (25.000.000) 25000000- (25.000.000) 25000000Dividende distribuite intereselor care nu controlează - - - -- - - - - (585.971) (585.971) Tranzacții rezultând în schimbarea deținerilor intereselor care nu controlează - - - (1.663.410) - - - - (1.663.410) 1663410(15.443.060) 15443060(17.106.470) 17106470Alte transferuri între elementele de capitaluri proprii (4.212.860) 1.044.060 10440603.168.800 3168800- - - - - Total tranzacții cu acționarii (2.214.914) 2214914- - (60.300.596) 1.114.938 1114938(7.839.132) 783913262.015.155 62015155- (7.224.549) 7224549(16.029.031) 16029031(23.253.580) 23253580Sold la 31 decembrie 2021 50.000.000 50000000121.428.404 622.479.609 622479609845.871.529 28.933.688 28933688665.681.380 665681380- - 2.334.394.610 233439461086.675.621 866756212.421.070.231 2421070231Situaţiile financiare consolidate au fost aprobate de către Consiliul de Administraţie în şedinţa din data de 24 martie 2023 şi au fost semnate în numele acestuia de: Sorin – Iulian Cioacă Mihai Trifu Valentina Vlăduțoaia Președinte - Director General Vicepreședinte - Director General Adjunct Director Economic
Notele atașate fac parte integrantă din situațiile financiare consolidate. pag 7 Situația consolidată a fluxurilor de trezorerie Denumirea elementului 31 Decembrie 2022 31 Decembrie 2021 Activități de exploatare Profit net al exercițiului financiar 194.926.284 51.102.379 Ajustări: Pierderi/(Reluări) din deprecierea activelor financiare 22.491 (50.155) (Câștig)/Pierdere netă din evaluarea investițiilor imobiliare (8.507.174) (13.453.019) (Pierderi)/Reluarea pierderilor din deprecierea activelor nefinanciare 190.392 440.253 (Câștig)/Pierdere aferentă activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere 177.388 (1.053.520) Venituri din dividende (190.369.244) (56.005.999) Venituri din dobânzi (4.820.667) (342.065) Cheltuieli din dobânzile 6.821.935 2.145.712 Constituiri/(Reluări) aferente beneficiilor acordate angajaților 8.987.267 (3.663.730) Cheltuieli cu amortizarea și deprecierea 12.193.755 6.153.826 Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri și cheltuieli 870.945 (387.728) Impozit pe profit 26.449.495 11.488.471 Alte ajustări (9.458.936) 2.034.864 Modificări ale activelor și pasivelor aferente activității de exploatare Modificări ale activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, nete de rezerva si impozit amânat (45.565.926) (4.403.922) Modificări ale creanțelor comerciale și alte debitori diverși 15.082.216 16.099.116 Modificări ale stocurilor (61.825.165) (44.660.172) Modificări ale altor active 415.695 760.761 Modificări ale datoriilor comerciale (3.185.305) (11.548.896) Modificări ale altor datorii (5.580.217) 661.203 Dividende încasate 181.358.878 53.521.550 Dobânzi încasate 4.820.667 342.064 Impozitul pe profit plătit (27.853.272) (2.998.915) Numerar net rezultat din activități de exploatare 95.151.502 6.182.078 Activităţi de investiţii Plăţi pentru achiziţii de imobilizări corporale și necorporale (4.503.276) (8.007.337) Numerar net utilizat în activități de investiţii (4.503.276) (8.007.337) Activități de finanțare Dividende plătite (11.865.384) (19.447.886) Acțiuni proprii răscumpărate (63.300.000) - Modificări ale intereselor care nu controlează, achiziții ale Grupului (8.794.266) (9.488.817) Creșteri aferente contractelor de împrumut 47.260.419 9.312.219 Dobânzi plătite aferente contractelor de împrumut (6.821.935) (1.879.081) Numerar net utilizat în activități de finanțare (43.521.166) (21.503.565)
Notele atașate fac parte integrantă din situațiile financiare consolidate. pag 8 Denumirea elementului 31 Decembrie 2022 31 Decembrie 2021 Creşterea/(Scăderea) netă în numerar şi echivalente de numerar 47.127.060 (23.328.824) Numerar şi echivalente de numerar la 1 ianuarie 53.037.863 5303786376.366.687 76366687Numerar şi echivalente de numerar la 31 decembrie 100.164.923 10016492353.037.863 53037863Numerarul şi echivalentele de numerar cuprind: În LEI 31 Decembrie 2022 31 Decembrie 2021 Numerar în casierie 87.751 124.878 Conturi curente la bănci 9.227.885 17.455.415 Depozite plasate la bănci 90.849.287 35.457.570 Numerar şi echivalente de numerar 100.164.923 53.037.863 Creanțe atașate 99.782 19.121 Alte valori - - 100.264.705 53.056.984 Reconcilierea numerarului şi echivalentelor de numerar cu bilanțul contabil: În LEI 31 Decembrie 2022 31 Decembrie 2021 Numerar şi conturi curente 9.315.636 931563617.580.293 17580293Depozite plasate la bănci 90.949.069 9094906935.476.691 35476691Mai puțin creanțele atașate la depozite bancare (99.782) (19.121) Alte valori - - Numerar şi echivalente de numerar în situaţia fluxurilor de numerar 100.164.923 53.037.863 Situaţiile financiare consolidate au fost aprobate de către Consiliul de Administraţie în şedinţa din data de 24 martie 2023 şi au fost semnate în numele acestuia de: Sorin – Iulian Cioacă Mihai Trifu Valentina Vlăduțoaia Președinte - Director General Vicepreședinte - Director General Adjunct Director Economic
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 9 1. ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ Societatea de Investiții Financiare Oltenia S.A. („Societatea” sau „SIF Oltenia”) a fost înființată la data de 1 noiembrie 1996 în Craiova – România și este succesoarea Fondului Proprietății Private V Oltenia, reorganizat și transformat în conformitate cu prevederile Legii nr. 133/1996, lege pentru transformarea Fondurilor Proprietății Private în societăți de investiții financiare. Societatea este încadrată conform prevederilor legale aplicabile ca Fond de Investiții Alternative (F.I.A.) de tip închis, destinat investitorilor de retail, categoria diversificat, autoadministrat. S.I.F. Oltenia S.A. este autorizată de Autoritatea de Supraveghere Financiară ca Administrator de Fonduri de Investiții Alternative (A.F.I.A.) prin Autorizația nr. 45/15.02.2018 și în calitate de Fond de Investiții Alternative destinat Investitorilor de Retail (F.I.A.I.R.) din data de 08.06.2021, conform Autorizației nr. 94/08.06.2021. Societatea funcționează cu respectarea prevederilor Legii nr. 74/2015 privind administratorii de fonduri de investiții alternative, Legii nr. 24/2017 -republicată, privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, cu modificările și completările ulterioare, Legii societăților nr. 31/1990 (R), cu modificările și completările ulterioare, Legii nr. 243/2019 privind reglementarea fondurilor de investiții alternative, Regulamentul A.S.F. nr. 5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, Regulamentul A.S.F. nr. 7/2020 privind autorizarea și funcționarea fondurilor de investiții alternative și Norma nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele internaționale de raportare financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul instrumentelor și investițiilor financiare, precum și Fondul de Compensare a Investitorilor. Societatea este înregistrată la Oficiul Registrului Comerțului de pe lângă Tribunalul Dolj cu numărul J16/1210/1993 și Cod Unic de Înregistrare 4175676, atribut fiscal RO. Acțiunile Societății sunt înscrise la cota Bursei de Valori București, Categoria Premium (simbol de piață SIF5). Evidența acțiunilor și acționarilor Societății este ținută în condițiile legii de către Depozitarul Central S.A. București. Activitatea de depozitare prevăzută de legislație este asigurată de Raiffeisen Bank S.A. Domeniul principal de activitate este cod CAEN 649 - alte activități de intermedieri financiare, exclusiv activități de asigurări și fonduri de pensii, iar activitatea principală este cod CAEN 6499 - alte intermedieri financiare n.c.a. În conformitate cu actul constitutiv principalele activități pe care le poate desfășura Societatea sunt următoarele: a) administrarea portofoliului; b) administrarea riscurilor. Societatea, în calitate de A.F.I.A. poate desfășura și alte activități precum: - administrarea entității; a) servicii juridice și de contabilitate a fondului; b) cereri de informare din partea clienților; c) controlul respectării legislației aplicabile; d) distribuția veniturilor; e) emisiuni și răscumpărări de titluri de participare; f) ținerea evidențelor. - activități legate de activele F.I.A., și anume, servicii necesare pentru îndeplinirea atribuțiilor de administrare ale A.F.I.A., administrarea infrastructurilor, administrarea bunurilor imobiliare, consultanță acordată entităților cu privire la structura capitalului, strategia industrială și aspectele conexe acesteia, consultanță și servicii privind fuziunile și achizițiile de entități, precum și alte servicii legate de administrarea F.I.A. și a societăților și a altor active în care a investit. Capitalul social subscris și vărsat este de 50.000.000 lei, divizat în 500.000.000 acțiuni cu o valoare nominală de 0,1 lei / acțiune. Principalele caracteristici ale acțiunilor emise de societate sunt: ordinare, nominative de valoare egală, emise în formă dematerializată, plătite integral la momentul subscrierii, evidențiate prin înscriere în cont și acordă drepturi egale titularilor lor, cu excepția limitărilor din reglementările și dispozițiile legale. Situaţiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 cuprind Societatea şi filialele sale (denumite în continuare „Grupul”) și sunt auditate. Activităţile de bază ale Grupului sunt reprezentate de activitatea de investiţii financiare desfăşurată de Societate, precum şi de activităţile desfăşurate de filiale, care aparțin unor sectoare diferite de activitate ca: alimentar, turism, închiriere de spații comerciale, etc. Situațiile financiare consolidate au fost aprobate de Consiliul de Administrație în ședința din data de 24 martie 2023.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 10 2. BAZELE ÎNTOCMIRII a) Declaraţia de conformitate Situațiile financiare consolidate au fost întocmite în conformitate cu Norma nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele internaționale de raportare financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul instrumentelor și investițiilor financiare, precum și Fondul de Compensare a Investitorilor, cu modificările și completările ulterioare. În conformitate cu prevederile Regulamentului nr. 1606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului Uniunii Europene din 19 iulie 2002, precum și ale Legii nr. 24/2017 Republicată - privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, Societatea are obligația de a întocmi și depune la A.S.F. situații financiare anuale consolidate, în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară („IFRS”), în termen de cel târziu 4 luni de la închiderea exercițiului financiar. Situațiile financiare consolidate ale Grupului la 31 decembrie 2022 au fost întocmite, aprobate și vor fi puse la dispoziția publicului în format electronic pe site-ul societății: www.sifolt.ro. Evidenţele contabile ale Grupului sunt menținute în lei. Principalele ajustări specifice consolidării sunt: - eliminarea din situația poziției financiare a titlurilor de participare deținute la societățile din grup; - eliminarea tranzacțiilor cu titlurile de participare din interiorul grupului și a ajustărilor de valoare justă; - eliminarea din situația contului de profit sau pierdere și alte elemente ale rezultatului global a veniturilor din dividende la valoarea brută decontate în interiorul grupului; - eliminarea soldurilor, tranzacțiilor, veniturilor și cheltuielilor din interiorul grupului; - interesele minoritare sunt prezentate în situația poziției financiare consolidate ca element de capital propriu, separat de capitalurile proprii ale societății mamă și reprezintă cotă parte deținută de acestea în elementele de capital propriu și profiturile societăților din grup. Evidențele contabile ale filialelor Societății sunt menținute în lei, în conformitate cu Reglementările Contabile Românești (”RCR”). Aceste conturi sunt retratate pentru a reflecta diferențele existente între conturile conform RCR și cele conform IFRS. În mod corespunzător, conturile conform RCR sunt, ajustate, în cazul în care este necesar, pentru a armoniza situațiile financiare consolidate, în toate aspectele semnificative cu IFRS. În afară de ajustările specifice consolidării, principalele retratări ale informațiilor financiare cuprinse în situaţiile financiare întocmite în conformitate cu RCR, pentru a le alinia la cerinţele IFRS constau în: - gruparea mai multor elemente în categorii mai cuprinzătoare conform cerințelor IAS 1 – Prezentarea situațiilor financiare; - ajustări în contul de profit sau pierdere pentru a înregistra veniturile din dividende la momentul declarării şi la valoarea brută; - ajustări aferente investițiilor financiare măsurate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global pentru clasificarea, prezentarea și evaluarea acestora la valoarea justă în conformitate cu IFRS 9 – Instrumente financiare și IFRS 13 – Valorea justă; - ajustări ale investițiilor imobiliare pentru evaluarea acestora la valoarea justă în conformitate cu IAS 40 -Investiții imobiliare și IFRS 13 – Valoarea justă; - ajustări ale imobilizărilor corporale pentru evaluarea acestora în conformitate cu politicile contabile ale Grupului și în conformitate cu IAS 16 – Imobilizări corporale si IFRS 13 – Valoarea justă; - ajustări pentru recunoaşterea creanţelor şi datoriilor privind impozitul pe profit amânat în conformitate cu IAS 12 – Impozitul pe profit; - cerinţe de prezentare în conformitate cu IFRS
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 11 2. BAZELE ÎNTOCMIRII (continuare) b) Prezentarea situaţiilor financiare Grupul a adoptat o prezentare pe bază de lichiditate în cadrul situaţiei consolidate a poziţiei financiare, iar prezentarea veniturilor şi cheltuielilor s-a efectuat în raport de natura lor în cadrul situaţiei consolidate a profitului sau pierderii și altor elemente ale rezultatului global. S-a considerat că aceste metode de prezentare oferă informaţii care sunt credibile și mai relevante decât cele care ar fi fost prezentate în baza altor metode permise de IAS 1 “Prezentarea situaţiilor financiare” și IFRS 12 “Prezentarea intereselor existente în alte entități”. Prezentele situaţii financiare individuale au fost întocmite în baza principiului continuităţii activităţii care presupune faptul că Societatea îşi va continua activitatea şi în viitorul previzibil. Conducerea S.I.F. Oltenia S.A. consideră că grupul îşi va continua în mod normal activitatea în viitor şi în consecinţă, situaţiile financiare consolidate au fost întocmite pe această bază (a se vedea și Nota 2 (f) “Impactul conflictului militar ruso-ucrainian și al altor tendințe la nivel internațional, asupra poziției și performanței financiare ale Societății)”. c) Moneda functională și de prezentare Conducerea Grupului consideră că moneda functională așa cum este aceasta definită de către IAS 21 “Efectele variației cursului de schimb valutar” este leul românesc (LEI sau lei). Situațiile financiare consolidate sunt întocmite în lei, rotunjite la cel mai apropiat leu, monedă pe care conducerea Grupului a ales-o ca monedă de prezentare. d) Bazele evaluării Situaţiile financiare consolidate sunt întocmite pe baza convenţiei valorii juste pentru activele şi datoriile financiare evaluate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere şi activele financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global. Alte active şi datorii financiare, precum şi activele şi datoriile nefinanciare sunt prezentate la cost amortizat, valoare reevaluată sau cost istoric. e) Utilizarea estimărilor și judecăților Pregătirea situațiilor financiare individuale în conformitate cu IFRS presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimări, judecăți și ipoteze care afectează aplicarea politicilor contabile precum și valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor și cheltuielilor. Estimările și ipotezele asociate acestor judecăți sunt bazate pe experiența istorică precum și pe alți factori considerați rezonabili în contextul acestor estimări. Rezultatele acestor estimări formează baza judecăților referitoare la valorile contabile ale activelor și datoriilor care nu pot fi obținute din alte surse de informații. Rezultatele obținute pot fi diferite de valorile estimărilor. e) Utilizarea estimărilor și judecăților (continuare) Grupul revizuiește periodic estimările și ipotezele care stau la baza înregistrărilor contabile. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea este revizuită, dacă revizuirea afectează doar acea perioadă, sau în perioada în care estimarea este revizuită și perioadele viitoare, dacă revizuirea afectează atât perioada curentă cât și perioadele viitoare. Informațiile și raționamentele legate de determinarea și aplicarea politicilor contabile și determinarea estimărilor contabile având cel mai mare grad de incertitudine în ceea ce privește estimările, care au un impact semnificativ asupra sumelor recunoscute în aceste situații financiare anuale, sunt următoarele: • Determinarea valorii juste a instrumentelor financiare (a se vedea notele 18 și 4 (e)) • Ierarhia valorilor juste și datele de intrare neobservabile folosite în evaluare (Nivel 3) (a se vedea nota 18) • Clasificarea instrumentelor financiare (a se vedea nota 4 (e) )
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 12 2. BAZELE ÎNTOCMIRII (continuare) (f) Impactul conflictului militar ruso-ucrainian și al altor tendințe la nivel internațional, asupra poziției și performanței financiare ale Societății În data de 24 februarie 2022, Rusia a început operațiunile militare împotriva Ucrainei. Aceasta a fost precedată de o comasare a trupelor la granița cu Ucraina și de recunoașterea diplomatică de către Rusia, în 21 februarie 2022, a Republicii Populare Donețk și a Republicii Populare Lugansk. Acest eveniment a avut și este de așteptat să aibă, și în continuare, un impact negativ asupra multor sectoare economice, având în vedere și rolul important jucat de Rusia pe piața materiilor prime energetice în Europa. Grupul S.I.F. Oltenia S.A. nu are expuneri directe în Rusia sau Ucraina. Anul 2022 a fost un an dificil pentru piața de capital, șocul energetic creat de conflictul militar, agravat de presiunile inflaționiste având influențe negative asupra cotațiilor acțiunilor listate, care au înregistrat scăderi și o volatilitate ridicată. Pe fondul presiunilor inflaționiste provenite, în special, din creșterea prețurilor la materii prime la nivel global, Banca Națională a României a operat, începând din septembrie 2021, majorări succesive ale dobânzii de politică monetară (accentuate și de începerea conflictului militar din Ucraina) aceasta ajungând la 6,75% în noiembrie 2022, respectiv la 7% la începutul lunii ianuarie 2023. Majorarea generalizată a dobânzilor care a rezultat din aceasta a avut un efect negativ asupra cotațiilor acțiunilor la BVB. Intern, riscurile suplimentare se referă la întârzierea reformelor și a absorbției fondurilor europene, în special prin Planul Național de Redresare și Reziliență (PNRR) și la riscul de nerambursare a creditelor contractate de către sectorul neguvernamental. Ca urmare a acestor evenimente și tendințe la nivel intern și internațional, Societatea a înregistrat o scădere a valorii juste a investițiilor în acțiunile și unitățile de fond din portofoliu (a se vedea Nota 18). Grupul S.I.F. Oltenia S.A. a analizat pe baza datelor existente posibilele evoluții ale mediului economic intern și internațional ca urmare a acestui eveniment, inclusiv impactul asupra sectoarelor de activitate în care grupul are expunere. Concluzionând, din toate acestea, că profitabilitatea poate fi afectată, dar pe termen scurt sau mediu și nu se estimează dificultăți în onorarea angajamentelor grupului, iar continuitatea activității nu este afectată. Prelungirea războiului din Ucraina și extinderea sancțiunilor asociate generează incertitudini și riscuri cu privire la perspectiva activității economice, a evoluției pe termen mediu a inflației, cu impact asupra evoluției cotațiilor instrumentelor financiare, inclusiv pe Bursa de Valori București, unde este de așteptat ca în continuare, cel puțin pe termen scurt, pe un orizont de 3-6 luni, să fie o volatilitate ridicată. Conducerea monitorizează atent evoluția acestui conflict și a altor evenimente și tendințe la nivel global și impactul acestora și a măsurilor luate la nivel internațional asupra mediului economic la nivel național, piață unde activele companiei sunt expuse.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 13 3. BAZELE CONSOLIDĂRII a) Filiale Filialele sunt entități aflate sub controlul Societății. Societatea controlează o entitate în care a investit atunci când este expusă sau are drepturi asupra rentabilității variabile în baza participării sale în entitatea în care a investit și are capacitatea de a influența acele venituri prin autoritatea sa asupra entității în care a investit. La momentul evaluării controlului trebuie luate în calcul şi drepturile de vot potențiale sau convertibile care sunt exercitabile la momentul respectiv. La 31 decembrie 2022 sunt 13 entități asupra cărora S.I.F. Oltenia S.A. deține un procent de peste 50% din capitalul social al acestora (12 la 31 Decembrie 2021) și intră în perimetrul de consolidare. Lista filialelor la data de 31 decembrie 2022 respectiv 31 decembrie 2021, este următoarea: Nr. crt. Numele companiei Adresa Numărul de înregistrare Nr. la Registrul Comerțului Procent deținut de S.I.F. la 31.12.2022 Procent deținut de S.I.F. la 31.12.2021 1 COMPLEX HOTELIER DÂMBOVIȚA S.A. TÂRGOVIȘTE, B-DUL LIBERTĂȚII NR. 1, Județ DÂMBOVIȚA 10108620 J15/11/1998 99,99 % 99,99% 2 GRAVITY CAPITAL INVESTMENTS S.A.* BUCUREȘTI, B-DUL UNIRII NR. 14, SECTOR 4 46979099 J40/20021/2022 99,99% 0,00% 3 VOLTALIM S.A. CRAIOVA, B-DUL DECEBAL 120 A, Județ DOLJ 12351498 J16/698/1999 99,55% 99,55% 4 MERCUR S.A. CRAIOVA, CALEA UNIRII 14, Județ DOLJ 2297960 J16/91/1991 97,86% 97,86% 5 LACTATE NATURA S.A. TÂRGOVIȘTE, B-DUL INDEPENDENȚEI 23, Județ DÂMBOVIȚA 912465 J15/376/91 93,70% 66,33% 6 GEMINA TOUR S.A. RM. VÂLCEA, ȘTIRBEI VODĂ 103, Județ VÂLCEA 1477750 J38/876/1991 88,29% 88,29% 7 ARGUS S.A. ** CONSTANȚA, INDUSTRIALĂ 1, Județ CONSTANȚA 1872644 J13/550/1991 86,42% 86,42% 8 ALIMENTARA S.A. SLATINA, ARINULUI 1, Județ OLT 1513357 J28/62/1991 85,23% 85,22% 9 FLAROS S.A. BUCUREȘTI, 67-93 ION MINULESCU Street, SECTOR 3 350944 J40/173/1991 81,07% 81,07% 10 CONSTRUCȚII FEROVIARE S.A. CRAIOVA, ALEEA I BARIERA VÂLCII 28A, Județ DOLJ 2292068 J16/2209/1991 77,50% 77,50% 11 UNIVERS S.A. RM. VÂLCEA, REGINA MARIA 4, Județ VÂLCEA 1469006 J38/108/1991 73,75% 73,75% 12 PROVITAS S.A. BUCUREȘTI, B-DUL UNIRII 14, BL. 6A, 6B, 6C, SECTOR 4 7965688 J40/10717/1995 70,28% 70,28% 13 TURISM S.A. PUCIOASA PUCIOASA,, REPUBLICII 110, Județ DÂMBOVIȚA 939827 J15/261/1991 69,22% 69,22%
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 14 3. BAZELE CONSOLIDĂRII (continuare) a) Filiale (continuare) * Gravity Capital Investments S.A. are următoarele dețineri la 31 Decembrie 2022: • Gravity Real Estate S.R.L. - 100% (include și subsidiara Gravity Real Estate One S.R.L.) La 31 Decembrie 2021 erau zero. ** Argus S.A. Constanța are următoarele dețineri la 31 Decembrie 2022 și 31 Decembrie 2021: • Comcereal S.A. Tulcea – 95,36% (include și subsidiara Cereal Prest S.A.) • Argus Trans S.R.L. - 100% • Aliment Murfatlar S.R.L. (100% la 31 Decembrie 2022 și 55,04% la 31 Decembrie 2021). La 31 decembrie 2022 cele treisprezece societăţi cuprinse în perimetrul de consolidare al Grupului au o pondere de 16,78 % în activul total al S.I.F. Oltenia S.A. (31 decembrie 2021: 14,26%) şi respectiv 17,77% în activul net (31 decembrie 2021: 15,72%) şi au fost consolidate prin metoda integrării globale. Activităţile de bază desfăşurate de Societate şi societăţile cuprinse în perimetrul de consolidare sunt reprezentate de activitatea de investiţii financiare desfăşurată de Societate şi de activităţile desfăşurate de societăţile respective, acestea fiind reprezentate în principal de următoarele sectoare: alimentar, turism, închiriere spaţii, etc. Începând cu 1 ianuarie 2018, conducerea Societăţii a clasificat toate investițiile în instrumente de capital (acțiuni) în categoria „Active financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global”, cu excepția unităților de fond care sunt evaluate prin contul de profit sau pierdere. b) Entitățile asociate Entitățile asociate sunt acele societăți în care Grupul poate exercita o influență semnificativă, dar nu şi control asupra politicilor financiare şi operaționale. Participațiile în care Grupul deține între 20% și 50% din drepturile de vot, dar asupra cărora nu exercită o influență semnificativă, sunt clasificate ca active financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global. În urma analizei criteriilor cantitative şi calitative prezentate în IAS 28 - “Investiții în entități asociate și asocierile în participație”, Grupul a concluzionat că nu deține investiții în entități asociate la 31 decembrie 2022 și 31 decembrie 2021. c) Tranzacții eliminate la consolidare Decontările şi tranzacțiile în interiorul Grupului, ca şi profiturile nerealizate rezultate din tranzacţii în interiorul Grupului, sunt eliminate în totalitate din situațiile financiare consolidate.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 15 4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE Politicile contabile reprezintă principiile, bazele, convențiile, regulile și practicile specifice aplicate la întocmirea și prezentarea situațiilor financiare. Politicile ce vor fi prezentate în continuare au fost aplicate în mod consecvent asupra tuturor perioadelor prezentate în cadrul situațiilor financiare. a) Tranzacții în monedă străină Tranzacțiile exprimate în monedă străină sunt înregistrate inițial în lei la cursul oficial de schimb de la data tranzacțiilor. Activele și datoriile monetare înregistrate în devize la data întocmirii situației poziției financiare sunt transformate în monedă funcțională la cursul din ziua respectivă. Câștigurile sau pierderile din decontarea acestora și din conversia folosind cursul de schimb de la sfârșitul exercițiului financiar a activelor și datoriilor monetare denominate în monedă străină sunt recunoscute în profit sau pierdere, cu excepția celor care au fost recunoscute în capitalurile proprii ca urmare a înregistrării în conformitate cu contabilitatea de acoperire a riscurilor. Cursurile de schimb ale principalelor monede străine raportate la leu, utilizate la data raportării sunt: Valută 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Variație Euro (EUR) 1:4,9474 1:4,9481 -0,01% Dolar American (USD) 1:4,6346 1:4,3707 6,04% b) Numerar și echivalente de numerar Numerarul cuprinde disponibilul în casă și la bănci și depozitele la vedere. Echivalentele de numerar sunt investițiile financiare pe termen scurt, foarte lichide, care sunt ușor convertibile în numerar și care sunt supuse unui risc nesemnificativ de modificare a valorii. La întocmirea situației fluxurilor de trezorerie, s-au considerat ca numerar și echivalente de numerar: numerarul efectiv, conturile curente la bănci și depozitele cu o scadență inițială mai mică de 90 de zile. c) Filialele și entitățile asociate Filialele sunt entități aflate sub controlul Societății. Societatea controlează o entitate în care a investit atunci când este expusă sau are drepturi asupra rentabilității variabile în baza participării sale în entitatea în care a investit și are capacitatea de a influența acele venituri prin autoritatea sa asupra entității în care a investit. La momentul evaluării controlului trebuie luate în calcul şi drepturile de vot potențiale sau convertibile care sunt exercitabile la momentul respectiv. Entitățile asociate sunt acele societăți în care Societatea poate exercita o influență semnificativă, dar nu şi control asupra politicilor financiare și operaționale. d) Situaţia fluxurilor de numerar La pregătirea situaţiei fluxurilor de numerar, Grupul consideră ca numerar şi echivalente de numerar: numerarul efectiv, conturile curente la bănci, depozitele cu o scadenţă iniţială mai mică sau egală cu 3 luni (exclusiv, dacă este cazul, depozitele blocate și conturile curente restricționate), mai puțin dobânzile atașate și ajustările pentru pierderea de credit așteptată aferente acestora. Având în vedere principalul obiectiv de activitate, conducerea Grupului consideră ca întreaga activitate de investiții în instrumente financiare, atât administrarea activelor financiare clasificate la valoarea justă prin profit sau pierdere (FVTPL), cât și a celor clasificate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI) sunt parte din activitatea operațională. Începând cu 01 ianuarie 2022, Grupul a considerat mult mai relevantă la nivelul situațiilor financiare consolidate prezentarea situației fluxurilor de numerar prin metoda indirectă.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 16 4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) d) Situaţia fluxurilor de numerar (continuare) La 31 decembrie 2022 și 31 decembrie 2021, Grupul prezintă „Situația fluxurilor de numerar” prin metoda indirectă, considerând relevantă această metodă pentru utilizatorii situațiilor financiare. În situațiile financiare publicate pentru anul financiar încheiat la 31 decembrie 2021 „Situația fluxurilor de numerar” a fost prezentată prin metoda directă. e) Active și datorii financiare 1. Active financiare Instrumentele financiare ale Grupului, conform IFRS 9 „Instrumente financiare”, includ următoarele: - Investiții în instrumente de capitaluri proprii (ex. acțiuni); - Investiții în instrumente de datorie (ex. obligațiuni); - Creanțe comerciale și alte creanțe; și - Numerar și echivalente de numerar; i) Clasificare Grupul clasifică instrumentele financiare deținute în conformitate cu IFRS 9 ”Instrumente financiare” în active financiare și datorii financiare. Societatea clasifică activele financiare evaluate la: • cost amortizat: numerar și echivalente de numerar, depozitele la bănci, instrumentele de datorie (ie. obligațiunile) și creanțele comerciale și alte creanțe; • valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global: instrumentele de capitaluri proprii (i.e. acțiunile); și • valoare justă prin profit sau pierdere : unitățile de fond. Clasificarea activelor financiare depinde de: - modelul de afaceri al societății pentru administrarea activelor financiare; și - caracteristicile fluxurilor de trezorerie contractuale ale activului financiar. Modelele de afaceri folosite de către Grup pentru gestionarea activelor sale financiare sunt: • Pentru a colecta fluxurile de numerar contractuale: Activele financiare care sunt deținute în cadrul acestui model de afaceri sunt gestionate pentru a obține fluxuri de numerar prin colectarea plăților contractuale pe durata vieții instrumentului. Aceasta înseamnă că Societatea gestionează activele deținute în portofoliu pentru a colecta acele fluxuri de numerar contractuale (în loc să gestioneze rentabilitatea generală a portofoliului atât prin deținerea, cât și prin vânzarea activelor). Activele deținute în cadrul acestui model de afaceri nu sunt păstrate în mod necesar până când acestea ajung la scadenţă, sunt posibile şi vânzări cu „frecvenţă rară”, atunci când riscul de credit al instrumentelor respective a crescut. O creştere a frecvenţei vânzărilor într- o anumită perioadă nu este neapărat contrară acestui model de afaceri, dacă Societatea poate explica motivele care au condus la aceste vânzări şi poate demonstra că vânzările nu reflectă o modificare a model ului de afaceri curent.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 17 4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) e) Active și datorii financiare (continuare) 1. Active financiare (continuare) • Pentru a colecta fluxurile de numerar contractuale şi pentru vânzare: Activele financiare care sunt deținute în cadrul acestui model de afaceri sunt gestionate atât pentru colectarea fluxurilor de numerar contractuale, cât și pentr/u vânzarea activelor financiare. • Alte modele de afaceri: Alte modele de afaceri includ maximizarea fluxurilor de numerar prin vânzare, tranzacţionare, administrarea activelor pe baza valorii juste, instrumente financiare cumpărate în vederea vânzării sau tranzacţionării şi care se evaluează la valoare justă prin profit sau pierdere. Managementul acestui portofoliu se face pe baza evoluţiei valorii de piaţă a activelor respective şi include vânzări şi cumpărări frecvente în scop de maximizare a profitului. Analiza caracteristicilor fluxurilor de numerar (testul SPPI) Testul SPPI reprezintă analiza termenilor contractuali ai activelor financiare în vederea identificării dacă fluxurile de numerar reprezintă exclusiv plăți ale principalului și ale dobânzii aferente principalului datorat. IFRS 9 include trei categorii de clasificare a activelor financiare: evaluate la cost amortizat, evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global și evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere. • Active financiare evaluate la cost amortizat Activele financiare evaluate la cost amortizat sunt reprezentate de numerar și echivalente de numerar, depozitele la bănci și creanțele comerciale și alte creanțe. După recunoaşterea inițială, un activ financiar este clasificat ca fiind evaluat la cost amortizat, doar dacă sunt îndeplinite simultan două condiţii: o activul este deţinut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este de a păstra activele financiare pentru a încasa fluxurile de numerar contractuale; și o termenii contractuali ai activului financiar dau naştere, la date specificate, unor fluxuri de numerar reprezentând exclusiv plăţi de principal şi dobândă („SPPI”). Societatea a efectuat testul de SPPI pentru activele măsurate la cost amortizat (ex:. obligațiuni și creanțe comerciale) și nu au existat deviații semnificative. • Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global („FVTOCI”) Deținerile Grupului în instrumente de capitaluri proprii sunt integral evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global la 31 Decembrie 2022 și 2021. După recunoaşterea inițială, un activ financiar este clasificat ca fiind evaluat la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global, doar dacă sunt îndeplinite simultan două condiţii: o activul este deţinut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este de a păstra activele financiare atât pentru a încasa fluxurile de numerar contractuale, cât și pentru vânzarea lor; o termenii contractuali ai activului financiar dau naştere, la date specificate, unor fluxuri de numerar reprezentând exclusiv plăţi de principal şi dobândă.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 18 4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) e) Active și datorii financiare (continuare) 1. Active financiare (continuare) În plus, la recunoașterea inițială a unei investiții în instrumente de capitaluri proprii care nu este deținută pentru tranzacționare, Societatea poate opta în mod irevocabil să prezinte modificări ulterioare ale valorii juste în alte elemente ale rezultatului global. Societatea a utilizat opțiunea irevocabilă de a desemna aceste instrumente de capitaluri proprii la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global întrucât aceste active financiare sunt deținute atât pentru colectarea de dividende, cât și pentru câștiguri din vânzarea lor, nu pentru tranzacţionare. Câştigurile sau pierderile aferente unui instrument de capital evaluat la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global sunt recunoscute în alte elemente ale rezultatului global, cu excepţia veniturilor din dividende. Dividendele primite de la entități în care Grupul deține acțiuni sunt recunoscute în profit sau pierdere la valoarea brută doar atunci când: a) dreptul Societății de a primi plata dividendului este stabilit; b) este probabil ca beneficiile economice asociate dividendului să fie generate pentru Societate; și c) valoarea dividendului poate fi evaluată în mod rezonabil. • Active financiare evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere („FVTPL”): Activele financiare evaluate la FVTPL ale Societății sunt reprezentate de unitățile de fond la 31 Decembrie 2022 și 2021. Toate activele financiare care nu sunt clasificate ca fiind evaluate la cost amortizat sau la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, așa cum este descris în prezentele notele la situațiile financiare, sunt evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere. În plus, la recunoașterea inițială, Grupul poate desemna în mod irevocabil ca un activ financiar, care altfel întrunește cerințele pentru a fi evaluat la cost amortizat sau la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, să fie evaluat la valoare justă prin profit sau pierdere, dacă acest lucru elimină sau reduce în mod semnificativ o neconcordanță contabilă care ar apărea dacă s-ar proceda în alt mod. Activele financiare care nu îndeplinesc criteriile privind încasarea fluxurilor de numerar (testul SPPI) trebuie evaluate obligatoriu la valoare justă prin profit sau pierdere. În urma adoptării IFRS 9, activele financiare de natura instrumentelor de capital pentru care Societatea nu a utilizat opțiunea irevocabilă de a le clasifica în categoria activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, precum și cele nedeținute în vederea tranzacționării, au fost clasificate la valoarea justă prin profit sau pierdere. Activele deținute în vederea tranzacționării sunt evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere. Un activ este deţinut în vederea tranzacţionării dacă îndeplineşte cumulativ următoarele condiţii: o Este deţinut în scopul vânzării şi răscumpărării în viitorul apropiat; o La recunoaşterea iniţială face parte dintr-un portofoliu de instrumente financiare identificate, ce sunt gestionate împreună şi pentru care există dovezile unui tipar real recent de urmărire a profitului pe termen scurt; sau o Este un instrument derivat (cu excepția unui instrument derivat care este un contract de garanție financiară sau un instrument desemnat și eficace de acoperire împotriva riscurilor). Societatea nu deține active financiare deținute în vederea tranzacționării la 31 decembrie 2022 sau la 31 decembrie 2021. În cazul activelor financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere, modificările valorii juste sunt înregistrate în situația rezultatului global, în profit sau pierdere.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 19 4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) e) Active și datorii financiare (continuare) 2. Datorii financiare i) Clasificare Datoriile financiare sunt clasificate ulterior recunoașterii iniţiale la cost amortizat, cu exceptia datoriilor financiare evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere reprezentate de datoriile financiare deținute în vederea tranzacționării, care sunt desemnate la recunoașterea inițială sau ulterior la valoarea justă prin profit sau pierdere, conform prevederilor specifice IFRS 9, inclusiv datoriile financiare aferente instrumentelor derivate. Grupul S.I.F. Oltenia S.A. nu deținea datorii financiare clasificate la valoare justă prin profit sau pierdere la 31 decembrie 2022 sau la 31 decembrie 2021. 3. Recunoaşterea inițială a activelor si datoriilor financiare Activele şi datoriile sunt recunoscute la data la care Societatea devine o parte a prevederilor contractuale ale instrumentului, la data tranzacţiei. Activele şi datoriile financiare sunt evaluate la momentul recunoaşterii iniţiale la valoare justă, plus sau minus, în cazul activelor financiare sau al datoriilor financiare care nu sunt la valoarea justă prin profit sau pierdere, costurile de tranzacționare direct atribuibile achiziției sau emiterii activelor financiare sau datoriilor financiare respective. 4. Compensări ale activelor și datoriilor financiare Activele şi datoriile financiare sunt compensate, iar rezultatul net este prezentat în situaţia poziţiei financiare doar atunci când există un drept legal de compensare şi dacă există intenţia decontării lor pe o bază netă sau dacă Societatea intenţionează realizarea activului şi stingerea datoriei în mod simultan. Veniturile şi cheltuielile sunt prezentate net numai atunci când este permis de standardele contabile, sau pentru profitul şi pierderea rezultate dintr-un grup de tranzacţii similare cum ar fi cele din activitatea de tranzacţionare a Societăţii. 5. Evaluarea i) la cost amortizat Costul amortizat al unui activ sau al unei datorii financiare reprezintă valoarea la care activul financiar sau datoria financiară este evaluat(ă) la recunoaşterea iniţială, minus rambursările de principal, plus sau minus amortizarea cumulată utilizând metoda dobânzii efective a oricărei diferenţe dintre valoarea iniţială și valoarea la scadenţă, mai puţin, în cazul activelor financiare, reducerile aferente pierderilor de risc de credit așteptate. ii) la valoarea justă Valoarea justă este preţul care ar fi primit ca urmare a vânzării unui activ sau preţul care ar fi plătit pentru a transfera o datorie printr-o tranzacţie normală între participanţii la piaţă la data evaluării, (i.e. un preţ de ieşire). Societatea măsoară valoarea justă a unui instrument financiar folosind preţurile cotate pe o piață activă pentru acel instrument. Un instrument financiar are o piaţă activă dacă pentru acel instrument sunt disponibile rapid şi în mod regulat preţuri cotate. Societatea măsoară instrumentele cotate pe pieţe active folosind prețul de închidere. Un instrument financiar este considerat ca fiind cotat pe o piață activă atunci când prețurile cotate sunt disponibile imediat și regulat dintr-un schimb, un dealer, un broker, o asociație din industrie, un serviciu de stabilire a prețurilor sau o agenție de reglementare, iar aceste prețuri reflectă tranzacții care apar în mod real și regulat, desfășurate în condiții obiective de piață. În categoria acțiunilor cotate pe o piață activă sunt incluse toate acele acțiuni admise la tranzacționare pe Bursa de Valori sau pe piața alternativă și care prezintă tranzacții frecvente. Prețul de piață utilizat pentru determinarea valorii juste este prețul de închidere al pieței din ultima zi de tranzacționare înainte de data evaluării.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 20 4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) e) Active și datorii financiare (continuare) 5. Evaluarea (continuare) Pentru calculul valorii juste, pentru instrumentele de capital (acțiuni), Societatea folosește următoarea ierarhie de metode: - Nivelul 1: prețuri cotate (neajustate) în piețe active pentru active și datorii identice; - Nivelul 2: intrări altele decât prețurile cotate incluse în Nivelul 1 care sunt observabile pentru active sau datorii, fie direct (ex: prețuri), fie indirect (ex: derivate din prețuri). - Nivelul 3: tehnici de evaluare bazate în mare măsură pe elemente neobservabile. Această categorie include toate instrumentele pentru care tehnica de evaluare include elemente care nu se bazează pe date observabile și pentru care parametrii de intrare neobservabili pot avea un efect semnificativ asupra evaluării instrumentului. Tehnicile de evaluare includ tehnici bazate pe valoarea actualizată netă, metoda fluxurilor de numerar actualizate, metoda comparaţiilor cu instrumente similare pentru care există un preţ de piaţă observabil şi alte metode de evaluare. Evaluarea la valoarea justă a instrumentelor de capital (acțiuni) deținute este realizată după cum urmează: - pentru titlurile cotate şi tranzacționate pe o piață activă în perioada de raportare, valoarea de piață s-a determinat cu luarea în considerație a cotației din ultima zi de tranzacționare (cotația de închidere de pe piața principală de capital pentru cele listate pe piața reglementată – BVB, respectiv prețul de referință pentru sistemul alternativ - AeRO pentru nivelul 1); - pentru restul titlurilor cotate pentru care nu există o piață activă sau nu sunt cotate, s-au folosit tehnici de evaluare bazate elemente neobservabile, astfel s-au întocmit rapoarte de evaluare de către un evaluator autorizat membru ANEVAR și revizuite, de asemenea, de către Societate. iii) Identificarea şi evaluarea pierderilor de credit așteptate Active financiare măsurate la cost amortizat Societatea recunoaște pierderile de credit așteptate pentru activele financiare la cost amortizat conform prevederilor IFRS 9. În acest sens, aceste instrumente sunt clasificate in stadiul 1, stadiul 2 sau stadiul 3 in functie de riscul de credit absolut sau relativ, în comparație cu momentul recunoașterii initiale. Astfel: Stadiul 1: include (i) expunerile nou recunoscute, cu excepția celor care nu au fost achiziţionate sau emise depreciate; (ii) expunerile pentru care riscul de credit nu s-a deteriorat semnificativ de la recunoasterea inițială; (iii) expunerile cu risc de credit redus (scutire de risc de credit redus). Stadiul 2: include expunerile care, deși performante, au înregistrat o deteriorare semnificativă a riscului de credit de la recunoașterea inițială. Stadiul 3: include expuneri de credit depreciate. Pierderea de credit așteptată reprezintă diferența dintre toate fluxurile de trezorerie contractuale care sunt datorate Grupului și toate fluxurile de trezorerie pe care Societatea preconizează să le primească, actualizate la rata dobânzii efective inițiale. Pentru expunerile din stadiul 1, pierderea de credit așteptată este egală cu pierderea așteptată calculată pe un orizont de timp de până la un an. Pentru expunerile în stadiile 2 sau 3, pierderea de credit așteptată este egală cu pierderea așteptată calculată pe un orizont de timp corespunzător întregii durate a expunerii. Grupul evaluează dacă riscul de credit pentru un instrument financiar a crescut semnificativ de la recunoașterea inițială pe baza informațiilor, disponibile fără cost sau efort nejustificate, ce sunt un indicator al creșterilor semnificative în riscul de credit de la recunoașterea inițială, cum ar fi deteriorarea semnificativă a rezultatelor financiare sau a credit rating-ului emitentului instrumentului financiar sau întârzieri de peste 30 de zile la plata dobânzii sau principalului aferente instrumentului financiar.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 21 4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) e) Active și datorii financiare (continuare) 5. Evaluarea (continuare) Grupul folosește abordarea simplificată aplicabilă numerarului si echivalentelor de numerar, depozitelor la bănci, obligatiunilor la cost amortizat si creanțelor comerciale și altor creanțe înregistrate în categoria “Alte active”, care nu au o componentă semnificativă de finanțare. Prin această abordare, Societatea măsoară pentru aceste creanțe ajustarea pentru pierdere la o valoare egală cu pierderile din credit preconizate pe durata de viață (i.e. elimină necesitatea calculării pierderilor așteptate pentru riscul de credit pentru Stadiul 1 pentru o sumă egală cu pierderile din credit așteptate pe 12 luni și necesitatea evaluării apariției unei creșteri semnificative a riscului de credit). Societatea a definit ca expuneri "depreciate" creanţele care îndeplinesc unul sau ambele criterii: • expuneri pentru care Societatea evaluează că este puţin probabil ca debitorul să îşi plătească integral obligaţiile, indiferent de valoarea expunerilor şi de numărul de zile pentru care expunerea este în întârziere (e.g. din cauza unor dificultăți financiare majore cu care se confruntă clientul; în cazul sumelor în litigiu); • sume neachitate la scadență, cu întârzieri semnificative, mai mari de 365 de zile. Societatea recunoaște în profit sau pierdere valoarea modificărilor pierderilor de credit așteptate pe toată durata de viață a activelor financiare, drept pierderi sau reluarea pierderilor de credit așteptate. Pierderile sau reluarea pierderilor de credit așteptate se determină ca diferenţă între valoarea contabilă a activului financiar şi valoarea actualizată a fluxurilor viitoare de numerar utilizând rata dobânzii efective a activului financiar la momentul iniţial. Grupul a evaluat potențialul impact aferent pierderilor din risc de credit asupra activelor sale financiare și nu consideră că este unul semnificativ. 6. Câștiguri și pierderi din modificarea valorii juste Câștigurile sau pierderile ce rezultă dintr-o modificare a valorii juste a unui activ financiar sau a unei datorii financiare care nu este parte a unei relații de acoperire împotriva riscurilor sunt recunoscute după cum urmează: • Câștigurile sau pierderile generate de active financiare sau de datorii financiare clasificate ca fiind evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere sunt recunoscute în profit sau pierdere; • Câștigurile sau pierderile generate de un activ financiar evaluat la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global sunt recunoscute la alte elemente ale rezultatului global. 7. Derecunoașterea Societatea derecunoaşte un activ financiar atunci când drepturile contractuale de a primi fluxuri de numerar din acel activ financiar expiră, sau atunci când Societatea a transferat drepturile contractuale de a primi fluxurile de numerar contractuale aferente acelui activ financiar într-o tranzacţie în care a transferat în mod semnificativ toate riscurile şi beneficiile dreptului de proprietate al activului financiar respectiv. Orice interes în activele financiare transferate reţinut de Societate sau creat pentru Societate este recunoscut separat ca un activ sau datorie. Societatea derecunoaşte o datorie financiară atunci când s-au încheiat obligaţiile contractuale sau atunci când obligaţiile contractuale sunt anulate sau expiră. Dacă o entitate transferă un activ financiar printr-un transfer care îndeplineşte condiţiile pentru derecunoaştere şi păstrează dreptul de a administra activul financiar în schimbul unui onorariu, atunci trebuie să recunoască fie un activ din administrare, fie o datorie din administrare pentru acel contract de administrare. La derecunoaşterea unui activ financiar în întregime (cu excepţia instrumentelor de capital clasificate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global), diferenţa dintre: • valoarea sa contabilă şi • suma alcătuită din (i) contravaloarea sumei primite (inclusiv orice activ nou obţinut minus orice nouă datorie asumată) şi (ii) orice câştig sau pierdere cumulat(ă) care a fost recunoscut(ă) în alte elemente ale rezultatului global, trebuie recunoscută în profit sau pierdere.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 22 4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) e) Active și datorii financiare (continuare) 7. Derecunoașterea (continuare) În cazul instrumentelor de datorie, atunci când activul financiar la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global este derecunoscut, câştigul sau pierderea cumulat(ă) recunoscut(ă) anterior în alte elemente ale rezultatului global este reclasificat(ă) din rezerva din reevaluare în profit sau pierdere drept o ajustare din reclasificare, (reciclare în profit sau pierdere). În cazul instrumentelor de capital evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global, câștigul sau pierderea cumulat(ă) recunoscut(ă) anterior în alte elemente ale rezultatului global nu este reclasificat(ă) din rezerva din reevaluare în profit sau pierdere (ex:. nu se reciclează în profit sau pierdere), ci este reclasificată în rezultatul reportat. f) Alte active şi datorii financiare • Alte active şi datorii financiare Alte active și datorii financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective. g) Imobilizări necorporale Imobilizările necorporale sunt evaluate inițial la cost. După recunoașterea inițială, o imobilizare necorporală este contabilizată la cost minus amortizarea cumulată și orice pierderi din depreciere cumulate. • Cheltuieli ulterioare Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci când acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare încorporate în activul căruia îi sunt destinate. Toate celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile pentru deprecierea fondului comercial și mărcile generate intern, sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în momentul în care sunt suportate. • Amortizarea imobilizărilor necorporale Amortizarea este calculată pentru costul activului sau o altă valoare care substituie costul, minus valoarea reziduală. Amortizarea este recunoscută în contul de profit sau pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viață utilă estimată pentru imobilizările necorporale, de la data la care sunt disponibile pentru utilizare, această modalitate reflectând cel mai fidel modul preconizat de consumare a beneficiilor economice încorporate în activ. Duratele de viață utile estimate pentru perioada curentă și pentru perioadele comparative sunt următoarele: programe informatice – 3 ani. Metodele de amortizare, duratele de viață utile și valorile reziduale sunt revizuite la fiecare sfârșit de an financiar și sunt ajustate corespunzător. h) Imobilizări corporale • Recunoaștere și evaluare Imobilizările corporale recunoscute ca active sunt evaluate inițial la costul de achiziție (pentru cele procurate cu titlu oneros), la valoarea de aport (pentru cele primite ca aport în natură la constituirea/majorarea capitalului social), respectiv la valoarea justă de la data dobândirii pentru cele primite cu titlu gratuit. Costul unui element de imobilizare corporală este format din prețul de cumpărare, inclusiv taxele nerecuperabile, după deducerea oricăror reduceri de preț de natură comercială și a oricăror costuri care pot fi atribuite direct aducerii activului la locația și în condiția necesară pentru ca acesta să poată fi utilizat în scopul stabilit de către conducere, cum ar fi: cheltuielile cu angajații care rezultă direct din construcția sau achiziționarea activului, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile inițiale de livrare și manipulare, costurile de instalare şi asamblare, onorariile profesionale.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 23 4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) h) Imobilizări corporale (continuare) Imobilizările corporale sunt clasificate de către Societate în următoarele clase de active de aceeași natură și cu utilizări similare: - terenuri și construcții; - mașini și echipamente și mijloace de transport; - mobilier, aparatură birotică, echipamente de protecție a valorilor umane și materiale și alte active corporale. • Evaluarea după recunoaștere Pentru recunoașterea ulterioară, Societatea a adoptat modelul reevaluării. După recunoașterea ca activ, elementele de imobilizări corporale de natura construcțiilor și terenurilor a căror valoare justă poate fi evaluată în mod fiabil sunt contabilizate la o valoare reevaluată, aceasta fiind valoarea justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată ulterior şi orice pierderi acumulate din depreciere. Alte imobilizări corporale sunt măsurate la cost minus amortizarea cumulată și eventuale pierderi din depreciere. Reevaluările trebuie să se facă cu suficientă regularitate pentru a asigura faptul că valoarea contabilă nu se deosebește semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la data perioadei de raportare. Dacă un element al imobilizărilor corporale este reevaluat, atunci întreaga clasă de imobilizări corporale din care face parte acel element este supusă reevaluării. Dacă valoarea contabilă a unui activ este majorată ca urmare a unei reevaluări, creșterea este recunoscută în alte elemente ale rezultatului global și acumulată în capitalurile proprii, cu titlul de surplus din reevaluare. Cu toate acestea, majorarea va fi recunoscută în profit sau pierdere în măsura în care aceasta compensează o descreștere din reevaluarea aceluiași activ recunoscut anterior în profit sau pierdere. Dacă valoarea contabilă a unui activ este diminuată ca urmare a unei reevaluări, această diminuare este recunoscută în profit sau pierdere. Cu toate acestea, reducerea va fi recunoscută în alte elemente ale rezultatului global în măsura în care surplusul din reevaluare prezintă un sold creditor pentru acel activ. Transferurile din surplusul din reevaluare în rezultatul reportat nu se efectuează prin profit sau pierdere. Evidența rezervelor din reevaluare se efectuează pe fiecare imobilizare în parte și pe fiecare operațiune de reevaluare care a avut loc. Surplusul din reevaluare inclus în capitalurile proprii aferent unui element de imobilizare corporală se transferă direct în rezultatul reportat pe măsura amortizării și atunci când activul este derecunoscut la cedare sau casare. Terenurile și construcțiile sunt evidențiate la valoare reevaluată, aceasta reprezentând valoarea justă la data reevaluării minus amortizarea cumulată și pierderi din depreciere. Reevaluările sunt realizate de către evaluatori specializați, membri ai ANEVAR. • Costurile ulterioare Cheltuielile cu întreținerea și reparațiile zilnice aferente imobilizărilor corporale nu sunt capitalizate. Ele sunt recunoscute drept costuri ale perioadei în care se produc. Aceste costuri constau în principal în cheltuieli cu forța de muncă și cu consumabilele şi pot include şi costul componentelor de mică valoare. Cheltuielile cu întreținerea și reparațiile imobilizărilor corporale se înregistrează în contul de profit sau pierdere atunci când apar. Îmbunătățirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viață a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către acestea, sunt capitalizate (măresc în mod corespunzător valoarea contabilă a respectivei imobilizări).
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 24 4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) h) Imobilizări corporale (continuare) • Amortizare Amortizarea este calculată la valoarea contabilă (costul de achiziție sau valoarea reevaluată, minus valoarea reziduală) pentru activitatea pentru care sunt destinate. Amortizarea este recunoscută în contul de profit sau pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viață utilă estimată pentru imobilizările corporale (mai puțin terenurile și imobilizările în curs), aceasta se înregistrează începând cu data la care sunt disponibile pentru utilizare, pentru activitatea pentru care sunt destinate, această modalitate reflectând cel mai fidel modul preconizat de consumare a beneficiilor economice încorporate în activ. Amortizarea unui activ încetează cel mai devreme la data când activul este clasificat drept deținut pentru vânzare (sau inclus într-un grup destinat cedării care este clasificat drept deținut pentru vânzare), în conformitate cu IFRS 5 și la data la care activul este derecunoscut. Fiecare parte a unui element de imobilizări corporale ce prezintă un cost semnificativ față de costul total al respectivului element, trebuie amortizat separat. Duratele de viață utile estimate pentru perioada curentă și pentru perioadele comparative sunt următoarele: - construcții 12-50 ani - mașini și echipamente și mijloace de transport 3-20 ani - mobilier, aparatură birotică, echipamente de protecție a valorilor 3-15 ani umane și materiale și alte active corporale Metodele de amortizare, duratele utile de viață estimate, precum și valorile reziduale sunt revizuite de către conducerea societății la fiecare dată de raportare. Din istoricul Grupului, a rezultat faptul că valoarea reziduală a activelor este nesemnificativă și prin urmare, la calculul amortizării nu se ia în calcul valoarea reziduală. • Deprecierea Un activ este depreciat atunci când valoarea sa contabilă depășește valoarea sa recuperabilă. Cu ocazia fiecărei date de raportare, Societatea trebuie să verifice dacă există indicii ale deprecierii activelor. În cazul în care sunt identificate astfel de indicii, Societatea trebuie să estimeze valoarea recuperabilă a activului. Dacă valoarea contabilă a unui activ este diminuată ca urmare a unei reevaluări, această diminuare trebuie recunoscută în profit sau pierdere. Cu toate acestea, reducerea trebuie recunoscută în alte elemente ale rezultatului global în măsura în care surplusul din reevaluare prezintă un sold creditor pentru acel activ. Reducerea recunoscută în alte elemente ale rezultatului global micșorează suma cumulată în capitalurile proprii cu titlu de surplus din reevaluare. Terenurile nu se depreciază. Deprecierea altor bunuri tangibile este calculată, folosind metoda amortizării liniare, alocând costuri aferente valorii reziduale, în concordanță cu durata de viață aferentă. • Derecunoașterea Valoarea contabilă a unui element de imobilizări corporale este derecunoscută (eliminată din situația poziției financiare) la cedare sau atunci când nu se mai așteaptă niciun beneficiu economic viitor din utilizarea sau cedarea sa. Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt eliminate din situația poziției financiare împreună cu amortizarea cumulată corespunzătoare. Câștigul sau pierderea rezultate din derecunoașterea unui element de imobilizare corporală este inclus în contul de profit sau pierdere curent când elementul este derecunoscut.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 25 4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) i) Investiții imobiliare Investițiile imobiliare sunt proprietăți imobiliare (terenuri, clădiri sau părți ale unei clădiri) deținute de către Societate în scopul închirierii sau pentru creșterea valorii sau ambele, și nu pentru: - a fi utilizate pentru producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau în scopuri administrative; sau - a fi vândute pe parcursul desfășurării normale a activității. Anumite proprietăți includ o parte care este deținută pentru a fi închiriată sau cu scopul creșterii valorii și o altă parte care este deținută în scopul producerii de bunuri, prestării de servicii sau în scopuri administrative. Dacă aceste părți pot fi vândute separat (sau închiriate separat în baza unui contract de leasing financiar), atunci ele sunt contabilizate separat. Dacă părțile nu pot fi vândute separat, proprietatea este tratată ca investiție imobiliară numai dacă partea utilizată în scopul producerii de bunuri, prestării de servicii sau în scopuri administrative este nesemnificativă. j) Active deținute în vederea vânzării Societatea trebuie să clasifice un activ imobilizat (sau grup destinat cedării) drept deținut în vederea vânzării dacă valoarea sa contabilă va fi recuperată în principal printr-o tranzacție de vânzare și nu prin utilizarea sa continuă. Pentru a fi disponibil la vânzare trebuie ca aceasta să fie foarte probabilă, respectiv să existe un plan de vânzare a activului, să fie lansat un program activ de găsire a unui cumpărător, activul să fie promovat în vederea vânzării la un preț rezonabil cu valoarea justă a activului, iar vânzarea să fie finalizată în termen de un an de la data clasificării activului. Termenul de un an poate fi prelungit dacă există circumstanțe în afara controlului entității și unitatea poate dovedi că-și menține intenția planului său de vânzare a activului. Când există o modificare a utilizării unei imobilizări corporale, în sensul că aceasta urmează a fi îmbunătățită în perspectiva vânzării, Societatea înregistrează transferul activului din categoria imobilizări corporale în categoria activelor imobilizate deținute în vederea vânzării. Dacă imobilizarea corporală transferată a fost reevaluată, rezerva din reevaluarea aferentă se închide în momentul vânzării activului. În cazul activelor incluse în categoria activelor imobilizate deținute în vederea vânzării, care ulterior își schimbă destinația, urmând a fi folosite pe o perioadă mai îndelungată sau să fie închiriate unor terți, se evidențiază în contabilitate un transfer al acestora, din categoria activelor imobilizate deținute în vederea vânzării, în categoria imobilizărilor corporale. k) Stocurile Stocurile sunt active deţinute pentru a fi vândute în cadrul desfăşurării normale a activităţii, active în curs de producţie, care urmează a fi vândute în cadrul desfăşurării normale a activităţii, sau active sub formă de materii prime, materiale şi alte consumabile, ce urmează a fi folosite în procesul de producţie sau pentru prestarea de servicii. Stocurile sunt evaluate la valoarea cea mai mică dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Costul stocurilor cuprinde toate costurile aferente achiziţiei şi prelucrării, precum şi alte costuri suportate pentru aducerea stocurilor în forma şi în locul în care se găsesc în prezent. Valoarea realizabilă netă este preţul de vânzare estimat, ce ar putea fi obţinut în cadrul desfăşurării normale a activităţii, mai puţin costurile estimate pentru finalizarea bunului şi costurile estimate pentru efectuarea vânzării. Costul stocurilor care nu sunt în mod normal fungibile şi al bunurilor şi serviciilor produse pentru şi destinate unor comenzi distincte este determinat prin identificarea specifică a costurilor individuale. Pentru stocuri, la ieșire costul este determinat utilizând metoda „primul intrat, primul ieşit" (FIFO). l) Deprecierea activelor altele decât cele financiare Valoarea contabilă a activelor Societății care nu sunt de natură financiară, altele decât activele de natura impozitelor amânate, este revizuită la fiecare dată de raportare pentru a identifica existența indiciilor de depreciere. Dacă există asemenea indicii, se estimează valoarea recuperabilă a activelor respective. O pierdere din depreciere este recunoscută atunci când valoarea contabilă a activului sau a unității sale generatoare de numerar depășește valoarea recuperabilă a activului sau a unității generatoare de numerar. O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil care generează numerar şi care este independent fată de alte active și alte grupuri de active. Pierderile din depreciere se recunosc în contul de profit sau pierdere.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 26 4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) l) Deprecierea activelor altele decât cele financiare (continuare) Valoarea recuperabilă a unui activ sau a unei unități generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare şi valoarea sa justă mai puțin costurile pentru vânzarea acelui activ sau unităţi. Pentru determinarea valorii nete de utilizare, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă condițiile curente de piață și riscurile specifice activului respectiv. Pierderile din depreciere recunoscute în perioadele precedente sunt evaluate la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă s-au diminuat sau nu mai există. Pierderea din depreciere se reia dacă s-a produs o schimbare în estimările folosite pentru a determina valoarea de recuperare. Pierderea din depreciere se reia doar în cazul în care valoarea contabilă a activului nu depăşeşte valoarea contabilă care s-ar fi calculat, netă de amortizare şi depreciere, dacă pierderea din depreciere nu ar fi fost recunoscută. m) Capital social Capitalul social este format din acțiuni ordinare, nominative, de valoare egală, emise în formă dematerializată și acordă drepturi egale titularilor lor. n) Actiuni proprii Societatea recunoaște la data tranzacției acțiunile proprii urmare a răscumpărărilor, ca o diminuare a capitalurilor proprii, în situația poziției financiare în „Acțiunii proprii” valoarea sumei răscumpărate. Acțiunile proprii sunt înregistrare la valoarea de achiziție, iar comisioanele de brokeraj și alte costuri direct legate de achiziție sunt înregistrate direct în capitalurile proprii, într-un cont distinct. Anularea acțiunilor proprii se efectuează în conformitate cu aprobarea acționarilor, după îndeplinirea tuturor cerințelor legale. La anulare, soldul acțiunilor proprii este compensat cu capitalul social și rezultatul reportat. Anularea acțiunilor proprii poate genera câștiguri sau pierderi, în funcție de valoarea de achiziție a acțiunilor proprii raportată la valoarea nominală a acestora. Câștigurile sau pierderile din anularea acțiunilor proprii sunt recunoscute direct în capitalurile proprii, într-un cont distinct. o) Dividende de distribuit Dividendele sunt tratate ca o distribuire a profitului în perioada în care au fost declarate și aprobate de către Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor. Profitul disponibil pentru repartizare este profitul anului în situațiile financiare întocmite în conformitate cu IFRS. p) Dividende prescrise Drepturile de a cere dividendele neridicate de către acționari se analizează de către conducerea Societății, anual. Decizia de prescriere este aprobată de către Adunarea Generală a Acționarilor („A.G.A.”) la propunerea Consiliului de Administrație, în momentul în care conducerea Societății concluzionează că nu vor mai fi ieșiri de fluxuri de numerar. La momentul prescrierii, valoarea prescrisă se înregistrează în capitalurile proprii, într-un cont distinct în cadrul rezultatului reportat. q) Provizioane pentru riscuri si cheltuieli Provizioanele sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în momentul în care Societatea are o obligație actuală (legală sau implicită) generată de un eveniment trecut, când pentru decontarea obligației este necesară o ieșire de resurse care încorporează beneficii economice şi când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce privește valoarea obligației. Pentru determinarea provizionului, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă condițiile curente de piață și riscurile specifice datoriei respective. Valoarea recunoscută ca provizion constituie cea mai bună estimare a cheltuielilor necesare pentru decontarea obligației actuale la finalul perioadei de raportare. Provizioanele se reanalizează la finalul perioadei de raportare și se ajustează astfel încât să reflecte cea mai bună estimare curentă. În cazul în care nu mai este probabilă ieșirea de resurse care încorporează beneficii economice, provizionul trebuie anulat. Nu se recunosc provizioane pentru costurile care sunt suportate pentru desfășurarea activității în viitor. Societatea înregistrează provizioane pentru contracte oneroase în situațiile în care beneficiile estimate a fi obținute dintr-un contract sunt mai mici decât cheltuielile inevitabile asociate îndeplinirii obligațiilor contractuale.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 27 4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) r) Beneficiile angajaților • Beneficii pe termen scurt Beneficiile pe termen scurt ale angajaților includ salariile, primele şi contribuțiile la asigurările sociale. Obligațiile cu beneficiile pe termen scurt acordate angajaților nu se actualizează şi sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere pe măsură ce serviciul aferent este prestat. Beneficiile pe termen scurt ale angajaților sunt recunoscute ca și cheltuială atunci când serviciile sunt prestate. Se recunoaște un provizion pentru sumele care se așteaptă a fi plătite cu titlu de prime în numerar pe termen scurt sau scheme de participare a personalului la profit în condițiile în care societatea are în prezent obligația legală sau implicită de a plăti aceste sume ca rezultat al serviciilor trecute prestate de către angajați și dacă obligația respectivă poate fi estimată în mod credibil. Pe lângă salarii și alte drepturi de natură salarială, potrivit contractului de societate (actului constitutiv) și a contractului colectiv de muncă, administratorii, directorii cu contract de mandat și salariații Societății au dreptul de a primi prime (stimulente) în condițiile îndeplinirii indicatorului de profit net stabilit prin bugetul de venituri și cheltuieli aprobat de Adunarea Generală a Acționarilor pentru anul în curs, în limita sumei aprobate de AGA de aprobare a situațiilor financiare ale anului respectiv. Această obligație este recunoscută mai întâi în contul de profit sau pierdere al exercițiului financiar în care s-a realizat profitul sub forma unor provizioane pentru beneficiile angajaților. Distribuirea acestor prime (stimulente) se realizează în anul următor, după aprobarea lor de către Adunarea Generală a Acționarilor. • Planuri de contribuții determinate Societatea efectuează plăți în numele angajaților proprii către sistemul de pensii al statului român, asigurările de sănătate şi contribuția asiguratorie de muncă în decursul derulării activității normale. Toţi angajaţii Societății sunt membri şi au obligația legală de a contribui (prin intermediul contribuţiilor sociale individuale) la sistemul de pensii și la sistemul de sănătate al statului român. Contribuția asiguratorie de muncă este recunoscută în contul de profit sau pierdere al perioadei. Societatea nu are alte obligații suplimentare. Societatea nu este angajată în niciun sistem de pensii independent şi, în consecință, nu are niciun fel de alte obligaţii în acest sens. Societatea nu este angajată în nici un alt sistem de beneficii post pensionare. Societatea nu are obligația de a presta servicii ulterioare foștilor sau actualilor salariați. • Beneficiile angajaților pe termen lung Obligația netă a Societății în ceea ce privește beneficiile aferente serviciilor pe termen lung este reprezentată de valoarea beneficiilor viitoare pe care angajații le-au câștigat în schimbul serviciilor prestate de către aceștia în perioada curentă și perioadele anterioare. În baza Contractului Colectiv de Muncă în vigoare, persoanele care se pensionează la limită de vârstă beneficiază la data pensionării de o indemnizație egală cu valoarea a două salarii avute la momentul pensionării. Valoarea prezentă a acestei obligații nu este semnificativă, și ca atare societatea nu recunoaște aceste costuri viitoare ca și provizion în situațiile financiare. s) Venituri și cheltuieli cu dobânzile Veniturile şi cheltuielile cu dobânzile sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere prin metoda dobânzii efective. Rata dobânzii efective reprezintă rata care actualizează exact plățile și încasările în numerar preconizate în viitor pe durata de viață așteptată a activului sau datoriei financiare (sau, acolo unde este cazul, pe o durată mai scurtă) la valoarea contabilă a activului sau datoriei financiare. t) Venituri din dividende Veniturile din dividende sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere la data la care este stabilit dreptul de a primi aceste venituri. Veniturile din dividende sunt înregistrate la valoarea brută ce include impozitul pe dividende, care este recunoscut ca o cheltuială curentă cu impozitul pe profit. În cazul dividendelor primite sub forma acțiunilor ca alternativă la plata în numerar, veniturile din dividende sunt recunoscute la nivelul numerarului ce ar fi fost primit, în corespondență cu creșterea participației aferente. Societatea nu înregistrează venituri din dividende aferente acțiunilor primite cu titlu gratuit atunci când acestea sunt distribuite proporțional tuturor acționarilor.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 28 4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) u) Venituri din contractele cu clienții Veniturile din contractele cu clienții sunt recunoscute de către Grup în momentul în care sau pe măsură ce acesta îndeplinește o obligație de executare prin transferul unui bun sau al unui serviciu promis către un client. Un activ este transferat atunci când sau pe măsură ce clientul obține controlul asupra acelui activ. Pentru fiecare obligație de executare identificată, Grupul determină la începutul contractului dacă va îndeplini obligația de executare în timp sau dacă o va îndeplini la un moment specific. Dacă Grupul nu îndeplinește o obligație de executare în timp, obligația de executare este îndeplinită la un moment specific. Grupul a analizat principalele tipuri de venituri aplicând metoda celor 5 pași din cadrul IFRS 15: Pasul 1: Identificarea contractelor cu clienții; Pasul 2: Identificarea obligațiilor rezultate din aceste contracte; Pasul 3: Determinarea prețului tranzacției; Pasul 4: Alocarea prețului tranzacției la obligațiile de îndeplinit; Pasul 5: Recunoașterea veniturilor la finalizarea/pe măsura îndeplinirii obligațiilor contractuale. În tabelul de mai jos sunt furnizate informații despre natura și plasarea în timp a obligației de executare, incluzând termenii de plată semnificativi pentru principalele categorii de venituri din contractele cu clienții: Tipul produsului /serviciului Natura și plasarea în timp a obligației de executare, incluzând termenii de plată semnificativi Politicile contabile de recunoaștere a veniturilor Ulei de floare soarelui și produse derivate din floarea soarelui Clientul obține controlul asupra produsului la data acceptării acestuia (reprezentând data la care clientul obține capacitatea de a utiliza produselor și obține toate beneficiile de pe urma acestora). Grupul recunoaște o creanță, deoarece acestea reprezintă momentul în care dreptul la contraprestație devine necondiționat. Termenele de plată sunt în general de 30-180 de zile de la data emiterii facturii. Obligația de executare este îndeplinită la un moment specific. Reducerile comerciale acordate clienților se bazează pe îndeplinirea de către aceștia a anumitor valori de vânzare anuale. Retururile nu sunt acceptate, de regulă, decât în cazuri excepționale. Venitul este recunoscut la data expedierii către client sau la data acceptării produsului de către client. Venitul cuprinde suma facturată pentru vânzarea produselor, excluzând TVA), din care se scad reducerile comerciale acordate clienților. Grupul nu ajustează prețul tranzacțiilor cu o componenta financiară, aplicând exceptarea practică din IFRS 15 paragraful 63. Dacă Grupul încasează avansuri pe termen scurt de la clienți, sau pentru veniturile recunoscute, acesta nu ajustează sumele încasate sau veniturile pentru efectele unei componente de finanțare semnificative, dat fiind faptul că, la începerea contractului preconizează că perioada scursă de la transferul bunurilor până la încasare va fi de sub 1 an. Reducerile comerciale acordate clienților (inclusiv cheltuielile cu provizioanele aferente acestora) sunt deduse din veniturile din vânzarea produselor.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 29 4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) u) Venituri din contractele cu clienții (continuare) Tipul produsului /serviciului Natura și plasarea în timp a obligației de executare, incluzând termenii de plată semnificativi Politicile contabile de recunoaștere a veniturilor Venituri din prestarea serviciilor (închirieri de spații comerciale) Serviciile prestate de Grup au în general legătură cu închirierea spațiilor comerciale. Facturile pentru servicii sunt emise lunar pentru perioada furnizării serviciilor de chirie. Facturile se plătesc, în general, în maxim 30 de zile de la data prestării serviciilor sau în luna prestării serviciilor. Obligația de executare este îndeplinită într-o lună. Venitul este recunoscut în perioada în care serviciul este prestat. Venituri din prestarea serviciilor de turism Serviciile prestate de Grup au în general legătură cu închirierea hotelieră. Facturile pentru servicii sunt emise la finalul perioadei de cazare a clienților și prestării serviciilor de restaurant. Facturile se plătesc în general, în maxim 30 de zile de la data prestării serviciilor sau la momentul prestării serviciilor. Obligația de executare este îndeplinită în maxim 1 lună. Venitul este recunoscut în perioada în care serviciul este prestat. v) Câștiguri și pierderi din diferențe de curs valutar Tranzacțiile în valută se înregistrează în moneda funcțională (leu), prin convertirea sumei în valută la cursul de schimb oficial comunicat de Banca Națională a României, valabil la data tranzacției. La data raportării, elementele monetare exprimate în valută sunt convertite utilizându-se cursul de schimb din ultima zi de licitație valutară din an. Diferențele de curs care apar cu ocazia decontării elementelor monetare sau a convertirii elementelor monetare la cursuri diferite față de cele la care au fost convertite la recunoașterea inițială (pe parcursul perioadei) sau în situațiile financiare anterioare sunt recunoscute ca și câștig sau pierdere în contul de profit sau pierdere, în perioada în care apar.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 30 4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) w) Impozitul pe profit Impozitul pe profit aferent exercițiului cuprinde impozitul curent (inclusiv impozitul pe venit aferent filialelor care plătesc impozit pe venit conform Codului Fiscal din România, aplicabil la 31 decembrie 2022 și 31 decembrie 2021) și impozitul amânat. Impozitul pe profit curent include impozitul pe veniturile din dividendele recunoscute la valoare brută. Impozitul pe profit este recunoscut în profit sau pierdere sau în alte elemente ale rezultatului global dacă impozitul este aferent elementelor de capital. Impozitul curent este impozitul de plătit aferent profitului realizat în perioada curentă, determinat în baza procentelor aplicate la data raportării și a tuturor ajustărilor aferente perioadelor precedente. Pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2022 și 31 decembrie 2021, rata impozitului pe profit a fost de 16%, iar rata impozitului pe venit a fost de 1%. Rata de impozitare aferentă veniturilor din dividende impozabile la 31 decembrie 2022 și 31 decembrie 2021 a fost de: 5% și 0%. Impozitul amânat este determinat de Grup folosind metoda bilanțului pentru acele diferențe temporare ce apar între baza fiscală de calcul a impozitului pentru active și datorii și valoarea contabilă a acestora, folosită pentru raportare în situațiile financiare individuale. Impozitul amânat nu se recunoaște pentru următoarele diferențe temporare: recunoașterea inițială a fondului comercial, recunoașterea inițială a activelor și datoriilor provenite din tranzacții care nu sunt combinații de întreprinderi și care nu afectează nici profitul contabil nici pe cel fiscal și diferențe provenind din investiții în filiale, cu condiția ca acestea să nu fie reluate în viitorul apropiat. Impozitul amânat este calculat pe baza procentelor de impozitare care se așteaptă să fie aplicabile diferențelor temporare la reluarea acestora, în baza legislației în vigoare la data raportării sau emise la data raportării şi care va intra în vigoare ulterior. Creanța privind impozitul amânat este recunoscută de Societate numai în măsura în care este probabilă realizarea de profituri viitoare care să poată fi utilizate pentru acoperirea pierderii fiscale. Creanța este revizuită la încheierea fiecărui exercițiu financiar și este diminuată în măsura în care beneficiul fiscal aferent este improbabil să se realizeze. Creanțele și datoriile cu impozitul amânat sunt compensate numai dacă există dreptul legal de a compensa datoriile și creanțele curente cu impozitul și dacă acestea sunt aferente impozitului colectat de aceeași autoritate fiscală pentru aceeași entitate supusă taxării sau pentru autorități fiscale diferite dar care doresc să realizeze decontarea creanțelor și datoriilor curente cu impozitul utilizând o bază netă sau activele și datoriile aferente vor fi realizate simultan. Impozitele adiționale care apar din distribuirea de dividende sunt recunoscute la aceeași dată cu obligația de plată a dividendelor. x) Rezultatul pe acțiune Grupul prezintă rezultatul pe acțiune de bază și diluat pentru acțiunile ordinare. Rezultatul pe acțiune de bază se determină prin divizarea profitului sau pierderii atribuibile acționarilor ordinari ai Societății la numărul mediu ponderat de acțiuni ordinare aferente perioadei de raportare. Rezultatul pe acțiune diluat se determină prin ajustarea profitului sau pierderii atribuibile acționarilor ordinari și a numărului mediu ponderat de acțiuni ordinare cu efectele de diluare generate de acțiunile ordinare potențiale. y) Raportarea pe segmente Un segment este o componentă distinctă a Grupului care furnizează anumite produse sau servicii (segment de activitate) sau furnizează produse sau servicii într-un anumit mediu geografic (segment geografic) și care este supus la riscuri și beneficii diferite de cele ale celorlalte segmente. Societatea este organizată pe baza unui segment principal de afaceri, activitatea sa principală fiind efectuarea de investiții financiare, în scopul de a crește valoarea acțiunilor în conformitate cu reglementările în vigoare și gestionarea ulterior, a profitului de investiții și exercitarea tuturor drepturilor conexe la instrumentele investite.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 31 4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) z) Datoriile și activele contingente Datoriile, respectiv activele contingente sunt obligații, respectiv active potenţiale apărute ca urmare a unor evenimente anterioare și a căror existenţă va fi confirmată sau nu de apariţia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu sunt în totalitate controlate de Societate. Evaluarea datoriilor și activelor contingente implică, în mod inerent, utilizarea de raţionamente și estimări cu privire la rezultatul unor evenimente viitoare. Datoriile contingente nu sunt recunoscute în situațiile financiare. Ele sunt prezentate în note, cu excepția cazurilor în care posibilitatea unei ieșiri de beneficii economice este redusă. Activele contingente nu sunt recunoscute în situațiile financiare, dar sunt prezentate când o intrare de beneficii este probabilă. aa) Noi standarde și amendamente Standarde şi interpretări care au intrat în vigoare în anul curent Următoarele amendamente ale standardelor existente emise de Consiliul pentru Standardele Internaționale de Contabilitate (International Accounting Standard Board - ”IASB”) şi adoptate de Uniunea Europeană („UE”) sunt în vigoare pentru perioada de raportare curentă: • Amendamente la IFRS 3 “Combinări de întreprinderi” – Definiția cadrului conceptual cu amendamente la IFRS 3, adoptate de UE în 28 iunie 2021 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2022); • Amendamente la IAS 37 “Provizioane, datorii contingente și active contingente” Contracte Oneroase – Costul cu executarea contractului, adoptate de UE în 28 iunie 2021 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2022); • Amendamente la IAS 16 “Imobilizări corporale”: Imobilizări corporale – Încasări înainte de utilizarea preconizată (aplicabile pentru perioadele anuale care încep la 1 ianuarie 2022 sau ulterior acestei date. Este permisă aplicarea anterior acestei date); • Amendamente la diverse standarde ca urmare a „Îmbunătățirilor aduse IFRS (ciclul 2018-2020)” care rezultă din proiectul anual de îmbunătățire a IFRS (IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 și IAS 41) cu scopul principal de a elimina inconsecvențele și de a clarifica anumite formulări - adoptate de UE în 28 iunie 2021. • Amendamentele la standardele IFRS 1, IFRS 9 și IAS 41 sunt aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2022. Amendamentele la standardul IFRS 16 se referă doar la exemple ilustrative, deci nu este stabilită o dată de intrare in vigoare; Grupul consideră că adoptarea acestor amendamente nu a avut un impact semnificativ asupra situațiilor sale financiare anuale. Următoarele standarde și amendamente ale standardelor existente emise de IASB şi adoptate de UE nu sunt în vigoare la 31 decembrie 2022: • IFRS 17 “Contracte de asigurare”, incluzând amendamente la IFRS 17 emise de IASB în 25 iunie 2020, adoptate de UE în 19 noiembrie 2021 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2023); • Amendamente la IFRS 17 „Contracte de asigurare”- Informații comparative, adoptate de UE în 8 septembrie 2022 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2023); • Amendamente la IAS 1: Prezentarea politicilor contabile, adoptate de UE în 2 martie 2022 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2023); • Amendamente la IAS 8 „Politici contabile, schimbări de estimări contabile şi corectarea erorilor”: Definiția estimărilor contabile (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2023); • Amendamente la IAS 12 „Impozitul pe profit”: Impozitul amânat aferent activelor și datoriilor rezultate dintr-o singură tranzacție, adoptate de UE în 11 august 2022 (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2023); Grupul estimează că adoptarea acestor standarde și amendamente ale standardelor nu va avea un impact semnificativ asupra situațiilor sale financiare anuale.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 32 4. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) bb) Standarde şi amendamente la standardele emise de IASB, dar care nu au fost încă adoptate de UE La data autorizării acestor situații financiare, IFRS așa cum au fost adoptate de UE, nu diferă semnificativ de reglementările adoptate de IASB, cu excepția următoarelor amendamente: • Amendamente la IAS 1 „Prezentarea situațiilor financiare” – clasificarea datoriilor în datorii curente și datorii pe termen lung (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2023); • Amendamente la IAS 1 “Prezentarea situațiilor financiare” - datorii pe termen lung cu indicatori financiari (covenants) (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2024); • Amendamente la IFRS 16 “Contracte de leasing” - datoria de leasing într-un contract de vânzare și leaseback (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2024); • Amendamente la IFRS 10 “Situații financiare consolidate” și IAS 28 “Investiţii în entităţile asociate și în asocierile în participaţie” – vânzarea sau contribuția de active între un investitor și entităţile sale asociate sau asocierile sale în participaţie, și alte amendamente. • IFRS 14 “Conturi de amânare aferente activităților reglementate” (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016) – Comisia Europeană a decis să nu emită procesul de aprobare a acestui standard interimar și să aștepte standardul final. Grupul estimează că adoptarea acestor amendamente ale standardelor existente nu va avea impact semnificativ asupra situațiilor sale financiare anuale în anul în care acestea se vor aplica pentru prima dată. 5. CORECȚII DE ERORI CONTABILE ȘI MODIFICĂRI DE POLITICI CONTABILE a) Modificări de politici contabile Situația consolidată a contului de profit și pierdere și altor elemente ale rezultatului global raportat ajustat 31-Dec-21 Ajustare 31-Dec-21 Venituri din contractele cu clienții 1 - 245.410.533 245.410.533 Alte venituri operaționale 1 268.344.224 (262.362.122) 5.982.103 Cheltuieli cu comisioanelor, onorariilor, taxele de administrare și supraveghere 1 (4.101.615) 4.101.615 - (Constituiri)/Reluări ale provizioanelor pentru riscuri şi cheltuieli 2 11.042.975 (10.655.247) 387.728 Cheltuieli cu salariile, indemnizațiile și ale cheltuieli asimilate 1 - (39.217.455) (39.217.455) Cheltuieli cu materiile prime, materialele și mărfurile 1 - (177.238.861) (177.238.861) Cheltuieli cu dobânzile 1 - (2.145.712) (2.145.712) Alte cheltuieli operaționale 1 (283.209.198) 241.069.178 (42.140.020) 1. De la 01 ianuarie 2022, în conformitate cu IAS 1 – Prezentarea situațiilor financiare, datorită informațiilor semnificative din punct de vedere calitativ si cantitativ, Societatea și-a modificat politica contabilă în ceea ce privește următoarele elemente aferente contului de profit si pierdere: 1.1 Veniturile din contractele cu clienții – 245 mil lei, reclasificate din Alte venituri operaționale; 1.2 Comisioanelor, onorariilor, taxele de administrare și supraveghere – 4 mil lei, reclasificate în Alte cheltuieli operaționale; 1.3 Cheltuieli cu salariile, indemnizațiile și alte cheltuieli asimilate – 39 mil lei, reclasificate din Alte cheltuieli operaționale; 1.4 Cheltuieli cu materiile prime, materialele și mărfurile – 177 mil lei, reclasificate din Alte cheltuieli operaționale; 1.5 Cheltuieli cu dobânzile – 2 mil lei, reclasificate din Alte cheltuieli operaționale;
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 33 5. CORECTII DE ERORI CONTABILE ȘI MODIFICĂRI DE POLITICI CONTABILE (continuare) a) Modificări de politici contabile (continuare) 2. Începând cu 01 ianuarie 2022, Societatea și-a schimbat politica contabilă în ceea ce privește beneficiile angajaților, inclusiv a bonusurile de performanță acordate angajaților. În conformitate cu IAS 19 – Beneficiile angajaților, bonusurile de performanță fac parte din Cheltuielile cu salariile, indemnizațiile și alte cheltuieli asimilate. Prin urmare, pentru anul încheiat la 31 decembrie 2021, veniturile din reluarea provizioanelor de 10 milioane lei și cheltuielile aferente de 5,5 mil lei înregistrate pentru angajații care vor primi bonusuri de performanță au fost reclasificate la Cheltuieli cu salarii, remunerații și alte cheltuieli similare. În plus, în scopuri de prezentare, datorită semnificației calitative a informațiilor la nivelul situației financiare, Cheltuielile cu salariile, remunerațiile și alte cheltuieli similare au fost prezentate separat în situația poziției financiare. Reclasificările nu au impact asupra contului de profit sau pierdere, veniturilor, situației fluxurilor de numerar sau câștigului pe acțiune al Societății la 31 decembrie 2021. Situația consolidată a poziției financiare raportat ajustat 31 Decembrie 2021 Ajustare 31 Decembrie 2021 Stocuri 1 - 116.450.790 116.450.790 Alte active, altele decât fondul comercial 1 121.839.631 (120.954.487) 885.144 Împrumuturi 1 - 113.477.440 113.477.440 Impozite si taxe 1 22.910.254 (22.910.254) - Datorii privind impozitul pe profit curent 1 - 17.239.503 17.239.503 Datorii comerciale 1 - 14.855.680 14.855.680 Alte datorii 1 147.092.574 (129.361.252) 17.731.322 Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli 1 - 2.947.824 2.947.824 Situația consolidată a poziției financiare raportat ajustat 1 01 ianuarie 2021 reclasificare 01 ianuarie 2021 Creanțe comerciale și alți debitori diverși 1 39.713.075 10.156.728 49.869.803 Stocuri 1 - 72.230.871 72.230.871 Alte active, altele decât fondul comercial 1 86.150.817 (84.504.912) 1.645.905 Împrumuturi 1 - 104.165.221 104.165.221 Impozite și taxe 1 4.887.841 (4.887.841) - Datorii privind impozitul pe profit curent 1 - 252.594 252.594 Datorii comerciale 1 - 26.404.576 26.404.576 Alte datorii 1 151.729.827 (130.995.978) 20.733.849 Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli 1 - 2.249.864 2.249.864 1. De la 01 ianuarie 2021, în conformitate cu IAS 1 – Prezentarea situațiilor financiare, datorită informațiilor semnificative din punct de vedere calitativ si cantitativ, Societatea și-a modificat politica contabilă în ceea ce privește următoarele elemente aferente contului de profit si pierdere: 1.1 Creanțe comerciale și alți debitori diverși – 10 mil lei ( 0,2 mil. lei 31-Dec-2021) reclasificați din Alte active; 1.2 Stocuri – 72 mil lei (116,5 mil. lei la 31-Dec-2021), reclasificate din Alte active; 1.3 Împrumuturi – 104 mil lei( 113,5 mil. lei la 31-Dec-2021), reclasificate din Alte datorii; 1.4 Datorii privind impozitul pe profit curent – 0,25 mil. lei (17 mil. lei la 31-Dec-2021), reclasificat din Impozite și taxe; 1.5 Datorii comerciale – 26,5 mil lei (14,8 mil lei la 31-Dec-2021), reclasificate din Alte datorii; și 1.6 Provizioane pentru riscuri și cheltuieli –2,2 mil. lei (2,9 mil. lei la 31-Dec-2021), reclasificate din Alte datorii.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 34 5. CORECȚII DE ERORI CONTABILE ȘI MODIFICĂRI DE POLITICI CONTABILE (continuare) b) Corecții de erori contabile Corecții de erori contabile Situația consolidată a poziției financiare raportat ajustat 31-Dec-21 Ajustare 31-Dec-21 Active financiare la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global 1 2.089.449.803 (22.528.226) 2.066.921.577 Investiții imobiliare 2 166.017.540 133.912.472 299.930.012 Imobilizări corporale 2 321.864.130 (115.203.554) 206.660.576 Alte active: fond comercial 3 56.050.073 (56.050.073) - Datorii privind impozitul pe profit amânat 4 147.418.888 468.293 147.887.181 Ajustări ale capitalului social 5 2.609.389.550 (2.609.389.550) - Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale 6 143.789.418 (22.361.014) 121.428.404 Rezerve din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, net de impozitul amânat 7 633.945.244 (11.465.636) 622.479.609 Rezultatul reportat 8 (1.719.248.533) 2.565.120.062 845.871.529 Impact în activul net al Grupului - (71.136.021) - Impact în activul net atribuibil acționarilor Grupului - (72.743.145) - Impact în activul net atribuibil intereselor care nu controlează - 1.607.124 - Situația consolidată a contului de profit și pierdere și altor elemente ale rezultatului global Câștig/(Pierdere) din reevaluare investițiilor imobiliare 11 - 13.453.019 13.453.019 Profit înainte de impozitare 49.627.475 12.963.375 62.590.850 Impozitul pe profit (5.925.828) (5.562.643) (11.488.471) Profit net al exercițiului financiar 43.701.647 7.400.732 51.102.379 Alte elemente ale rezultatului global 12 Creșteri/(Scăderi) ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, netă de impozit amânat 218.042.296 (189.696.461) 28.345.835 (Pierdere)/Câștig net din reevaluarea instrumentelor de capitaluri proprii la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI), net de impozitul amânat 302.209.416 12.315.912 314.525.328 Alte elemente ale rezultatului global – elemente care nu vor fi reclasificate în profit sau pierdere 520.251.712 (177.380.549) 342.871.163 Total rezultat global aferent exercițiului financiar 563.953.359 (169.979.817) 393.973.542 Profit net aferent acționarilor Grupului 42.894.596 6.979.939 49.874.535 Profit net aferent intereselor care nu controlează 807.051 420.793 1.227.844 Rezultatul pe acțiune de bază și diluat (profit net pe acțiune) aferent acționarilor Grupului 0,0858 0,0221 0,0997 Rezultatul pe acțiune de bază și diluat (incluzând câștigul realizat din vânzarea activelor financiare FVTOCI), aferent acționarilor Grupului 0,0858 0,2065 0,2909 Total rezultat global aferent exercițiului financiar aferent acționarilor Grupului 528.799.543 (149.980.531) 378.819.012 intereselor care nu controlează 34.680.801 (19.526.271) 15.154.530
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 35 5. CORECȚII DE ERORI CONTABILE ȘI MODIFICĂRI DE POLITICI CONTABILE (continuare) b) Corecții de erori contabile (continuare) Situația consolidată a poziției financiare raportat ajustat 01 ianuarie 2021 Ajustare 01 ianuarie 2021 Active financiare la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global 1 1.728.210.994 (27.552.037) 1.700.658.957 Investiții imobiliare 2 106.334.747 175.905.252 282.239.999 Imobilizări corporale 2 106.168.101 82.192.859 188.360.960 Alte active: fond comercial 3 47.750.113 (47.750.113) - Datorii privind impozitul pe profit amânat 4 87.469.908 21.494.659 108.964.567 Ajustări ale capitalului social 5 2.182.560.795 (2.182.560.795) - Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale 6 55.433.894 51.200.559 106.634.453 Rezerve din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, net de impozitul amânat 7 427.057.782 (22.851.957) 404.205.825 Rezultatul reportat 8 (1.508.438.070) 2.268.858.918 760.420.848 Acțiuni proprii 9 (2.214.914) (59.747.655) (62.015.155) Alte pierderi legate de instrumente de capitaluri proprii 9 (59.747.655) 59.747.655 - Interese care nu controlează 10 35.871.984 51.678.138 87.550.122 Impact în activul net al Grupului 186.211.512 Impact în activul net atribuibil acționarilor Grupului - 134.533.374 - Impact în activul net atribuibil intereselor care nu controlează - 51.678.138 - 1. Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2021, respectiv 31 decembrie 2020, Grupul a determinat valorile juste ale mai multor investiții de nivel 3 pe baza rapoartelor de evaluare efectuate de evaluatorii ANEVAR. Valorile juste s-au bazat pe fapte și circumstanțe care existau la 31 decembrie 2021, respectiv 31 decembrie 2020. Cu toate acestea, valorile juste rezultate nu au fost înregistrate de conducerea Companiei la 31 decembrie 2021 și nici la 31 decembrie 2020 în situațiile financiare raportate. 2. a) Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2020, conform politicii contabile, Grupul a reevaluat imobilizările corporale și investițiile imobiliare. Procesul de evaluare și determinare a valorilor juste aferente imobilizărilor corporale și investițiilor imobiliare a avut loc ulterior perioadei de raportare încheiată la 31 decembrie 2020; 2. b) Pentru anul financiar încheiat la 31 decembrie 2021, Grupul deținea investiții imobiliare de 115 mil. lei, pe care le-a prezentat drept imobilizări corporale. Prin urmare, investiții imobiliare în valoare de 115 mil. lei au fost reclasificate din imobilizări corporale. 2. c) De asemenea, investiții imobiliare în valoare de 18,5 mil. lei care aparțineau Grupului la 31 decembrie 2021 nu au fost prezentate în situațiile financiare consolidate la 31 Decembrie 2021. 3. La 31 decembrie 2020 și 2021, Grupul avea calculat fond comercial pentru deținerile în filiale, care nu a fost determinat conform IFRS 3 - Combinări de întreprinderi. Pentru achizițiile de întreprinderi efectuate înainte de 31 decembrie 2020, respectiv 31 decembrie 2021, Grupul nu deținea rapoarte de evaluare pentru determinarea valorii juste a achizițiilor și nici alocarea prețului de achiziție. Astfel, fondul comercial a fost calculat ca diferență dintre prețul plătit și valoarea nominală a acțiunilor achiziționate. Prin urmare, fondul comercial în sold raportat la 31 decembrie 2020 și 31 decembrie 2021 a fost anulat prin rezultatul report aferent perioadelor de raportare respective; 4. În cursul exercițiilor financiare 2020 și 2021, Grupul a calculat datoria privind impozitul amânat cu privire la rezervele din reevaluare aferente instrumentelor de capitaluri proprii pentru care Societatea avea o deținere mai mare de 10% pentru o perioadă mai mare de 1 an începând cu anul încheiat 2021, respectiv 2020, în valoare de 44,5 mil. lei la 31 decembrie 2021 (38 mil. lei la 31 decembrie 2020). În conformitate cu Codul fiscal român, rezervele sunt neimpozabile la data realizării (adică atunci când instrumentul de capitaluri proprii este vândut). Prin urmare, nu există nicio diferență între baza contabilă și fiscală a valorii activelor financiare la FVTOCI, iar rezervele aferente din reevaluare și nicio datorie fiscală pentru diferență ar fi trebuit înregistrate în acest sens. De asemenea, la 31 decembrie 2020 și 31 decembrie 2021, Grupul nu a înregistrat datoria din impozit amânat aferentă diferențelor temporare taxabile aferente investițiilor imobiliare și imobilizărilor corporale – 44 mil. lei la 31 decembrie 2021, și 60 mil. lei, respectiv la 31 decembrie 2020;
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 36 5. CORECȚII DE ERORI CONTABILE ȘI MODIFICĂRI DE POLITICI CONTABILE (continuare) b) Corecții de erori contabile (continuare) 5. Pentru perioada financiară la 31 decembrie 2020 și 31 decembrie 2021, Grupul a hotărât anularea efectului hiperinflației aferent capitalului social al entității mamă și rezervelor Grupului. Anularea a avut loc în conformitate cu decizia acționarului majoritar; 6. O parte semnificativă a ajustărilor se referă la pct 2). 7. O parte semnificativă a ajustării se referă la pct 1) si 4). 8. a) O parte semnificativă a ajustării se referă la pct 3) si 5). b) De asemenea, la 31 decembrie 2021 și 31 decembrie 2020, Grupul deținea în portofoliul său de investiții în capitaluri proprii acțiuni gratuite care le-au fost acordate Societății înainte de anul financiar 2020. La data acordării, Grupul a înregistrat acțiunile obținute prin contul de profit și pierdere, astfel rezultând un câștig in valoare de 2,4 mil. lei. În conformitate cu IAS 1 – Prezentarea situațiilor financiare, IAS 32 – Instrumente financiare, prezentare și IFRS 9 – Instrumente financiare, valoarea acțiunilor gratuite este zero la data acordării către Societate, iar la sfârșitul perioadei de raportare sunt prezentate la valoarea justă. Ajustarea a fost prezentată și în rândul situațiilor financiare: Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global, net de impozit amânat. c) În cadrul procesului de consolidare la 31 decembrie 2020 și 31 decembrie 2021, Grupul nu a eliminat valorile rezultatului reportat și rezervele aparținând filialelor înainte de momentul achiziției. 9. La 31 decembrie 2020, Grupul a prezentat diferența dintre prețul de răscumpărare al acțiunilor proprii și valoarea nominală a acestora, distinct în capitalurile proprii drept pierderi din răscumpărarea de acțiuni proprii. Cu toate acestea, hotărârea Adunării Generale a Acționarilor de anulare a acestor acțiuni proprii a avut loc în timpul anului 2021. Astfel, întregul preț plătit pentru acțiunile proprii trebuia prezentat integral ca un singur element în capitalurile proprii ale Grupului; 10. La 31 decembrie 2020, Grupul a calculat valoarea Intereselor care nu controlează la 35,8 mil. lei. În urma ajustărilor aferente, în principal; reevaluărilor investițiilor imobiliare și imobilizărilor corporale valoarea Intereselor care nu controlează a fost retratată la 87,5 mil. lei. 11. Urmare a reevaluărilor investițiilor imobiliare la 31 decembrie 2020, și 31 decembrie 2021, Grupul a înregistrat în anul financiar 2021 un câștig din reevaluarea investițiilor imobiliare de 13,5 mil. lei. 12. Ajustările aferente altor elemente ale rezultatului global sunt o rezultantă a retratărilor prezentate la punctele anterioare 1-11). 6. ADMINISTRAREA RISCURILOR SEMNIFICATIVE Grupul, conform specificului activității, este sau poate fi supus unor riscuri semnificative ce rezultă din activitatea desfășurată pentru realizarea obiectivelor stabilite. Prin sistemul de administrare a riscurilor Grupul acordă importanță activității de administrare a riscurilor, politicilor și procedurilor referitoare la administrarea riscurilor semnificative și relevante pentru strategia de investiții. Prin politica de management al riscurilor sunt stabilite principalele coordonate ale activității de control și gestionare a aspectelor care pot avea sau chiar ajung să aibă un impact asupra activității. Activitatea de management a riscurilor, componentă importantă a activității Grupului, vizează atât riscurile generale cât și riscurile specifice, astfel cum acestea sunt prevăzute de reglementările legale naționale și internaționale. S.I.F. Oltenia S.A. a instituit în cadrul organigramei Biroul Administrator Risc, care este independent ierarhic și funcțional față de celelalte compartimente. Grupul acordă o maximă importanță gestionării eficiente a riscurilor în vederea atingerii obiectivelor strategiei și pentru a asigura beneficii acționarilor. Administrarea riscurilor semnificative presupune asigurarea cadrului pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea și controlul acestor riscuri în vederea menținerii lor la un nivel acceptabil raportat la apetitul de risc și la capacitatea acestuia de a diminua sau acoperi aceste riscuri.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 37 6. ADMINISTRAREA RISCURILOR FINANCIARE (continuare) Monitorizarea riscurilor se face pe fiecare nivel ierarhic, existând proceduri de supervizare și aprobare a limitelor decizionale. Raportarea internă a expunerii la risc se face în mod continuu, pe fiecare linie de activitate, conducerea fiind permanent informată cu privire la riscurile ce pot apărea în derularea activității. Profilul de risc reprezintă totalitatea riscurilor la care este expus Grupul în funcție de obiectivele strategice și de apetitul la risc asumat de structura de conducere. Prin profilul de risc, Grupul și-a stabilit, pentru fiecare categorie de risc, nivelul până la care Grupul este dispus să-și asume riscuri, respectiv să le accepte, în contextul păstrării sub control a riscurilor semnificative. Profilul de risc a fost stabilit atât la nivel global cât și individual, pentru fiecare categorie de risc, avându-se în vedere natura, dimensiunea și complexitatea activităților Grupului. Profilul global de risc asumat de Grup este unul mediu, corespunzător unui apetit la risc mediu. Investițiile în acțiunile Societății comportă nu numai avantajele ce le sunt specifice, dar şi riscul nerealizării obiectivelor, inclusiv al unor pierderi pentru investitori, veniturile atrase din investiții fiind, de regulă, proporționale cu riscul. În activitățile sale curente, Grupul poate să se confrunte atât cu riscurile specifice care decurg din funcționarea sa curentă, cât și cu riscuri indirecte care apar ca urmare a derulării operațiunilor și serviciilor în colaborare cu alte entități financiare. Principalele riscuri identificate în activitatea Grupului sunt: -riscul de piață (risc de preţ, risc valutar, risc de rată a dobânzii); -riscul de credit; -riscul de lichiditate; -riscul operațional; - riscul legat de durabilitate. a) Riscul de piață Riscul de piaţă reprezintă riscul de a înregistra pierderi aferente poziţiilor din bilanţ şi din afara bilanţului datorită fluctuaţiilor nefavorabile pe piaţă ale preţurilor (cum ar fi, de exemplu, preţurile acţiunilor, ratele de dobândă, cursurile de schimb valutar). Grupul monitorizează riscul de piață având ca obiectiv optimizarea rentabilității în raport cu riscul asociat, în conformitate cu politicile și procedurile aprobate. Din punctul de vedere al Grupului, riscurile de piață relevante sunt: riscul de preț (riscul de poziție), riscul de schimb valutar, riscul de rată a dobânzii. • Riscul de preț (riscul de poziție) Riscul de preț (de poziție) este generat de volatilitatea prețurilor pieței, precum fluctuațiile de pe piața instrumentelor financiare, ca rezultat al schimbării prețurilor pieței, schimbări cauzate fie de factori care afectează toate instrumentele tranzacționate pe piață (componentă sistemică), fie de factori specifici instrumentelor individuale sau emitentului acestora (componentă nesistemică). Grupul monitorizează atât componenta sistemică (riscul general determinat de factori la nivel macro), cât și riscul specific determinat de activitatea proprie a emitenților, pentru ca atunci când riscurile de preț nu sunt în concordanță cu politicile și procedurile interne să se acționeze în consecință prin rebalansarea portofoliului de active. La data de 31 decembrie 2022 și 31 decembrie 2021, Grupul are următoarea structură de active supuse riscului de preț: Valoarea de piață a portofoliului de acțiuni listate (pe BVB – piață reglementată, BVB-AERO – sistem alternativ de tranzacționare) la 31 decembrie 2022 reprezintă 98,77% din valoarea totală a portofoliului de acțiuni administrat (31 decembrie 2021: 96,89%).
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 38 6. ADMINISTRAREA RISCURILOR FINANCIARE (continuare) a) Riscul de piață (continuare) • Riscul de preț (riscul de poziție) (continuare) Grupul monitorizează, de asemenea, concentrarea riscului pe sectoare de activitate, care se prezintă după cum urmează: Structura portofoliului Valoarea de piață a pachetului 31 decembrie 2022 Valoarea de piață a pachetului 31 decembrie 2021 Sectoarele economice cu pondere în portofoliul valoric al grupului (în ordine descrescătoare): (lei) % (lei) % finanțe, bănci 871.072.645 46.92% 1.153.088.518 55,66% resurse petrol, gaz metan și servicii anexe 321.730.841 17,33% 345.485.479 16,68% intermedieri financiare 296.069.865 15,95% 202.739.754 9,79% transport energie și gaze 124.100.007 6,69% 117.336.419 5,66% industrie farmaceutică 103.032.727 5,55% 107.751.847 5,20% turism, alimentație publică, agrement 55.819.009 3,01% 66.179.292 3,19% industria constructoare de mașini și prelucrare 49.663.612 2,68% 52.985.968 2,56% industria electronică, electrotehnică 33.191.013 1,79% 24.296.708 1,17% închirieri și subînchirieri bunuri imobiliare 1.667.244 0,08% 1.710.054 0,09% TOTAL 1.856.346.963 100,00% 2.071.574.039 100,00% Din analiza datelor prezentate mai sus, la 31 decembrie 2022, Grupul deținea cu precădere acțiuni la emitenți care activează în domeniul finanțe, bănci cu o pondere de 46,92% din total portofoliu, în scădere față de 31 decembrie 2021, când pe același sector de activitate înregistra o pondere de 55,66%. • Riscul valutar Riscul valutar este riscul ca valoarea unui instrument financiar să fie afectată ca urmare a fluctuațiilor cotațiilor de pe piața valutară. Riscul valutar este riscul de pierderi rezultate din variațiile cursurilor de schimb valutar. Acest risc are în vedere toate pozițiile deținute de societate în depozite în valută, instrumente financiare denominate în valută, indiferent de perioada de deținere sau al nivelului de lichiditate înregistrat de respectivele poziții. Grupul nu a utilizat în perioada de raportare instrumente financiare derivate pentru a se proteja față de fluctuațiile cursului de schimb. La 31 decembrie 2022, disponibilitățile în valută erau de 36.355.515 lei (31 decembrie 2021: 4.104.096 lei), reprezentând 36,26% din total disponibilități. În condiţiile în care majoritatea activelor Grupului sunt exprimate în moneda naţională, fluctuaţiile cursului de schimb nu afectează în mod direct activitatea Grupului. Aceste fluctuații au influență în cazul evaluării investiţiilor de tipul depozitelor în valută și a disponibilităților din conturile curente. Disponibilitățile în valută la 31 decembrie 2022 reprezintă 1,84% (31 decembrie 2021: 0,2%) din totalul activelor financiare, astfel încât riscul valutar este nesemnificativ. Investițiile în depozite bancare în valută sunt în permanență monitorizate și se iau măsuri de investire, dezinvestire, în funcție de evoluția prognozată a cursului valutar.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 39 6. ADMINISTRAREA RISCURILOR FINANCIARE (continuare) a) Riscul de piață (continuare) • Riscul valutar (continuare) Concentrarea activelor și datoriilor pe tipuri de valute este prezentată astfel: În LEI Valoare contabilă la 31 decembrie 2022 LEI EUR USD 31 decembrie 2022 Active financiare Numerar şi conturi curente 9.315.636 8.497.516 713.786 104.334 Depozite plasate la bănci 90.949.069 55.411.673 13.728.371 21.809.025 Active financiare evaluate la valoare justă prin contul de profit sau pierdere 4.475.075 4.475.075 - Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 1.851.871.888 1.851.871.888 - - Creanțe comerciale și alți debitori diverși 18.716.135 18.716.135 - Total active financiare 1.975.327.803 1.938.972.287 14.442.157 21.913.359 Datorii financiare Împrumuturi 160.737.859 160.737.859 - - Dividende de plată 51.083.704 51.083.704 - - Datorii comerciale 11.670.375 11.663.420 6.955 - Total datorii financiare 223.491.938 223.484.983 6.955 - Poziția netă 1.751.835.865 1.715.487.304 14.435.202 21.913.359 În LEI Valoare contabilă la 31 decembrie 2021 LEI EUR USD 31 decembrie 2021 Active financiare Numerar şi conturi curente 17.580.293 15.883.263 1.696.823 207 Depozite plasate la bănci 35.476.691 33.069.624 91.077 2.315.990 Active financiare evaluate la valoare justă prin contul de profit sau pierdere 4.652.462 4.652.462 - - Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 2.066.921.577 2.066.921.577 - - Creanțe comerciale și alți debitori diverși 33.820.842 33.820.842 - - Total active financiare 2.158.451.865 2.154.347.768 1.787.900 2.316.197 Datorii financiare Împrumuturi 113.477.440 113.477.440 - - Dividende de plată 47.353.463 47.353.463 - - Datorii comerciale 14.855.680 14.143.597 712.083 - Total datorii financiare 175.686.583 174.974.500 712.083 - Poziția netă 1.982.765.282 1.979.373.268 1.075.817 2.316.197
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 40 6. ADMINISTRAREA RISCURILOR FINANCIARE (continuare) a) Riscul de piață (continuare) • Riscul de rată a dobânzii Riscul de rată a dobânzii reprezintă riscul actual sau viitor de afectare a profiturilor şi capitalului ca urmare a unor modificări adverse a ratelor dobânzii. Rata dobânzii influențează direct veniturile și cheltuielile atașate activelor și datoriilor financiare purtătoare de dobânzi variabile. Majoritatea activelor din portofoliu nu sunt purtătoare de dobândă. În consecință, Grupul nu este în mod semnificativ afectat de riscul de rată a dobânzii. Ratele de dobândă aplicate numerarului și echivalentelor de numerar sunt pe termen scurt. La nivelul Grupului, ponderea resurselor împrumutate în totalul resurselor de finanțare ale societăților nu este semnificativă, cu excepția Argus S.A. Constanța la 31 Decembrie 2022 și 31 Decembrie 2021 și Lactate Natura S.A. Târgoviște la 31 Decembrie 2021. Pentru a beneficia de volatilitatea dobânzilor, pentru o mai mare flexibilitate în politica de alocare a disponibilităților bănești, se va urmări ca plasarea disponibilităților bănești în instrumente monetare să se facă în special pe termen scurt, de maxim 3 luni. Următorul tabel rezumă expunerea Grupului la riscul de rată a dobânzii.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 41 6. ADMINISTRAREA RISCURILOR FINANCIARE (continuare) a) Riscul de piață (continuare) • Riscul de rată a dobânzii (continuare) În LEI Valoare contabila la 31 decembrie 2022 < 1 lună 1-3 luni 3-12 luni >1 an fără risc de dobândă 31 decembrie 2022 Active financiare Numerar şi conturi curente 9.315.636 - - - - 9.315.636 Depozite plasate la bănci 90.949.069 39.025.814 51.923.255 - - Active financiare evaluate la valoare justă prin contul de profit sau pierdere 4.475.075 - - - - 4.475.075 Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 1.851.871.888 - - - - 1.851.871.888 Creanțe comerciale si alți debitori diverși 18.716.135 - - - 18.716.135 Total active financiare 1.975.327.803 39.025.814 51.923.255 - 1.884.378.734 Datorii financiare Împrumuturi 160.737.859 - - 159.080.652 956.305 700.902 Dividende de plată 51.083.704 - - - - 51.083.704 Datorii comerciale 11.670.375 - - - - 11.670.375 Total datorii financiare 223.491.938 - - 159.080.652 956.305 63.454.981 Poziția netă 1.751.835.865 39.025.814 51.923.255 (159.080.652) (956.305) 1.820.923.753
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 42 6. ADMINISTRAREA RISCURILOR FINANCIARE (continuare) a) Riscul de piață (continuare) • Riscul de rată a dobânzii (continuare) În LEI Valoare contabila la 31 decembrie 2021 < 1 lună 1-3 luni 3-12 luni >1 an fără risc de dobândă 31 decembrie 2021 Active financiare Numerar şi conturi curente 17.580.293 - - - - 17.580.293 Depozite plasate la bănci 35.476.691 16.991.528 18.485.163 - - Active financiare evaluate la valoare justă prin contul de profit sau pierdere 4.652.462 - - - - 4.652.462 Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 2.066.921.577 - - - - 2.066.921.577 Creanțe comerciale și alți debitori diverși 33.820.842 - - - - 33.820.842 Total active financiare 2.158.451.865 16.991.528 18.485.163 - - 2.122.975.174 Datorii financiare Împrumuturi 113.477.440 - - 110.000.000 2.885.245 592.195 Dividende de plată 47.353.463 - - - - 47.353.463 Datorii comerciale 14.855.680 - - - - 14.855.680 Total datorii financiare 175.686.583 - - 110.000.000 2.885.245 62.801.338 Poziția netă 1.982.765.282 16.991.528 18.485.163 (110.000.000) (2.885.245) 2.060.173.836
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 43 6. ADMINISTRAREA RISCURILOR FINANCIARE (continuare) b) Riscul de credit Riscul de credit reprezintă riscul actual sau viitor de afectare a profiturilor şi capitalului ca urmare a neîndeplinirii de către debitor a obligaţiilor contractuale sau a eşecului acestuia în îndeplinirea celor stabilite. Grupul nu are expuneri majore asupra unui singur debitor comercial sau grup de debitori comerciali sau asupra vreunei instituții financiar-bancare. Principalele elemente de risc de credit identificate, care pot influența semnificativ activitatea Societății, sunt: - riscul de neîncasare a dividendelor/dobânzilor de la societățile din portofoliu; - riscul de neîncasare a valorii contractului, în cazul activității de vânzare a pachetelor de acțiuni la societăți de tip „închis”; - riscul generat de investițiile în obligațiuni și/sau alte instrumente de credit; - riscul de decontare în cazul tranzacțiilor cu acțiuni emise de societăți listate; - risc de faliment sau insolvență. Indicatorii utilizați pentru măsurarea riscului de insolvabilitate al emitenților sunt următorii: rata de expunere la emitenți cu risc ridicat de faliment (în următorii 2 ani), rata de expunere pe active necotate, rata de expunere pe sectoare de activitate. Riscul de credit poate afecta activitatea Grupului indirect, cazul societăţilor comerciale din portofoliu care întâmpină dificultăţi financiare în a-şi achita obligaţiile de plată corespunzătoare dividendelor. Având în vedere diversitatea plasamentelor și faptul că majoritatea acestora sunt efectuate în entități stabile și cu lichiditate sporită pe piață, acest risc este mult diminuat și gestionat corespunzător de Grup. Grupul poate fi expus riscului de credit prin investiții realizate în obligațiuni, a conturilor curente, depozitelor bancare, precum și a altor creanțe. La nivelul Grupului nu există plasamente în obligațiuni, instrumente derivate, ceea ce reduce riscul de credit. Prin specificul portofoliului, sectorul cu expunere ridicată este sectorul „finanţe, bănci” cu o expunere de peste 20% în total activ, care la 31 decembrie 2022 deține 38%, iar la 31 decembrie 55% din totalul portofoliului de acțiuni. Expunerea pe acest sector este monitorizată, un aspect pozitiv al acestor dețineri fiind caracterul lichid al investițiilor, în acest sector regăsindu-se 2 emitenți: Banca Transilvania și B.R.D. , emitenți ce sunt listați pe piața principală a Bursei de Valori București, categoria Premium. În ceea ce privește disponibilul bănesc al societăților, acesta este plasat la mai multe bănci, astfel încât este evitat și riscul concentrării. Depozitele bancare sunt constituite la instituții bancare din România. Ca urmare a evaluării principalelor elemente ale riscului de credit, putem concluziona că acestea se încadrează în limitele de risc aprobate pentru un apetit de risc mediu.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 44 6. ADMINISTRAREA RISCURILOR FINANCIARE (continuare) b) Riscul de credit (continuare) În LEI Rating 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 EximBank Fitch: BBB- (asimilat ratingului suveran) 932 1.224 Banca Transilvania Fitch: BB+ 76.900.451 34.779.583 BRD - Group Societe Generale Moody's: Baa1 423.795 1.427.439 Raiffeisen Bank Moody's: Baa1 471.334 615.359 BCR Moody's: Baa1 14.039.410 11.258.465 Garanti Bank Fitch: BB+ 3.997.387 2.663.094 Vista Bank Fitch: B+ 3.627.732 1.406.382 CEC Bank Fitch: B+ 634.414 632.957 Trezorerie Fitch: BBB- (asimilat ratingului suveran) 81.499 147.603 Total disponibilități la bănci 100.176.954 52.932.106 Numerar 87.751 124.878 Total conturi curente si depozite, din care: - - Numerar şi conturi curente 9.315.636 17.580.293 Depozite plasate la bănci 90.949.069 35.476.691 Pierderea de credit așteptată, din care aferentă: - - Numerar şi conturi curente - - Depozite plasate la bănci - - Total numerar, conturi și depozite plasate la bănci 100.264.705 53.056.984 c) Riscul de lichiditate Riscul de lichiditate reprezintă riscul ca o poziţie din portofoliul societății să nu poată fi vândută, lichidată sau închisă cu costuri limitate într-un interval de timp rezonabil de scurt. Societatea urmăreşte menţinerea unui nivel de lichiditate adecvat obligaţiilor sale suport, pe baza unei evaluări a lichidităţii relative a activelor pe piaţă, ţinând cont de perioada necesară pentru lichidare şi de preţul sau de valoarea la care pot fi lichidate activele respective, precum şi de sensibilitatea lor la riscurile de piaţă sau la alţi factori externi. Societatea monitorizează sistematic profilul de lichiditate al portofoliului de active, având în vedere contribuția fiecărui activ asupra lichidității, precum și pasivele și angajamentele semnificative, contingente sau de altă natură, pe care societatea le poate avea în raport cu obligațiile sale suport. Riscul de lichiditate aferent obligațiilor de plată este foarte redus, datoriile curente ale societății fiind acoperite de deținerile în conturi curente și/sau depozite plasate pe termene scurte. Riscul de lichiditate este legat în special de participaţiile deţinute la societăţile comerciale de tip „închis” existente în portofoliul administrat. Astfel, vânzarea unor participaţii – în situaţia apariţiei unor aspecte negative în situaţia lor economico-financiară sau în cazul în care se urmăreşte obţinerea de lichidităţi – nu poate fi realizată suficient de rapid, existând riscul de a nu fi posibilă obţinerea unui preț superior sau cel puțin egal celui cu care aceste participații sunt evaluate în calculul activului net, conform reglementărilor A.S.F. Grupul monitorizează în permanență profilul de lichiditate al portofoliului, analizând impactul fiecărui activ asupra lichidității, adoptând o politică prudențială privind ieșirile de numerar, evaluând în permanență riscurile cantitative și calitative ale pozițiilor deținute și ale investițiilor preconizate a fi realizate. La 31.12.2022, riscul de lichiditate se încadrează în limitele de risc aprobate pentru un apetit de risc mediu. Pozițiile nete negative înregistrate pe categoria de lichiditate sub 1 lună, între 3-12 luni și peste 1 an, sunt influențate de împrumutul datorat de către Argus S.A. Constanța și vor fi gestionate de către compania respectivă și de către grup, în funcție de nevoile de lichidate la momentul respectiv, prin utilizarea resurselor obținute din activitatea operațională curentă.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 45 6. ADMINISTRAREA RISCURILOR FINANCIARE (continuare) c) Riscul de lichiditate (continuare) Structura activelor și datoriilor din punct de vedere al lichidității este analizată în tabelul următor: În LEI Valoare contabilă la 31 decembrie 2022 Valoare neactualizată < 1 lună Între 1 şi 3 luni Între 3 şi 12 luni Mai mare de 1 an Fără maturitate prestabilita 31 decembrie 2022 Active financiare Numerar şi conturi curente 9.315.636 - - - - - 9.315.636 Depozite plasate la bănci 90.949.069 - 39.025.814 51.923.255 - - - Active financiare evaluate la valoare justă prin contul de profit sau pierdere 4.475.075 - - - - - 4.475.075 Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 1.851.871.888 - - - - - 1.851.871.888 Creanțe comerciale si alți debitori diverși 18.716.135 - 12.603.898 2.830.198 116.545 3.165.494 Total active financiare 1.975.327.803 - 51.629.712 54.753.453 116.545 3.165.494 1.865.662.599 Datorii financiare Împrumuturi 160.737.859 - - - 159.080.652 956.305 700.902 Dividende de plată 51.083.704 - 51.083.704 - - - - Datorii comerciale 11.670.375 - 5.965.866 2.672.233 61.085 367.172 2.604.019 Total datorii financiare 223.491.938 - 57.049.570 2.672.233 159.141.737 1.323.477 3.304.921 Poziția netă 1.751.835.865 - (5.419.858) 52.081.220 (159.025.192) 1.842.017 1.862.357.678
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 46 6. ADMINISTRAREA RISCURILOR FINANCIARE (continuare) c) Riscul de lichiditate (continuare) În LEI Valoare contabila la 31 decembrie 2021 Valoare neactualizată < 1 lună Între 1 şi 3 luni Între 3 şi 12 luni Mai mare de 1 an Fără maturitate prestabilita 31 decembrie 2021 Active financiare Numerar şi conturi curente 17.580.293 - - - - - 17.580.293 Depozite plasate la bănci 35.476.691 - 16.991.528 18.485.163 - - Active financiare evaluate la valoare justă prin contul de profit sau pierdere 4.652.462 - - - - - 4.652.462 Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 2.066.921.577 - - - - - 2.066.921.577 Creanțe comerciale și alți debitori diverși 33.820.842 - 22.187.571 4.571.276 813.112 4.140.991 2.107.892 Total active financiare 2.158.451.865 - 39.179.099 23.056.439 813.112 4.140.991 2.091.262.224 Datorii financiare Împrumuturi 113.477.440 - - - 110.000.000 3.477.440 - Dividende de plată 47.353.463 - 47.353.463 - - - - Datorii comerciale 14.855.680 - 12.291.969 2.119.186 6.064 438.461 - Total datorii financiare 175.686.583 - 59.645.432 2.119.186 110.006.064 3.915.901 - Poziția netă 1.982.765.282 - (20.466.333) 20.937.253 (109.192.952) 225.090 2.091.262.224
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 47 6. ADMINISTRAREA RISCURILOR FINANCIARE (continuare) d) Riscul operațional Riscul operațional este riscul de pierdere care rezultă fie din utilizarea unor procese, persoane sau sisteme interne inadecvate sau care nu şi-au îndeplinit funcţia în mod corespunzător, fie din evenimente externe, şi care include riscul juridic. În categoria riscului operațional se urmăresc: - Riscul IT - reprezintă o sub-categorie a riscului operaţional care se referă la riscul determinat de inadecvarea strategiei și politicii IT, a tehnologiei informației și a procesării informației, cu referire la capacitatea de gestionare, integritatea, controlabilitatea și continuitatea acesteia, sau de utilizarea necorespunzătoare a tehnologiei informației. - Risc de conformitate - riscul actual sau viitor de afectare a profiturilor, fondurilor proprii sau a lichidităţii, care poate conduce la pierderi financiare semnificative sau care poate afecta reputaţia societății, ca urmare a încălcării sau neconformării cu cadrul legal şi de reglementare, cu acordurile, practicile recomandate sau standardele etice aplicabile activităţilor sale. - Risc de spălarea banilor și finanțarea terorismului (SB/FT) - riscul inerent, respectiv nivelul riscului de spălare a banilor și de finanțare a terorismului înainte de atenuarea acestuia, sens în care se analizează impactul și probabilitatea de implicare a entităților reglementate în operațiuni de SB/FT. În scopul evaluării nivelului de risc operaţional la care este expusă, grupul S.I.F. Oltenia S.A. acționează pentru identificarea și încadrarea evenimentelor de risc operaţional în categorii specifice, care să permită stabilirea celor mai eficiente metode de control și diminuare a efectelor potenţiale. Compartimentele funcționale din grupului S.I.F. Oltenia S.A. sunt responsabile cu analiza preliminară a riscurilor operaționale apărute în aria lor de activitate. Societatea are o politică de menținere a unui nivel optim al capitalurilor proprii în scopul dezvoltării societății și atingerii obiectivelor propuse. Obiectivul principal al Societății este continuitatea activității în scopul creșterii pe termen lung a valorii activelor administrate. Având în vedere gradul de complexitate al activității grupului S.I.F. Oltenia S.A., volumul de activitate, structura de personal, nivelul de informatizare, complexitatea procedurilor de monitorizare și control și celelalte aspecte intrinseci legate de politica de risc a societății, estimăm că riscul operațional la nivelul societății este unul mediu. e) Riscul legat de durabilitate Riscul legat de durabilitate reprezintă un eveniment sau o condiție de mediu, socială sau de guvernanță care, în cazul în care se produce, ar putea cauza un efect negativ semnificativ, efectiv sau potențial, asupra valorii investiției. Riscurile legate de durabilitate sunt integrate în clasificarea și gestionarea riscurilor existente, deoarece acestea afectează și tipurile de risc existente, la care societatea este expusă în activitățile sale. Societatea încorporează riscurile legate de durabilitate în cultura riscului. Societatea integrează în procesul decizional și evaluează și riscurile relevante legate de durabilitate, respectiv acele evenimente sau condiții de mediu, sociale sau de guvernanță care, în cazul în care s-ar produce, ar putea avea un impact asupra rentabilității plasamentelor realizate. f) Adecvarea capitalurilor Politica conducerii în ceea ce privește adecvarea capitalului se concentrează în menținerea unei baze solide de capital în scopul susținerii dezvoltării continue a Grupului și atingerii obiectivelor investiționale. Capitalurile proprii sunt formate din capitalul social, rezervele create, rezultatul curent și rezultatul reportat. La data de 31 decembrie 2022, capitalurile proprii ale Grupului sunt de 2.230.180.469 lei (31 decembrie 2021: 2.334.394.610 lei ). Grupul nu face subiectul unor cerințe legale de adecvare a capitalului.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 48 7. ACTIVE ȘI DATORII FINANCIARE Clasificări contabile și valori juste Valorile contabile și valorile juste ale activelor și datoriilor financiare se prezintă la 31 decembrie 2022, astfel: În LEI Valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global Valoarea justă prin contul de profit sau pierdere Cost amortizat Valoarea contabilă netă Valoare Justă Numerar și echivalente de numerar - - 9.315.636 9.315.636 9.315.636 Depozite plasate la bănci - - 90.949.069 90.949.069 90.949.069 Active financiare evaluate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere - 4.475.075 - 4.475.075 4.475.075 Active financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global 1.851.871.888 - - 1.851.871.888 1.851.871.888 Creanțe comerciale și alți debitori diverși - - 18.716.135 18.716.135 18.716.135 Total active financiare 1.851.871.888 4.475.075 118.980.840 1.975.327.803 1.975.327.803 Împrumuturi 160.737.859 160.737.859 160.737.859 Dividende de plată - - 51.083.704 51.083.704 51.083.704 Datorii comerciale - - 11.670.375 11.670.375 11.670.375 Total datorii financiare - - 223.491.938 223.491.938 223.491.938 Pentru activele și pasivele financiare deținute la cost amortizat, Societatea a estimat că valoarea justă este egală cu costul amortizat având în vedere riscul de credit scăzut, scadențele scurte și valori similare pe baza datelor de intrare observabile. Valorile contabile și valorile juste ale activelor și datoriilor financiare se prezintă la 31 decembrie 2021, astfel: În LEI Valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global Valoarea justă prin contul de profit sau pierdere Cost amortizat Valoarea contabilă netă Valoare Justă Numerar și echivalente de numerar - - 17.580.293 17.580.293 17.580.293 Depozite plasate la bănci - - 35.476.691 35.476.691 35.476.691 Active financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global 2.066.921.577 - - 2.066.921.577 2.066.921.577 Active financiare evaluate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere - 4.652.462 - 4.652.462 4.652.462 Creanțe comerciale și alți debitori diverși - - 33.820.842 33.820.842 33.820.842 Total active financiare 2.066.921.577 4.652.462 86.877.826 2.158.451.865 2.158.451.865 Împrumuturi - - 113.477.440 113.477.440 113.477.440 Dividende de plată - - 47.353.463 47.353.463 47.353.463 Datorii comerciale - - 14.855.680 14.855.680 14.855.680 Total datorii financiare - - 175.686.583 175.686.583 175.686.583
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 49 8. VENITURI DIN DIVIDENDE Veniturile din dividende sunt înregistrate la valoarea brută. Cotele de impozitare a dividendelor aferente perioadei încheiate la 31 decembrie 2022 au fost de 5% și zero (31 decembrie 2021: 5% și zero). Veniturile din dividende, în principal, pe contribuitori se prezintă astfel: În LEI 31 Decembrie 2022 31 Decembrie 2021 BRD-GROUPE SOCIETE GENERALE S.A. București 102.134.508 2.150.581 OMV PETROM S.A. București 42.160.472 18.343.569 BANCA TRANSILVANIA S.A. 28.183.908 20.832.511 S.N.G.N. ROMGAZ S.A. Mediaș 7.023.487 4.029.655 S.N.T.G.N. TRANSGAZ S.A. Mediaș 3.607.277 1.981.325 S.I.F. BANAT CRISANA S.A. 2.728.596 - ȘANTIERUL NAVAL ORȘOVA S.A. 1.696.179 3.200.337 IAMU S.A. Blaj 1.289.229 793.372 ANTIBIOTICE S.A. Iași 571.603 579.867 BURSA DE VALORI BUCUREȘTI S.A. 475.582 409.494 EVERGENT INVESTMENTS S.A. 188.496 148.682 DEPOZITARUL CENTRAL S.A. București 86.693 32.553 ELBA S.A. Timișoara 59.225 98.982 C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA S.A. București - 2.359.273 Altele 163.989 1.045.798 Total 190.369.244 56.005.999 9. VENITURI DIN DOBÂNZI În LEI 31 Decembrie 2022 31 Decembrie 2021 Venituri din dobânzi aferente depozitelor bancare 4.820.667 342.065 Total 4.820.667 342.065 10. VENITURI DIN CONTRACTELE CU CLIENȚII În LEI 31 Decembrie 2022 31 Decembrie 2021 Venituri din vânzarea produselor finite 362.498.861 193.090.800 Venituri din vânzarea mărfurilor 5.688.541 23.617.001 Venituri din închirieri spații comerciale 35.134.456 28.702.732 Total 403.321.858 245.410.533
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 50 10. VENITURI DIN CONTRACTELE CU CLIENȚII (continuare) Expunerea pe clienți a Grupului este următoarea: Venituri din contractele cu clienții (în LEI) 31 Decembrie 2022 31 Decembrie 2021 KAUFLAND ROMANIA SCS 171.127.613 46.102.256 METRO CASH CARRY ROMANIA SRL 21.114.411 22.895.029 CARREFOUR ROMANIA SA 14.666.453 20.305.524 BUNGE ROMÂNIA - 15.130.113 REWE ROMANIA SRL 6.463.495 14.243.905 OMEGA AGRI RESOURCES LTD EXT 10.586.380 12.312.674 SELGROS CASH CARRY SRL 8.051.738 8.824.209 ROMANIA HYPERMARCHE SA 16.186.323 8.043.399 PROFI ROM FOOD SRL 7.315.419 6.428.973 Alții 147.810.026 91.124.451 TOTAL 403.321.858 245.410.533 Veniturile Grupului la nivel produs se prezintă astfel: Venituri din contractele cu clienții (în LEI) 31 Decembrie 2022 31 Decembrie 2021 Ulei rafinat îmbuteliat 287.059.690 135.871.275 Șrot 60.277.084 23.045.905 Ulei rafinat vrac 7.040.900 2.240.904 Ulei brut 548.991 19.475.138 Altele 48.395.193 64.777.311 TOTAL 403.321.858 245.410.533 Majoritatea contractelor de vânzarea ale Grupului sunt semnate cu clienți din România la 31 decembrie 2022 și 31 decembrie 2021. 11. ALTE VENITURI OPERAȚIONALE În LEI 31 Decembrie 2022 31 Decembrie 2021 Alte venituri operaționale 4.661.927 5.116.300 Venituri din subvenții/granturi 2.091.698 827.180 Alte venituri financiare 19.741 38.623 Total 6.773.366 5.982.103
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 51 12. CHELTUIELI CU SALARIILE, INDEMNIZAȚIILE ȘI ALTE CHELTUIELI ASIMILATE În LEI 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Număr beneficiari Suma (lei) Număr beneficiari Suma (lei) Remunerații fixe Consiliul de administrație 46 3.321.331 48 2.547.962 Conducere efectivă (superioară) 22 4.887.121 25 4.398.123 Personal cu atribuții de control 3 433.764 3 394.304 Personal identificat ale cărei acțiuni au impact semnificativ asupra profilului de risc F.I.A. 3 823.200 3 699.469 Salariați 464 25.363.692 479 23.835.892 Total remunerații fixe 34.829.108 31.875.750 Remunerații variabile - - - - Consiliul de administrație 19 795.509 21 2.592.607 Conducere efectivă (superioară) 11 2.569.212 9 2.539.107 Personal cu atribuții de control 3 149.808 3 364.916 Personal identificat ale cărei acțiuni au impact semnificativ asupra profilului de risc F.I.A. 3 538.465 1 587.872 Salariați 369 2.068.363 308 3.582.736 Total remunerații variabile 6.121.357 342 9.667.238 Contribuții sociale și asimilate - 1.721.729 - 1.498.790 Cheltuieli/venituri nete din provizioane aferente concediilor de odihnă neefectuate - 1.117.674 - 400.978 Cheltuieli cu provizioanele pentru stimulente - 7.053.665 - -4.225.301 - 349.377 - - Total salarii, indemnizații, contribuții și cheltuieli asimilate - 51.192.910 - 39.217.455 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Personal cu contract de mandat 22 25 Salariați cu studii superioare 120 120 Salariați cu studii medii 305 310 Salariați cu studii generale 45 55 Total 492 510 În exercițiul financiar încheiat la data de 31 decembrie 2022, numărul mediu de salariați a fost de 412 (31 decembrie 2021: 483), iar efectivul de salariați înregistrați la finele anului 2022 a fost de 470 (31 decembrie 2021: 485). Societatea face plăți către instituții ale statului român în contul pensiilor angajaților săi. Toți angajații sunt membri ai planului de pensii al statului român. Societatea nu operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare și, deci, nu are nici un fel de alte obligații referitoare la pensii. Mai mult, Societatea nu este obligată să ofere beneficii suplimentare angajaţilor după pensionare.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 52 13. CHELTUIELI CU MATERIILE PRIME, MATERIALELE ȘI MĂRFURILE În LEI 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Cheltuieli privind materiile prime și materialele 270.515.716 158.670.201 Cheltuieli privind mărfurile 2.953.773 18.568.660 Total 273.469.489 177.238.861 14. ALTE CHELTUIELI OPERAȚIONALE În LEI 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Cheltuieli cu prestațiile externe 20.429.527 17.538.511 Cheltuieli cu energia și apa 14.315.288 7.085.558 Alte cheltuieli de exploatare 12.330.102 11.155.160 Cheltuieli cu amortizarea imobilizărilor corporale și necorporale 12.193.755 6.153.826 Cheltuieli de protocol, reclamă și publicitate 387.322 206.965 Total 59.655.994 42.140.020 În cadrul cheltuielilor cu prestațiile externe sunt cuprinse cheltuielile reprezentând auditul sunt în sumă de 1.472,18 mii lei la 31 decembrie 2022 (31 decembrie 2021: 471,74 mii lei) și cheltuieli cu taxele și comisioanele sunt reprezentate, în principal, de taxa plătită către A.S.F., 2 mil. lei la 31 decembrie 2022 (2 mil. lei la 31 decembrie 2021). 15. IMPOZITUL PE PROFIT În LEI 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Impozit pe profit curent Impozit pe profit curent 4.220.225 2.493.774 Impozitul pe dividende (5%) 9.202.508 2.437.268 Impozitul pe profit amânat - - Datorii aferente participării la profit și altor beneficii (1.845.912) (166.260) Investiții imobiliare 12.438.909 4.716.759 Alte elemente (inclusiv impact pierdere fiscală) 2.848.162 2.373.781 Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli și alte datorii (414.397) (366.852) Total 26.449.495 11.488.471 Profit înainte de impozitare 221.375.779 62.590.850 Impozit în conformitate cu rata de impozitare a Grupului (16%) 35.420.125 10.014.536 Efectul asupra impozitului pe profit al: Cheltuielilor nedeductibile 9.124.602 4.348.081 Veniturilor neimpozabile (34.205.526) (13.277.861) Înregistrarea diferenţelor temporare din investiții imobiliare și altor elemente 13.026.762 7.090.540 Impozitul pe dividende (5%) 9.202.508 2.437.268 Alte elemente (2.118.630) 2.598.871 Efectul diferitelor ratelor de taxare (4.000.346) (1.722.964) Impozitul pe profit 26.449.495 11.488.471
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 53 16. NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR Numerar și echivalente de numerar În LEI 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Numerar 87.751 124.878 Conturi curente 9.227.885 17.455.415 Creanțe atașate conturi curente - - Numerar și conturi curente – valoare brută 9.315.636 17.580.293 Pierderea de credit așteptată aferentă conturilor curente - - Total numerar și conturi curente 9.315.636 17.580.293 Numerarul şi echivalentele de numerar cuprind: În LEI 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Numerar în casierie 87.751 124.878 Conturi curente la bănci 9.227.885 17.455.415 Depozite plasate la bănci 90.849.287 35.457.570 Numerar şi echivalente de numerar 100.164.923 53.037.863 Creanţe ataşate 99.782 19.121 Pierderea de credit așteptată aferentă conturilor curente - - Pierderea de credit așteptată aferentă depozitelor - - Depozite bancare cu scadenţa mai mare de 3 luni - - Total 100.264.705 53.056.984 Reconcilierea numerarului şi echivalentelor de numerar cu bilanţul contabil: În LEI Nota 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Numerar şi conturi curente 9.315.636 17.580.293 Depozite plasate la bănci 90.949.069 35.457.570 Mai puțin creanțele atașate la depozite bancare (99.782) (19.121) Plus Pierderea de credit așteptată aferentă depozitelor si conturilor curente - - Mai puţin depozite cu scadenţa mai mare de 3 luni - - Numerar şi echivalente de numerar în situaţia fluxurilor de numerar 100.164.923 53.037.863 Conturile curente deschise la bănci sunt în permanență la dispoziția Grupului și nu sunt restricționate.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 54 17. DEPOZITE PLASATE LA BĂNCI Depozite plasate la bănci Depozite plasate la bănci au o maturitate, la origine, mai mică de 3 luni În LEI 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Depozite plasate la bănci 90.849.287 35.457.570 Creanțe atașate depozite plasate la bănci 99.782 19.121 Total depozite plasate la bănci – valoare brută 90.949.069 35.476.691 Pierderea de credit așteptată - - Total depozite plasate la bănci 90.949.069 35.476.691 Depozitele bancare sunt în permanenţă la dispoziţia Grupului şi nu sunt restricţionate sau grevate de sarcini. 18. ACTIVE FINANCIARE • Active financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere Active financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere la 31 decembrie 2022 și 31 decembrie 2021 se prezintă astfel: În LEI Valoarea pe piață 31 decembrie 2022 Valoarea pe piață 31 decembrie 2021 - Unități de fond 4.475.075 4.652.462 Total 4.475.075 4.652.462 Mișcarea activelor financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global pentru perioadele de raportare încheiate la 31 decembrie 2022 și 31 decembrie 2021 este prezentată în tabelul următor: Mișcare Valoare Justă aferentă investițiilor financiare evaluate la valoare justă prin contul de profit si pierdere 2022 2021 1 Ianuarie 4.652.462 3.598.942 Achiziții - - Vânzări - - Variația netă de valoare justă (177.387) 1.053.520 31 Decembrie 4.475.075 4.652.462
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 55 18. ACTIVE FINANCIARE (continuare) • Active financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global La data de 31 decembrie 2022 și 31 decembrie 2021, structura portofoliului Grupului în funcție de piața pe care s-a tranzacționat a fost următoarea: În LEI 31 Decembrie 2022 31 Decembrie 2021 Acțiuni măsurate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 1.851.871.888 2.066.921.577 Mișcare Valoare Justă aferentă investițiilor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 2022 2021 1 Ianuarie 2.066.921.577 1.700.658.957 Achiziții 156.671.129 174.512.171 Vânzări 109.051.347 172.157.790 Variația de valoare justă (262.669.471) 363.908.239 31 Decembrie 1.851.871.888 2.066.921.577 Activitatea de tranzacționare a Grupului a vizat implementarea strategiei de investiții, în scopul asigurării condițiilor necesare pentru consolidarea și rebalansarea portofoliului ținând cont de oportunitățile oferite de piață și de necesitatea respectării limitărilor prudențiale incidente activității fondurilor de investiții alternative. Intrările de acțiuni în anul 2022 au fost în sumă de 156,67 mil. lei și reprezintă, în principal, achiziția de acțiuni de pe piața de capital la S.I.F. Banat-Crișana (69,51 mil. lei), S.I.F Muntenia (43,77 mil. lei), Banca Transilvania (20,77 mil. lei), O.M.V. Petrom (10,33 mil. lei), Bursa de Valori București (8,12 mil. lei), Electromagnetica (1,85 mil. lei) și Antibiotice (2,28 mil. lei). Valoarea de vânzare a acțiunilor în anul 2022 a fost în sumă de 109,05 mil lei fiind alcătuită în principal din următorii emitenți: Banca Transilvania (52,43 mil. lei), Eximbank (42,42 mil. lei), S.N.G.N. Romgaz (6,95 mil. lei) și C.N.T.E.E. Transelectrica (0,96 mil. lei). Deciziile de vânzare sunt analizate de către conducerea societății împreună cu Departamentul de Investiții și au loc în contextul în care societatea identifică oportunități rezonabile de maximizare a randamentelor investițiilor. Intrările de acțiuni în cursul anului 2021 au fost în sumă de 174,51 mil. lei și reprezintă în principal achiziția de acțiuni de pe piața de capital la S.I.F Muntenia (78,83 mil. lei), S.I.F. Banat-Crișana (40,58 mil. lei), Antibiotice Iași (26,94 mil. lei), Banca Transilvania (26,60 mil. lei), Bursa de Valori București (0,94 mil. lei), Sinterom (0,14 mil. lei). Valoarea de vânzare a acțiunilor în anul 2021 a fost în sumă de 172,16 mil lei fiind alcătuită în principal din următorii emitenți: Banca Transilvania (107,27 mil. lei), OMV Petrom (23,71 mil. lei), B.R.D. GSG (19,85 mil.lei), S.N.G.N. Romgaz (8,05 mil. lei), S.I.F. Transilvania (4,85 mil. lei), Altur S.A. Slatina (0,35 mil. lei), C.N.T.E.E. Transelectrica (1,27 mil. lei), Cerealcom Alexandria (1,66 mil. lei) și Corint S.A. Târgoviște (0,03 mil. lei). Vânzările și achizițiile au avut loc conform deciziilor interne ale Grupului în conformitate cu politica de risc și strategia investițională, în scopul de maximizare a randamentelor și menținerii ponderilor stabilite prin politica de risc și de investiții în sectoarele bancare și cel de energie.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 56 18. ACTIVE FINANCIARE (continuare) • Active financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global (continuare) Companie Valoare pe piață 31 decembrie 2022 – LEI - Procent - % - BANCA TRANSILVANIA S.A.CLUJ 512.315.870 27,60% B.R.D.-GROUPE SOCIETE GENERALE S.A. BUCUREȘTI 358.756.775 19,33% OMV PETROM S.A. BUCUREȘTI 251.958.044 13,57% S.I.F. BANAT-CRIȘANA S.A. 166.666.349 8,98% ANTIBIOTICE S.A. IAȘI 103.032.727 5,55% S.I.F. MUNTENIA S.A. 92.351.408 4,97% S.N.G.N. ROMGAZ S.A. 69.772.797 3,6% S.N.T.G.N. TRANSGAZ S.A. MEDIAȘ 67.059.731 3,61% C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA S.A. BUCUREȘTI 56.781.978 3,06% TURISM FELIX BĂILE FELIX S.A. 40.942.936 2,21% Companie Valoare pe piață 31 decembrie 2021 - LEI - Procent - % - BANCA TRANSILVANIA S.A. CLUJ 623.764.043 30,11% B.R.D.-GROUPE SOCIETE GENERALE S.A. BUCUREȘTI 488.461.147 23,58% OMV PETROM S.A. BUCUREȘTI 266.188.144 12,85% ANTIBIOTICE S.A. IAȘI 107.751.847 5,20% S.I.F. BANAT-CRIȘANA S.A. 102.810.576 4,96% S.N.G.N. ROMGAZ S.A. 79.297.335 3,83% S.I.F. MUNTENIA S.A. 76.051.820 3,67% C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA S.A. BUCUREȘTI 59.891.423 2,89% S.N.T.G.N. TRANSGAZ S.A. MEDIAȘ 57.444.996 2,77% TURISM FELIX BĂILE FELIX S.A. 50.025.845 2,41% 6. Ierarhia valorilor juste Pentru calculul valorii juste, pentru instrumentele de capital (acțiuni), Grupul folosește următoarea ierarhie de metode: - Nivelul 1: prețuri cotate (neajustate) în piețe active pentru active și datorii identice; - Nivelul 2: intrări altele decât prețurile cotate incluse în Nivelul 1 care sunt observabile pentru active sau datorii, fie direct (ex: prețuri), fie indirect (ex: derivate din prețuri); - Nivelul 3: tehnici de evaluare bazate în mare măsură pe elemente neobservabile. Această categorie include toate instrumentele pentru care tehnica de evaluare include elemente care nu se bazează pe date observabile şi pentru care parametrii de intrare neobservabili pot avea un efect semnificativ asupra evaluării instrumentului.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 57 18. ACTIVE FINANCIARE (continuare) • Ierarhia valorilor juste (continuare) 31 Decembrie 2022 În LEI Nivelul 1 Nivelul 2 Nivelul 3 Total Active financiare măsurate la valoare justă prin contul de profit sau pierdere 4.475.075 - - 4.475.075 Active financiare măsurate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 1.752.138.244 - 99.733.664 1.851.871.888 Total 1.756.613.320 - 99.733.664 1.856.346.963 31 Decembrie 2021 În LEI Nivelul 1 Nivelul 2 Nivelul 3 Total Active financiare măsurate la valoare justă prin contul de profit sau pierdere 4.652.462 - - 4.652.462 Active financiare măsurate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 1.963.986.818 - 102.934.759 2.066.921.577 Total 1.968.639.280 - 102.934.759 2.071.574.039 Evaluarea la valoarea justă a participațiilor (instrumentelor de capital - acțiuni) deţinute la 31 decembrie 2022 a fost realizată după cum urmează: - pentru titlurile cotate pe o piață activă, valoarea de piaţă s-a determinat cu luarea în considerație a cotației din ultima zi de tranzacționare (cotația de închidere de pe piața principală de capital pentru cele listate pe piața reglementată – BVB, respectiv prețul de referință pentru sistemul alternativ - AERO pentru nivelul 1. - pentru titlurile cotate fără piață activă sau necotate, valoarea justă a fost determinată în conformitate cu Standardele Internaționale de Evaluare în baza unui raport de evaluare efectuat de către un evaluator autorizat ANEVAR independent, actualizat cel puțin anual. Mișcarea valorii juste – Nivelul 3 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 1 Ianuarie 102.934.759 78.451.001 Achiziții - 141.157 Vânzări 42.416.586 - Reclasificări din nivelul 1 51.047.391 2.314.977 Variația netă de valoare justă (11.831.920) 22.027.624 31 Decembrie 99.733.644 102.934.759
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 58 18. ACTIVE FINANCIARE (continuare) • Ierarhia valorilor juste (continuare) Active financiare Valoare justă la 31 decembrie 2022 Tehnica de evaluare Date de intrare neobservabile, valori medii Relația dintre datele de intrare neobservabile şi valoarea justă Participaţii minoritare listate, fără piaţă activă 3.119.986 Abordarea patrimonială – activ net contabil Valoarea contabilă a activelor Valoarea contabilă a datoriilor Cu cât valoarea contabilă a activelor este mai ridicată, cu atât valoarea justă este mai mare Cu cât valoarea contabilă a datoriilor este mai ridicată, cu atât valoarea justă este mai mică Participații minoritare nelistate 16.659.508 Abordarea prin venit – metoda fluxurilor de numerar actualizate Costul mediu ponderat al capitalului: 14,13% Rata de creștere în perpetuitate a veniturilor pe termen lung: 3,77% Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atât valoarea justă este mai mare. Participaţii minoritare listate fără piață activă 73.822.266 Abordarea prin venit – metoda fluxurilor de numerar actualizate Costul mediu ponderat al capitalului: 16,67% Rata de creștere în perpetuitate a veniturilor pe termen lung: 3,19% Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atât valoarea justă este mai mare. Participaţii minoritare nelistate 6.131.884 Abordarea patrimonială – activ net contabil Valoarea contabilă a activelor Valoarea contabilă a datoriilor Cu cât valoarea contabilă a activelor este mai ridicată, cu atât valoarea justă este mai mare Cu cât valoarea contabilă a datoriilor este mai ridicată, cu atât valoarea justă este mai mică Total 99.733.644
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 59 18. ACTIVE FINANCIARE (continuare) • Ierarhia valorilor juste (continuare) Active financiare Valoare justă la 31 decembrie 2021 Tehnica de evaluare Date de intrare neobservabile, valori medii Relaţia dintre datele de intrare neobservabile şi valoarea justă Participaţii minoritare listate, fără piaţă activă 745.162 Abordarea patrimonială – activ net contabil Valoarea contabilă a activelor Valoarea contabilă a datoriilor Cu cât valoarea contabilă a activelor este mai ridicată, cu atât valoarea justă este mai mare Cu cât valoarea contabilă a datoriilor este mai ridicată, cu atât valoarea justă este mai mică Participații minoritare nelistate 15.131.901 Abordarea prin venit – metoda fluxurilor de numerar actualizate Costul mediu ponderat al capitalului: 10,75% Rata de creștere în perpetuitate a veniturilor pe termen lung: 4,76% Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât rata de creştere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atât valoarea justă este mai mare. Participaţii minoritare listate fără piață activă 33.876.029 Abordarea prin venit – metoda fluxurilor de numerar actualizate Costul mediu ponderat al capitalului: 13,63% Rata de creștere în perpetuitate a veniturilor pe termen lung: 3,18% Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât rata de creştere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atât valoarea justă este mai mare. Participaţii minoritare nelistate 53.181.666 Abordarea patrimonială – activ net contabil Valoarea contabilă a activelor Valoarea contabilă a datoriilor Cu cât valoarea contabilă a activelor este mai ridicată, cu atât valoarea justă este mai mare Cu cât valoarea contabilă a datoriilor este mai ridicată, cu atât valoarea justă este mai mică Total 102.934.759
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 60 18. ACTIVE FINANCIARE (continuare) • Ierarhia valorilor juste (continuare) Deși Societatea consideră estimările valorii juste așa cum sunt prezentate în prezentele situații financiare ca fiind adecvate, utilizarea altor metode sau ipoteze în analiză și evaluare ar putea conduce la valori diferite de cele prezentate. Pentru valorile juste recunoscute în urma utilizării unui număr semnificativ de date de intrare neobservabile ( Nivelul 3), schimbarea unuia sau a mai multor factori determinanți în analiză ar avea efecte asupra rezultatului global și a rezultatului curent. La valoarea rezultată în urma evaluării plasamentelor în acțiuni s-a efectuat o analiză de senzitivitate prin estimarea unor variații de risc asupra principalilor factori de influență. Au fost utilizate două tehnici de evaluare, respectiv: 1.) Abordarea prin venit – Metoda fluxurilor de numerar actualizate – valorile fluxurilor financiare nete din exploatare cât și valorile costului mediu ponderat al capitalului au fost modificate statistic cu +/-5% și respectiv +/-50 bps (2021: +/-5%, respectiv +/-50 bps), considerat ca limită de risc, obținând valori pe acțiune și implicit ale capitalurilor proprii ale societății cu o abatere de la valoare standard. Având în vedere că în cadrul deținerilor evaluate folosind metoda fluxurilor de numerar actualizate, există societăți pentru care valoarea totală a capitalurilor a fost puternic influențată de valoarea activelor în exces care se adaugă valorii actualizate a activelor în exploatare, am inclus și o analiză de senzitivitate prin estimarea unor variații de risc cu +/-5% a activelor în exces. Toate aceste abateri de la valoarea standard influențează alte elemente ale rezultatului global (înainte de impozitare). Ipoteza modificată (Lei) Impact în alte elemente ale rezultatului global (înainte de impozitare) 31 Decembrie 2022 Impact în alte elemente ale rezultatului global (înainte de impozitare) 31 Decembrie 2021 Creșterea fluxurilor financiare nete din exploatare cu 5% 4.752.473 1.800.490 Diminuarea fluxurilor financiare nete din exploatare cu 5% (2.739.303) (1.762.003) Creșterea costului mediu ponderat al capitalului cu 50 bps (2.226.882) (2.191.829) Diminuarea costului mediu ponderat al capitalului cu 50 bps 4.514.493 2.572.121 Creșterea ratei de creștere în perpetuitate cu 50 bps 4.315.564 2.428.823 Scăderea ratei de creștere în perpetuitate cu 50 bps (2.017.224) (2.064.642) Creșterea valorii activelor în exces cu 5% 1.220.355 1.050.126 Diminuarea valorii activelor în exces cu 5% (1.253.397) (1.048.841) Din informațiile prezentate mai sus se poate observa că este o relație directă între valoarea fluxurilor financiare nete din exploatare și valoarea activelor în exces și valoarea justă și o relație inversă între costul mediu ponderat al capitalului și valoarea justă: • creșterea/scăderea fluxurilor financiare nete din exploatare determină o creștere/scădere în valoarea justă; • creșterea/scăderea costului mediu ponderat al capitalului determină o scădere/creștere în valoarea justă; • creșterea/scăderea activelor în exces determină o creștere/scădere în valoarea justă. Costul mediu ponderat al capitalului reprezintă costul capitalului companiei în termeni nominali (incluzând inflaţia), pe baza modelului “Capital Asset Pricing Model”. Toate sursele de capital – acţiuni, obligaţiuni şi alte datorii pe termen lung – sunt incluse în calculul costului mediu ponderat al capitalului. Active în exces reprezintă active care nu sunt utilizate în activitatea curentă (operațională) a companiei și pot include active financiare, active corporale, etc.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 61 18. ACTIVE FINANCIARE (continuare) • Ierarhia valorilor juste (continuare) 2.) Abordarea pe bază de active patrimoniale – Metoda activului net corectat și metoda activului net contabil – atât valorile activelor cât și valorile datoriilor au fost modificate cu +/-5% (2021: +/-5%), obținând valori pe acțiune și ale capitalurilor proprii ale societății, cu o abatere față de valoarea standard. Aceste abateri de la valoarea standard influențează alte elemente ale rezultatului global (înainte de impozitare). Ipoteza modificată (Lei) Impact în alte elemente ale rezultatului global (înainte de impozitare) 31 Decembrie 2022 Impact în alte elemente ale rezultatului global (înainte de impozitare) 31 Decembrie 2021 Creșterea valorii activelor cu 5% 604.145 26.395.771 Diminuarea valorii activelor cu 5% (591.636) (26.395.781) Creșterea valorii datoriilor cu 5% (116.014) (23.705.768) Diminuarea valorii datoriilor cu 5% 128.523 23.705.758 Din informațiile prezentate mai sus se poate observa că este o relație directă între valoarea activelor și valoarea justă și o relație inversă între valoarea datoriilor și valoarea justă: • creșterea/scăderea activelor determină o creștere/scădere în valoarea justă. • creșterea/scăderea datoriilor determină o scădere/creștere în valoarea justă. Rezerve din reevaluarea la valoare justă a activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, net de impozitul amânat 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 La 1 ianuarie 622.479.609 404.205.825 (Pierdere)/CâştigCâștig brut din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global (262.669.472) 363.908.239 Impozit amânat aferent câștigului din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 39.800.200 (49.382.911) (Pierdere)/Câștig net din reevaluarea activelor financiare disponibile evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global (222.869.272) 314.525.328 Câștig brut de impozitul amânat, aferent transferului în contul de rezultat reportat ca urmare a vânzării activelor financiare (36.022.470) (114.410.499) Impozit amânat aferent câștigului din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global transferat in rezultatul reportat urmare a vânzării activelor financiare 5.769.341 18.158.955 Câștig net de impozitul amânat, aferent transferului în contul de rezultat reportat ca urmare a vânzării activelor financiare (30.253.129) (96.251.544) La 31 Decembrie 369.357.208 622.479.609
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 62 19. CREANȚE COMERCIALE ȘI ALȚI DEBITORI DIVERȘI În LEI 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Creanțe comerciale 13.155.479 26.780.658 Avansuri acordate furnizorilor 2.348.960 5.124.199 Creanțe din debitori diverși 5.953.100 4.801.181 Total alte active financiare – valoare brută 21.457.539 36.706.038 Minus pierderea de credit așteptată aferentă altor active financiare 2.741.404 2.885.196 Total alte active financiare 18.716.135 33.820.842 În LEI 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Creanțe comerciale și alți debitori diverși – performanțe 18.716.135 33.820.842 Creanțe comerciale și alți debitori diverși – depreciate 17.850.331 14.613.094 Creanțe comerciale și alți debitori diverși – valoare brută 36.566.466 48.433.936 Ajustări pentru pierderea de credite așteptată pentru creanțe comerciale și alți debitori diverși – performanțe - - Ajustări pentru pierderea de credite așteptată pentru creanțe comerciale și alți debitori diverși – depreciate 17.850.331 14.613.094 Total alte active financiare 18.716.135 33.820.842 Vechimea creanțelor se prezintă astfel la 31 decembrie 2022, respectiv 31 decembrie 2021: În LEI 31 decembrie 2022 Pierderea de credite așteptată Valoare brută Valoare netă contabilă Nerestante - 7.501.065 7.501.065 Restante între 0 şi 30 de zile - 8.969.923 8.969.923 Restante între 31 şi 60 de zile - 1.679.211 1.679.211 Restante între 61 şi 90 de zile - 449.218 449.218 Restante între 91 şi 180 de zile - - - Restante între 181 şi 365 de zile - 116.718 116.718 Restante peste 365 zile 17.850.331 17.850.331 - Total 17.850.331 36.566.466 18.716.135
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 63 19. CREANȚE COMERCIALE ȘI ALȚI DEBITORI DIVERȘI (continuare) În LEI 31 decembrie 2021 Pierderea de credite așteptată Valoare brută Valoare netă contabilă Nerestante - 7.749.668 7.749.668 Restante între 0 şiși 30 de zile - 22.102.603 22.102.603 Restante între 31 şi 60 de zile - 1.896.807 1.896.807 Restante între 61 şi 90 de zile - 2.856 2.856 Restante între 91 şi 180 de zile - 11.821 11.821 Restante între 181 şi 365 de zile - 2.057.087 2.057.087 Restante peste 365 zile 14.613.094 14.613.094 - Total 14.613.094 48.433.936 33.820.842 Grupul a analizat pierderile din risc de credit aferente creanțelor cu o vechime mai mică de 365 zile conform politicii Grupului, iar impactul la nivelul situațiilor financiare consolidate este unul nesemnificativ la 31 decembrie 2022 si 31 decembrie 2021. Modificările soldului pierderilor așteptate din risc de credit aferente creanțelor comerciale și alți debitori diverși la 31 decembrie 2022 și 31 decembrie 2021 se prezintă astfel: În LEI 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 La 1 ianuarie 14.613.094 10.812.518 Constituire 6.177.331 4.814.333 Reluare 2.940.094 1.013.757 La 31 decembrie 17.850.331 14.613.094 20. STOCURI În LEI 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Materii prime şi materiale 113.753.871 70.033.959 Semifabricate 46.969.337 28.001.780 Produse finite 16.686.920 14.238.735 Ajustări aferente pierderilor de valoare 569.777 204.750 Producţia în curs de execuţie 71.379 3.104.643 Mărfuri 33.911 824.941 Alte stocuri 368 41.982 Total 178.085.563 116.450.790 Soldul ajustărilor de pierderi de valoare aferent stocurilor la 31 decembrie 2022 este de 365.399 lei (0 la 31 decembrie 2021). Stocurile sunt aferente producției de ulei de floarea soarelui și produselor derivate din floarea soarelui. Astfel, în contextul economic actual gradul de utilizare al stocurilor este aproape integral, iar pierderile de valoarea tind către zero.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 64 21. INVESTIȚII IMOBILIARE În LEI 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Sold la 1 ianuarie 299.930.012 282.239.999 Modificări ale valorii juste 9.041.490 17.690.013 Achiziții - - Transferuri din imobilizări corporale - - Vânzări - - Transferuri în active deținute în vederea vânzării - - Sold la 31 decembrie 308.971.502 299.930.012 Grupul nu are ipotecate investițiile imobiliare la 31 decembrie 2022, respectiv 31 decembrie 2021. Ultima reevaluare a investițiilor imobiliare deținute a fost realizată la 31 decembrie 2022, diferențele din reevaluare fiind înregistrate în cadrul capitalurilor proprii. Reevaluarea a fost efectuată de un evaluator autorizat, respectiv Neoconsult Valuation S.R.L., membru corporativ ANEVAR. Ierarhia valorii juste este de Nivel 3 pentru investiții imobiliare. Managementul consideră că valoarea contabilă netă a investițiilor imobiliare la 31 decembrie 2022 reprezintă o estimare a val orii juste la data raportării. Au fost utilizate trei tehnici de evaluare în estimarea acestora și anume: abordarea prin piață, abordarea prin venit și abordarea prin cost: 1. Abordarea prin piață - Metoda comparaţiilor de piaţă utilizează analiza comparativă, respectiv estimarea valorii se face prin analizarea pieţei pentru a găsi proprietăţi similare, comparând apoi aceste proprietăţi cu cea evaluată. Metodei presupune că valoarea de piaţă a unei proprietăţi imobiliare este în relaţie directă cu preţurile de tranzacţionare a unor proprietăţi comparabile, analiza comparativă bazându-se pe asemănările şi diferenţele între proprietăţi şi cum acestea influenţează valoarea. Metoda este o abordare globală, care aplică informaţiile culese urmărind raportul cerere-ofertă din piaţă, reflectate în mass-media sau alte surse credibile de informare. Ea se bazează pe valoarea unitară rezultată în urma tranzacţiilor cu imobile similare sau asimilabile efectuate în zonă sau zone comparabile satisfăcător. În această metodă este o relație directă între prețul pieței și valoarea rezultată, cu cât prețul unor proprietăți comparabile este mai ridicat, cu atât valoarea rezultată în urma acestei metode crește, cu cât prețul unor proprietăți comparabile este mai scăzut, cu atât valoarea rezultată în urma acestei metode scade. Metoda a fost utilizată în principiu pentru terenuri, prețul mediu considerat în evaluare fiind de 169 EUR/mp (163 EUR/mp în 2021) cu un minim de 2 EUR/mp și un maxim de 781 EUR/mp (între 2 EUR/mp și 753 EUR/mp în 2021). În cazul construcțiilor, prețul a variat între 97 EUR/mp și 2.128 EUR/mp (între 92 eur/mp și 2.119 EUR/mp în 2021). 2. Abordarea prin venit prin metoda capitalizării directe valoarea proprietății este determinată pe baza capacității proprietății de a genera fluxuri pozitive de numerar care în final rămân la dispoziția proprietarului. Se determină venitul brut lunar din exploatare și cheltuielile aferente, fluxul de numerar net fiind ulterior actualizat la o rată care reprezintă rentabilitatea așteptată de investitori în contextul unor riscuri similare celor asociate proprietății. La fel ca în cazul evaluării pe bază de fluxuri nete de numerar actualizate, există o relație directă între fluxurile de numerar previzionate a se genera și valoarea evaluată și o relație inversă între rata de actualizare și valoarea evaluată – cu cât cresc fluxurile de numerar estimate sau scade rata de actualizare, valoarea evaluată crește, cu cât scad fluxurile de numerar previzionate sau crește rata de actualizare, valoarea evaluată scade. Metoda a fost utilizată pentru construcții de natura spațiilor comerciale, chiria netă considerată în metodologia de evaluare (după deducerea cheltuielilor aferente proprietății) variind între 1,7 EUR/mp/lună și 8,55 EUR/mp/lună în funcție de locație și dotări (între 2 eur/mp/lună și 8,68 EUR/mp/lună în 2021). De asemenea rata de capitalizare considerată în evaluare s-a situat în intervalul 8 – 11% (între 7% și 11% în 2021). 3. Abordarea prin cost - Metoda costului de înlocuire net (după deducerea deprecierii) se utilizează când nu există fie nicio dovadă a preţurilor de tranzacţionare pentru proprietăţi similare, fie niciun flux de venit identificabil, real sau teoretic, care ar reveni proprietarului și presupune stabilirea valorii de piață a proprietății prin estimarea costurilor de construire a unei noi proprietăți, cu aceeași utilitate, sau de adaptare a unei proprietăți vechi la aceeași utilizare, fără costuri legate de timpul de construcție / adaptare. În cazul construcţiilor evaluate s-a estimat costul de înlocuire prin utilizarea îndrumarului „Costuri de reconstructie – costuri de inlocuire, cladiri industriale, comerciale şi agricole. Construcții speciale” – Corneliu Şchiopu – Editura Iroval Bucureşti, 2010, actualizat cu indici
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 65 2022-2023. Estimarea deprecierii s-a făcut prin metoda segregarii, prin care s-a analizat separat fiecare cauză a deprecierii, s-a cuantificat și ulterior s-a aplicat costului de reconstrucție. 21. INVESTIȚII IMOBILIARE (continuare) Este o relație directă între costurile estimate și valoarea rezultată – cu cât cresc costurile estimate de construcție, cu atât valoarea evaluată crește, cu cât scad costurile estimate, cu atât valoarea reevaluată scade. Este o relație inversă între deprecierea estimată și valoarea rezultată – cu cât crește deprecierea, cu atât valoarea evaluată scade, cu cât scade deprecierea, cu atât valoarea reevaluată crește. Costul mediu net de înlocuire considerat în evaluare (după depreciere) a variat între 363 EUR/mp și 646 EUR/mp (între 338 EUR/mp și 520 EUR/mp în 2021). Revizuirea valorilor juste obținute de la evaluatorii independenți are loc în cadrul fiecărei societăți din cadrul Grupului, printr-un comitet independent care revizuiește și aprobă valorile juste ce vor fi prezentate de către fiecare societate din Grup la finalul fiecărei perioade de raportare.Pentru terenurile cotă indiviză a fost utilizată o combinație între abordarea prin venit și abordarea prin cost (metoda reziduală) având în vedere că nu există proprietăți comparabile – s-a determinat valoarea totală a proprietății prin metoda venitului și pentru a determina valoarea terenului, din valoarea totală a proprietății a fost scăzut costul de înlocuire net al construcției. Valoarea rezultată pentru aceste terenuri a variat între 3 EUR/mp și 9.240 EUR/mp în funcție de locație (între 3 EUR/mp și 8.435 EUR/mp în 2021). Investiții imobiliare Valoare justă la 31 decembrie 2022 Valoare justă la 31 decembrie 2021 Tehnica de evaluare Terenuri Construcții 161.454.294 1.033.344 155.123.813 1.017.616 Abordarea prin piață Abordarea prin piață Construcții 36.831.742 36.271.140 Abordarea pe bază de venit Construcții 90.283.563 88.865.074 Abordarea pe bază de cost Terenuri 19.413.558 18.652.369 Metoda reziduală TOTAL 308.971.502 299.930.012 Structura veniturilor și a cheltuielilor generate din administrarea investițiilor imobiliare este următoarea: Lei Anul financiar Venituri din chirii anuale Cheltuieli anuale pentru administrare si întreținerea spatiilor închiriate Profit comercial Suprafața închiriată (mp) Chiria medie/mp 2022 35.134.456 15.003.250.24 20.131.206 98.804.11 356 2021 28.702.732 8.908.798.95 19.793.933 80.236.49 358 Anul financiar Total venituri din chirii contractuale viitoare până într-un an între 1 si 2 ani între 2 si 3 ani între 3 si 4 ani între 4 si 5 ani peste 5 ani 2022 149.580.084 25.702.214 25.703.207 26.583.991 26.315.458 26.506.299 18.768.915 2021 144.173.056 23.217.865 24.676.486 24.343.810 24.381.771 24.986.059 22.567.065 Majoritatea veniturilor din chirii rezultă din spații aferente galeriilor și spatiilor comerciale de tip retail. Contractele de chirie în care Grupul are calitatea de locator au, de regulă, termenele de contractare în medie între 1 și 5 ani, cu posibilitatea extinderii pe bază de act adițional și sunt în condițiile pieței. Contractele nu conțin opțiunii de achiziție din partea locatarilor a spațiilor închiriate. De asemenea, contractele nu conțin valoare reziduală garantată de către o terță parte sau negarantată. Grupul nu a identificat situații semnificative care pot apărea în viitorul apropriat și care vor necesita schimbarea clauzelelor contractuale.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 66 22. IMOBILIZĂRI NECORPORALE ȘI CORPORALE Valoare contabilă brută 1 Ianuarie 2022 Intrări Transfer Ieșiri Anulare amortizare cumulată la data evaluării Creșteri din reevaluare Diminuări din reevaluare 31 Decembrie 2022 Imobilizări necorporale Imobilizări necorporale 1.043.344 71.223 - (50.314) - 12.213 - 1.076.466 Total 1.043.344 71.223 - (50.314) - 12.213 - 1.076.466 Imobilizări corporale Terenuri 79.661.598 - - - - 3.080.725 (4.327.530) 78.414.793 ConstrucţiiConstrucții 112.703.196 409.051 (399.502) (8.730.188) 20.023.668 (13.264.615) 110.741.610 Echipamente 76.207.787 520.197 1.480.850 (2.120.040) - - - 76.088.794 Mijloace de transport 13.696.704 1.961.910 394.544 (1.753.940) - - - 14.299.218 Alte mijloace fixe 3.506.571 150.227 - (151.874) - - - 3.504.924 Imobilizări corporale în curs 1.189.753 2.383.214 (1.875.393) (131.475) - - - 1.566.099 Total 286.965.609 5.424.599 (399.501) (4.157.329) (8.730.188) 23.104.393 (17.592.145) 284.615.438
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 67 22. IMOBILIZĂRI NECORPORALE ȘI CORPORALE (continuare) Amortizare cumulată 1 Ianuarie 2022 Amortizare în an Transfer amortizare Reduceri Anulare amortizare cumulată la data evaluării Constituire depreciere mijloace fixe Diminuare depreciere mijloace fixe 31 Decembrie 2022 Imobilizări necorporale Imobilizări necorporale 859.087 50.748 - (50.020) - - - 859.815 Total 859.087 50.748 - (50.020) - - - 859.815 Imobilizări corporale Construcţii - 8.680.112 - - (8.680.112) - - - Echipamente 65.658.782 2.945.483 - (2.660.083) (38.363) - - 65.905.819 Mijloace de transport 11.092.522 388.014 - (1.204.545) - - - 10.275.991 Alte mijloace fixe 1.685.927 212.784 - (101.047) - - - 1.797.664 Total 78.437.231 12.226.393 - (3.965.675) (8.718.475) - - 77.979.474 Depreciere valoare 1.867.802 1.867.802 Valoare contabila netă Imobilizări necorporale 184.257 216.651 Imobilizări corporale 206.660.576 204.768.162
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 68 22. IMOBILIZĂRI NECORPORALE ȘI CORPORALE (continuare) Valoare contabilă brută 1 Ianuarie 2021 Intrări Transfer Ieșiri Anulare amortizare cumulată la data evaluării Creșteri din reevaluare Diminuări din reevaluare 31 Decembrie 2021 Imobilizări necorporale Imobilizări necorporale 1.015.818 49.770 - (22.244) - - - 1.043.344 Total 1.015.818 49.770 - (22.244) - - - 1.043.344 Imobilizări corporale Terenuri 65.420.287 - - - 14.430.139 (188.828) 79.661.598 Construcţii 107.515.779 180.718 1.743.136 (86.787) (4.966.988) 13.318.965 (5.001.627) 112.703.196 Echipamente 77.092.068 574.725 1.907.235 (3.366.241) - - - 76.207.787 Mijloace de transport 14.156.014 146.742 - (606.052) - - - 13.696.704 Alte mijloace fixe 3.590.254 66.598 2.735 (153.016) - - - 3.506.571 Imobilizări corporale în curs 2.743.064 2.068.964 (3.576.816) (45.459) - - - 1.189.753 Total 270.517.466 3.037.747 76.290 (4.257.555) (4.966.988) 27.749.104 (5.190.455) 286.965.609
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 69 22. IMOBILIZĂRI NECORPORALE ȘI CORPORALE (continuare) Amortizare cumulată 1 Ianuarie 2021 Amortizare în an Transfer amortizare Reduceri Anulare amortizare cumulată la data evaluării Constituire depreciere mijloace fixe Diminuare depreciere mijloace fixe 31 Decembrie 2021 Imobilizări necorporale Imobilizări necorporale 832.633 47.867 (3.979) (17.434) - - - 859.087 Total 832.633 47.867 (3.979) (17.434) - - - 859.087 Imobilizări corporale Construcţii 2.722.704 - - (2.722.704) - - - Echipamente 68.317.283 2.666.131 (69.821) (5.054.181) - 137.990 (338.620) 65.658.782 Mijloace de transport 10.847.371 559.270 (128.189) (185.930) - - - 11.092.522 Alte mijloace fixe 1.636.064 145.625 (86.027) (9.735) - - - 1.685.927 - - - - - - Total 80.800.718 6.093.730 (284.037) (5.249.846) (2.722.704) 137.990 (338.620) 78.437.231 Deprecieri de valoare 1.355.788 512.014 1.867.802 Valoare contabila netă Imobilizări necorporale 183.185 184.257 Imobilizări corporale 188.360.960 206.660.576 Valoarea contabilă justă a mijloacelor fixe gajate sunt prezentate în nota privind împrumuturile (nota 23).
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 70 22. IMOBILIZĂRI NECORPORALE ȘI CORPORALE (continuare) Ultima reevaluare a terenurilor și clădirilor deținute a fost realizată la 31 decembrie 2022, diferențele din reevaluare fiind înregistrate în cadrul capitalurilor proprii. Reevaluarea a fost efectuată de un evaluator autorizat, respectiv Neoconsult Valuation S.R.L., membru corporativ ANEVAR. Dacă imobilizările corporale ar fi fost evaluate la cost mai puțin depreciere și ajustările din pierderi de valoare, la 31 decembrie 2022, valoarea estimată a acestora de către conducerea Grupului ar fi fost 22 mil. lei, iar la 31 decembrie 2021, 24 mil. lei. Ierarhia valorii juste este de Nivel 3 pentru terenuri și clădiri. Managementul consideră că valoarea contabilă netă a terenurilor și clădirilor la 31 decembrie 2022 reprezintă o estimare a valorii juste la data raportării. Au fost utilizate trei tehnici de evaluare în estimarea acestora și anume: 1. Abordarea prin piață - Metoda comparaţiilor de piaţă utilizează analiza comparativă, respectiv estimarea valorii se face prin analizarea pieţei pentru a găsi proprietăţi similare, comparând apoi aceste proprietăţi cu cea evaluată. Metodei presupune că valoarea de piaţă a unei proprietăţi imobiliare este în relaţie directă cu preţurile de tranzacţionare a unor proprietăţi comparabile, analiza comparativă bazându-se pe asemănările şi diferenţele între proprietăţi şi cum acestea influenţează valoarea. Metoda este o abordare globală, care aplică informaţiile culese urmărind raportul cerere-ofertă din piaţă, reflectate în mass-media sau alte surse credibile de informare. Ea se bazează pe valoarea unitară rezultată în urma tranzacţiilor cu imobile similare sau asimilabile efectuate în zonă sau zone comparabile satisfăcător. În această metodă este o relație directă între prețul pieței și valoarea rezultată, cu cât prețul unor proprietăți comparabile este mai ridicat, cu atât valoarea rezultată în urma acestei metode crește, cu cât prețul unor proprietăți comparabile este mai scăzut, cu atât valoarea rezultată în urma acestei metode scade. Metoda a fost utilizată în principiu pentru terenuri, prețul mediu considerat în evaluare fiind de 15 EUR/mp (același ca în 2021) cu un minim de 1 EUR/mp și un maxim de 1.553 EUR/mp (între 1 EUR/mp și 1.614 EUR/mp în 2021). În cazul construcțiilor pentru care s-a utilizat această metodă prețul considerat a variat între 412 și 2.053 EUR/mp cu o medie de 685 EUR/mp. Valorile considerate sunt similare cu cele din 2021. 2. Abordarea prin venit – Au fost utilizate două metode de evaluare în cadrul acestei abordări: 2.1. Evaluarea pe bază de fluxuri nete de numerar actualizate - Fluxurile de numerar preconizate a fi generate de un activ sau o afacere (FCFF) sunt actualizate la valoarea actuală, folosind o rată de rentabilitate care să reflecte riscul relativ al investitiei, precum si valoarea în timp a banilor (WACC). Această rată are la bază ratele individuale de rentabilitate a capitalului investit (capitaluri proprii și datorii purtătoare de dobândă) și format din nivelurile individuale de rentabilitate pentru fiecare activ. Această rată se calculează prin ponderarea costului datoriilor purtătoare de dobândă și cel al capitalului propriu, proporțional cu ponderea estimată a acestora într-o structură estimată a capitalului. Previziunile de fluxuri de numerar se fac pe o perioadă limitată (de obicei 5 ani). Valoarea reziduala, care reprezintă valoarea afacerii după perioada de previziune explicit a fost estimată prin capitalizarea profitului la sfârșitul perioadei de previziune. Rata de capitalizare a fost estimată pornind de la rata de actualizare prin deducerea ratei de creștere anuală continuă (rata de creștere pe termen lung - g). În această metodă este o relație directă între nivelul FCFF estimat și valoarea rezultată, cu cât fluxurile de numerar estimate sunt mai ridicate, cu atât valoarea rezultată în urma acestei metode crește, cu cât fluxurile de numerar estimate sunt mai ridicate mai scăzute, cu atât valoarea rezultată în urma acestei metode scade. Această metodă a fost utilizată cu precădere pentru evaluarea activelor în cadrul societăților din domeniul hotelier, previziunile ținând cont de specificul fiecărei unități hoteliere și pentru evaluarea silozurilor din cadrul entității Argus S.A. În această metodă este o relație inversă între rata de rentabilitate estimată și valoarea rezultată, cu cât rata de discount este mai ridicată, cu atât valoarea rezultată în urma acestei metode scade, cu cât rata de discount este mai scăzută, cu atât valoarea rezultată în urma acestei metode crește. Rata de discount utilizată în evaluările societăților din domeniul hotelier a variat între 10,98% și 14,96% (între 10,1% și 10,4 în 2021), pentru amplasamentele industriale de tipul silozurilor utilizându-se o rată de discount între 9,72% și 13,25%. În această metodă este o relație directă între nivelul ratei de creștere pe termen lung (g) și valoarea rezultată, cu cât rata de creștere este mai ridicată, cu atât valoarea rezultată în urma acestei metode crește, cu cât rata de creștere este mai scăzută, cu atât valoarea rezultată în urma acestei metode scade. Rata de creștere pe termen lung utilizată în evaluările societăților din domeniul hotelier a variat între 2,5% și 5,98% (între 0,6% și 7,07% în 2021) pentru amplasamentele industriale de tipul silozurilor utilizându-se o rată de creștere pe termen lung între 0,62% și 2,51%. 2.2. Evaluarea prin metoda capitalizării directe – Valoarea proprietății a fost determinată pe baza capacității proprietății de a genera fluxuri pozitive de numerar care în final rămân la dispoziția proprietarului. Se determină venitul brut lunar din exploatare și cheltuielile aferente, fluxul de numerar net fiind ulterior actualizat la o rată care reprezintă rentabilitatea așteptată de investitori în contextul unor riscuri similare celor asociate proprietății. La fel ca în cazul evaluării pe bază de fluxuri nete de numerar actualizate, există o relație directă între fluxurile de numerar previzionate a se genera și valoarea evaluată și o relație inversă între rata de actualizare și valoarea evaluată – cu cât cresc fluxurile de numerar
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 71 estimate sau scade rata de actualizare, valoarea evaluată crește, cu cât scad fluxurile de numere previzionate sau crește rata de actualizare, valoarea evaluată scade. Fluxurile de numerar previzionate au luat în considerare un grad de ocupare al locațiilor care a variat între 65% și 85% (similar cu 2021), iar rata de capitalizare considerată în această abordare a variat între 9,5% și 11% (8% și 11% în 2021). 3. Abordarea prin cost - Metoda costului de înlocuire net (după deducerea deprecierii) se utilizează când nu există fie nicio dovadă a preţurilor de tranzacţionare pentru proprietăţi similare, fie niciun flux de venit identificabil, real sau teoretic, care ar reveni proprietarului și presupune stabilirea valorii de piață a proprietății prin estimarea costurilor de construire a unei noi proprietăți, cu aceeași utilitate, sau de adaptare a unei proprietăți vechi la aceeași utilizare, fără costuri legate de timpul de construcție / adaptare. În cazul construcţiilor evaluate s-a estimat costul de înlocuire prin utilizarea îndrumarului „Costuri de reconstructie – costuri de inlocuire, cladiri industriale, comerciale şi agricole. Construcții speciale” – Corneliu Şchiopu – Editura Iroval Bucureşti, 2010, actualizat cu indici 2022-2023. Estimarea deprecierii s-a făcut prin metoda segregarii, prin care s-a analizat separat fiecare cauză a deprecierii, s-a cuantificat și ulterior s-a aplicat costului de reconstructie.Este o relație directă între costurile estimate și valoarea rezultată – cu cât cresc costurile estimate de construcție, cu atât valoarea evaluată crește, cu cât scad costurile estimate, cu atât valoarea reevaluată scade. Este o relație inversă între deprecierea estimată și valoarea rezultată – cu cât crește deprecierea, cu atât valoarea evaluată scade, cu cât scade deprecierea, cu atât valoarea reevaluată crește. Deprecierea totală considerată în evaluare a fost în intervalul 25 - 95%. Costul mediu net de înlocuire considerat în evaluare a variat între 697 și 756 EUR/mp (între 552 și 757 EUR/mp în 2021), dar separat, pentru clădiri sunt considerate și anumite îmbunătățiri la un cost specific care nu se alocă pe suprafață. Pentru terenurile cotă indiviză a fost utilizată o combinație între abordarea prin venit și abordarea prin cost (metoda reziduală) având în vedere că nu există proprietăți comparabile – s-a determinat valoarea totală a proprietății prin metoda venitului și pentru a determina valoarea terenului, din valoarea totală a proprietății a fost scăzut costul de înlocuire net al construcției. Valoarea rezultată pentru aceste terenuri a variat între 25 și 6.051 EUR/mp în funcție de locație (între și 5.869 EUR/mp în 2021) Nu au fost schimbări în metodele de evaluare de la o perioadă la alta. Imobilizări corporale Valoare justă la 31 decembrie 2022 Valoare justă la 31 decembrie 2021 Tehnica de evaluare Terenuri 67.731.998 65.322.312 Abordarea prin piață Construcții 2.368.320 2.374.880 Abordarea prin piață Construcții 107.143.617 107.440.370 Abordarea prin venit Terenuri (amenajări) 119.578 122.562 Abordarea prin cost Construcții 5.453.673 5.468.778 Abordarea prin cost Terenuri 13.086.085 13.412.624 Metoda reziduală Alte imobilizări corporale 12.864.892 12.519.051 Cost istoric TOTAL 204.768.162 206.660.576
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 72 23. ÎMPRUMUTURI La 31 decembrie 2022, împrumuturile Grupului sunt localizate, în principal, pe unități bancare astfel: Societatea Banca Valută Rata dobânzii Scadența finală Sold la 31 decembrie 2022 Argus S.A. Constanța Banca Transilvania LEI Robor 3M + 1.2% 27.08.2023 152.921.978 La 31 decembrie 2022, Grupul are datorii din leasing financiar în valoare de 773.534 lei (0 la 31 decembrie 2021). La 31 decembrie 2021, împrumuturile Grupului sunt localizate, în principal, pe unități bancare astfel: În lei Societatea Banca Valută Rata dobânzii Scadența finală Sold la 31 decembrie 2021 Argus S.A. Constanța Banca Transilvania LEI Robor 3M + 1.3% 31.07.2022 110.000.000 Lactate Natura S.A. CEC LEI Robor 3M + 1.2% 04.06.2023 151.098 Lactate Natura S.A. CEC LEI Robor 3M + 3.5% 03.06.2022 2.276.975 Total 112.428.073 Tragerile și rambursările Grupului aferente împrumuturilor la 31 decembrie 2022 și 31 decembrie 2021 sunt următoarele: 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Împrumuturi bancare pe termen lung 2.285.790 - Sold inițial Trageri 1.158.674 2.285.790 Rambursări - - Sold final 3.444.464 2.285.790 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Împrumuturi bancare pe termen scurt Sold inițial 111.191.650 91.411.912 Trageri 235.800.441 122.931.812 Rambursări 189.698.696 103.152.074 Sold final 157.293.395 111.191.650 Total împrumuturi 160.737.859 113.477.440
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 73 23. ÎMPRUMUTURI (continuare) Garanțiile acordate pentru obținerea creditelor au fost următoarele: Anul 2022: Argus: Împrumuturile societății sunt garantate prin ipoteci asupra mijloacelor fixe cu o valoare contabilă netă de 25.768.699 lei la 31 decembrie 2022 și stocuri în sumă totală de 178.748.589 lei. Anul 2021: Lactate Natura: Pentru creditul scadent în data de 03.06.2022: - Ipotecă imobiliară de rang I pe Fabrica de produse lactate Târgoviște; - Ipotecă mobiliară asupra conturilor deschise de societate la CEC Bank S.A.; Pentru creditul scadent în data de 04.06.2023: - Ipotecă imobiliară de rang II pe Fabrica de produse lactate Târgoviște; - Ipotecă mobiliară asupra contului curent deschis de societate la CEC Bank S.A. sucursala Târgoviște; - Ipotecă mobiliară constituită în favoarea băncii asupra bunurilor mobile achiziționate. Argus: - Împrumuturile societății sunt garantate prin ipoteci asupra mijloacelor fixe cu o valoare contabilă netă de 33.766.705 lei la 31 decembrie 2021 și stocuri în sumă totală de 112.034.871 lei. 24. DIVIDENDE DE PLATĂ În LEI 31 Decembrie 2022 31 Decembrie 2021 Dividende de plată aferente 2021 4.875.611 0 Dividende de plată aferente 2020 7.411.724 7.718.194 Dividende de plata aferente 2019 14.653.427 15.068.687 Dividende de plată aferente 2018 21.094.316 21.430.095 Dividende de plată aferente 2017 448.733 453.718 Dividende de plată aferente 2016 414.640 416.063 Dividende de plată aferente 2015 596.370 596.634 Dividende de plată aferente 2014 492.337 492.340 Dividende de plată aferente 2013 644.644 649.431 Dividende ani anteriori 451.902 528.299 Total dividende de plată 51.083.704 47.353.463 25. DATORII COMERCIALE Datorii comerciale și alte datorii În LEI 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Furnizori 11.452.916 14.343.096 Avansuri de la clienți 217.459 512.584 Total 11.670.375 14.855.680
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 74 26. ALTE DATORII În LEI 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Datorii față de bugetul statului 979.141 5.201.257 Datorii privind salariații 6.077.225 2.066.611 Alte datorii 14.082.008 10.463.454 Total 21.138.374 17.731.322 27. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI ȘI CHELTUIELI În LEI 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 La 1 ianuarie 2.947.824 2.249.864 Constituire 2.327.091 1.171.575 Reluare 2.166.726 473.615 La 31 decembrie 3.108.189 2.947.824 28. DATORII PRIVIND IMPOZITUL PE PROFIT AMÂNAT Datoriile privind impozitul pe profit amânat sunt determinate de următoarele elemente: 31 decembrie 2022 În LEI Active Datorii Net Efectul taxabil Imobilizări corporale 122.350.703 - 122.350.703 21.153.826 Investiții imobiliare 226.346.870 226.346.870 36.477.620 Active financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 367.706.587 - 367.706.587 58.833.054 Provizioane pentru riscuri și cheltuieli - 16.254.227 (16.254.227) (2.600.676) Alte datorii (beneficii acordate angajaților) - 14.627.434 (14.627.434) (2.340.389) Pierderi fiscale - - - - Alte elemente de capitaluri - (20.244.741) 20.244.741 3.239.157 Total 716.404.160 10.636.920 705.767.240 114.762.592 Datorii privind impozitul pe profit amânat 114.762.592 31 decembrie 2021 În LEI Active Datorii Net Efectul taxabil Imobilizări corporale 121.052.359 - 121.052.359 22.320.649 Investiții imobiliare 152.576.175 152.576.175 24.038.711 Active financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 646.508.143 - 646.508.143 103.441.303 Provizioane pentru riscuri și cheltuieli - 13.664.246 (13.664.246) (2.186.279) Alte datorii (beneficii acordate angajaților) - 1.039.124 (1.039.124) (166.260) Pierderi fiscale 20.860.185 - 20.860.185 (3.337.630) Alte elemente de capitaluri - (23.604.289) 23.604.289 3.776.687 Total 940.996.862 (8.900.919) 949.897.781 147.887.181 Datorii privind impozitul pe profit amânat 147.887.181
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 75 28. DATORII PRIVIND IMPOZITUL PE PROFIT AMÂNAT (continuare) Mișcarea netă aferentă poziției taxabile este prezentată astfel: Elementul de bilanț Efectul taxabil aferent diferențelor temporare la 31 decembrie 2021 Efectul taxabil aferent diferențelor temporare la 31 decembrie 2022 Mișcarea netă între cele două perioade financiare Efect în Imobilizări corporale 22.320.649 21.153.826 (1.166.823) Alte elemente ale rezultatului global Investiții imobiliare 24.038.711 36.477.620 12.438.909 Contul de profit și pierdere Active financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 103.441.303 58.833.054 (44.608.249) Alte elemente ale rezultatului global Provizioane pentru riscuri și cheltuieli (2.186.279) (2.600.676) (414.397) Contul de profit și pierdere Alte datorii (beneficii acordate angajaților( concedii neefectuate) (166.260) (2.340.389) (2.174.129) Contul de profit și pierdere Pierderi fiscale (3.337.630) - 3.337.630 Rezultatul reportat Alte elemente de capitaluri 3.776.687 3.239.157 (537.530) Alte elemente ale rezultatului global Total 147.887.181 114.762.592 (33.124.589) Elementul de bilanț Efectul taxabil benefici diferențelor temporare la 31 decembrie 2020 Efectul taxabil benefici diferențelor temporare la 31 decembrie 2021 Mișcarea netă între cele două perioade financiare Efect în Imobilizări corporale 18.970.217 22.320.649 3.350.432 Alte elemente ale rezultatului global Investiții imobiliare 19.321.953 24.038.711 4.716.758 Contul de profit și pierdere Active financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 73.409.125 103.441.303 30.032.178 Alte elemente ale rezultatului global Provizioane pentru riscuri și cheltuieli (1.819.427) (2.186.279) (366.852) Contul de profit și pierdere Alte datorii (beneficii acordate angajaților (concedii neefectuate) - (166.260) (166.260) Contul de profit și pierdere Pierderi fiscale (3.588.741) (3.337.630) 251.111 Rezultatul reportat Alte elemente de capitaluri 2.671.442 3.776.687 1.105.245 Alte elemente ale rezultatului global Total 108.964.567 147.887.181 38.922.612
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 76 29. CAPITAL ȘI REZERVE • Capital social Capitalul social. conform actului constitutiv al Societății. are valoarea de 50.000.000 lei. este divizat în 500.000.000 acțiuni cu valoare nominală de 0.1 lei/acțiune și este rezultat din subscrierile directe efectuate la capitalul social al Societății și prin transformarea în acțiuni a sumelor cuvenite ca dividende în baza Legii nr. 55/1995 și prin efectul Legii nr. 133/1996. Detalii adiționale referitoare la Capitalul social al Societății mamă se regăsesc în situațiile financiare individuale ale acesteia. Capitalul social conform actului constitutiv este după cum urmează: În lei 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Capital social statutar 50.000.000 50.000.000 La 31 decembrie 2022. numărul acționarilor este 5.727.907 (31 decembrie 2021: 5.732.113). care. în structură se prezintă astfel: Număr acționari Număr acțiuni Suma (lei) (%) 31 decembrie 2022 Persoane fizice 5.728.730 209.676.656 20.967.666 42% Persoane juridice 177 290.323.344 29.032.334 58% Total 31 decembrie 2022 5.728.907 500.000.000 50.000.000 100% Număr acționari Număr acțiuni Suma (lei) (%) 31 decembrie 2021 Persoane fizice 5.731.902 230.024.632 23.002.463 46% Persoane juridice 211 269.975.368 26.997.537 54% Total 31 decembrie 2021 5.732.113 500.000.000 50.000.000 100% • Rezerve legale Conform cerințelor legale. Grupul constituie rezerve legale în cuantum de 5% din profitul înregistrat conform reglementărilor contabile aplicabile până la nivelul de 20% din capitalul social conform actelor constitutive. Rezervele legale nu pot fi distribuite către acționari. La 31 decembrie 2022 rezervele legale sunt de 23.409.585 lei (31 decembrie 2021: 22.931.604 lei). • Dividende În cursul perioadei de raportare încheiată la 31 decembrie 2022 Grupul a declarat dividende de plată în valoare de 14.250.000 lei (31 decembrie 2021: 25.000.000 lei). Valoarea dividendului brut pe acțiune a fost de 0,03 lei la 31 decembrie 2022 (0,05 lei la 31 decembrie 2021). • Alte rezerve În lei 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Alte rezerve - surse proprii de finanțare 451.941.744 429.391.006 Alte rezerve – constituite în urma aplicării Legii nr. 133/1996* 144.636.073 144.636.073 Alte rezerve 96.492.920 91.654.301 Total 693.070.737 665.681.380 * Rezerva aferentă portofoliului inițial a fost constituită în urma aplicării Legii nr. 133/1996. ca diferență între valoarea portofoliului aportat și valoarea capitalului social subscris la Societate. Aceste rezerve sunt asimilate unei prime de aport .
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 77 30. INTERESUL MINORITAR Interesul minoritar în capitalurile proprii ale societăților cuprinse în consolidare se prezintă astfel: În LEI 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 La 1 ianuarie 86.675.621 87.550.122 Profitul atribuibil intereselor care nu controlează 5.494.902 1.227.844 Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale atribuibile intereselor care nu controlează (12.545.480) 13.228.015 Rezerve din reevaluarea instrumentelor de capitaluri proprii FVTOCI. nete de impozit amânat (978.620) 698.671 Dividende distribuite intereselor care nu controlează (1.117.017) (585.970) Modificări in structura grupului (2.644.187) (15.443.061) La 31 decembrie 74.885.218 86.675.621 Deținerile semnificate ale interesului minoritar ale Grupului. la nivel individual sunt aferente filialei Argus S.A. Elemente de bilanț. cont de profit si pierdere si rezultat global si fluxuri de numerar ale Argus S.A. ce au fost consolidate de către Grup se prezinta astfel: Informații din situația poziției financiare 31 Decembrie 2022 31 Decembrie 2021 Active Numerar şi conturi curente 2.136.040 8.058.951 Depozite plasate la bănci 35.494.614 6.987.860 Active financiare evaluate la valoare justă prin contul de profit sau pierdere - - Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 33.584 6.592 Creanțe comerciale și alți debitori diverși 15.801.493 29.273.706 Stocuri 177.750.960 115.854.002 Investiţii imobiliare 11.636.539 11.404.796 Imobilizări corporale 148.552.353 155.006.446 Imobilizări necorporale 14.490 12.630 Alte active 299.759 743.605 Creante aferente impozitului pe profit curent (418.040) - Total active 391.301.793 327.348.589 Datorii Împrumuturi 159.324.280 110.000.000 Dividende de plată 554.186 554.832 Datorii privind impozitul pe profit curent 0 24.153 Datorii comerciale 7.140.542 11.375.268 Alte datorii 1.146.632 4.047.769
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 78 30. INTERESUL MINORITAR (continuare) Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli 6.742.942 1.509.847 Datorii privind impozitul pe profit amânat 14.304.896 12.480.130 Total datorii 189.213.479 139.991.999 Activ net, din care 202.924.395 187.356.589 Intereselor care nu controleaza 29.671.793 41.762.256 Actionarilor majoritari ai Grupului 173.252.602 145.594.333 Informații din contul de profit si pierdere si rezultat global 31 Decembrie 2022 31 Decembrie 2021 Venituri Venituri brute din dividende - - Venituri din dobânzi 741.138 72.880 Venituri din contractele cu clienții 366.057.313 209.237.043 Alte venituri operaționale 5.741.297 2.418.920 (Pierdere)/Câștig net din diferențe de curs valutar (94.622) 1.013.453 Câștig net /(Pierdere netă) din reevaluarea activelor financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere - - Câștig net din vânzarea activelor nefinanciare - - Câștig net din reevaluarea investițiilor imobiliare 235.311 3.394.554 Cheltuieli (Pierderi)/Reluarea pierderilor din deprecierea activelor financiare - - (Pierderi)/Reluarea pierderilor din deprecierea activelor nefinanciare (190.392) (440.253) (Constituiri)/Reluări ale provizioanelor pentru riscuri şi cheltuieli (870.945) 387.728 Cheltuieli cu salariile. indemnizațiile și ale cheltuieli asimilate (22.283.220) (15.002.695) Cheltuieli cu materiile prime. materialele si mărfurile (268.901.879) (170.079.940) Alte cheltuieli operaționale (47.801.643) (26.941.848) Profit înainte de impozitare 32.632.357 4.059.843 Impozitul pe profit 2.945.286 (25.648) Profit net al exercițiului financiar 29.687.071 4.085.491 Alte elemente ale rezultatului global Creşteri/ (Scăderi) ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale. netă de impozit amânat (6.454.092) 13.330.766 (Piedere)/Câştig net din reevaluarea instrumentelor de capitaluri proprii la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI). net de impozitul amant - - Alte elemente ale rezultatului global – elemente care nu vor fi reclasificate în profit sau pierdere (6.454.092) 13.330.766 Alte elemente ale rezultatului global – elemente care vor fi reclasificate în profit sau pierdere - - Alte elemente ale rezultatului global - - Total rezultat global aferent exercițiului financiar 23.232.979 17.416.257 Profit net al exercitiului aferent intereselor care nu controleaza 4.031.504 554.810 Total rezultat global al exercitiului aferent intereselor care nu controleaza 3.155.039 2.365.128
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 79 30. INTERESUL MINORITAR (continuare) Informații financiare aferente fluxurilor de numerar 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Fluxuri de numerar la începutul perioadei 15.046.811 31.971.603 Fluxuri de numerar la sfârșitul perioadei 37.630.654 15.046.811 Creșterea/(Scăderea) netă în numerar şi echivalente de numerar 22.583.844 (16.924.792) Numerar net rezultat din activități de exploatare (23.609.339) (31.941.142) Numerar net utilizat în activități de investiții (3.131.098) (3.473.779) Numerar net utilizat în activități de finanțare 49.324.280 18.490.128 Creșterea/(Scăderea) netă în numerar şi echivalente de numerar 22.583.844 (16.924.792) 31. REZULTATUL PE ACȚIUNE În LEI 31 decembrie 2022 31 decembrie 2021 Profitul net atribuibil acționarilor Grupului 189.431.383 49.874.535 Numărul mediu ponderat al acțiunilor ordinare în circulație 487.123.288 500.000.000 Rezultatul pe acțiune de bază (profit net pe acțiune) 0,3889 0,0997 Profitul net atribuibil acționarilor Grupului 189.431.383 49.874.535 Câștig reflectat în rezultatul reportat atribuibil acționarilor ordinari (din vânzarea activelor financiare la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global) 31.231.750 95.552.873 Numărul mediu ponderat al acțiunilor ordinare în circulație 487.123.288 500.000.000 Rezultatul pe acțiune de bază (incluzând câștigul realizat din vânzarea activelor financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global) 0,4530 0,2909 32. GARANȚII ACORDATE În afara garanțiilor acordate pentru obținerea de împrumuturi bancare. Grupul nu are niciun fel de garanţii acordate. 33. CONTINGENTE LEGATE DE MEDIU În cadrul Grupului. Argus S.A. Constanța a înregistrat un provizion pentru costuri viitoare privind elemente de mediu înconjurător în sumă de 922.700 lei. reprezentând costuri pentru închiderea unei alveole de deșeuri tehnologice. Conducerea Grupului nu consideră cheltuielile asociate cu aceste elemente ca fiind semnificative. 34. PREȚUL DE TRANSFER Cadrul legislativ din România conține reguli privind prețurile de transfer între persoanele afiliate încă din anul 2000. Legislația fiscală din România include principiul valorii de piață. conform căruia tranzacțiile între părțile afiliate trebuie să se desfășoare la valoarea de piață. cu respectarea principiilor prețurilor de transfer. Contribuabilii locali care desfășoară tranzacții cu părți afiliate trebuie să întocmească și să pună la dispoziția autorităților fiscale. la cererea scrisă a acestora dosarul de documentare a prețurilor de transfer. în termenul acordat de autorități (marii contribuabili care desfășoară tranzacții cu personale afiliate peste plafoanele stabilite prin legislație au obligația întocmirii anuale a dosarului de prețuri de transfer începând cu tranzacțiile anului 2016). Neprezentarea dosarului de documentare a prețurilor de transfer sau prezentarea unui dosar incomplet poate duce la aplicarea de penalități pentru neconformare.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 80 34. PREȚUL DE TRANSFER (continuare) Însă. indiferent de existența dosarului. în plus față de conținutul dosarului de documentare a prețurilor de transfer. autoritățile fiscale pot interpreta tranzacțiile și circumstanțele diferit de interpretarea conducerii și ca urmare. pot impune obligații fiscale suplimentare rezultate din ajustarea prețurilor de transfer (concretizate în creșteri de venituri. reduceri de cheltuieli deductibile. mărind astfel baza impozabilă a impozitului pe profit). Ca urmare. este de așteptat că autoritățile fiscale să inițieze verificări amănunțite ale prețurilor de transfer pentru a se asigura că rezultatul fiscal nu este distorsionat de efectul prețurilor practicate în relațiile cu persoane afiliate. Societatea nu poate cuantifica rezultatul unei astfel de verificări. 35. TRANZACȚII ȘI SOLDURI CU PĂRȚI AFLATE ÎN RELAȚII SPECIALE Entități în care Societatea are dețineri în capitalul social între 20% și 50% La 31 decembrie 2021. Societatea deținea participații de peste 20%. dar nu mai mari de 50% din capitalul social la un număr de 7 emitenți (31 decembrie 2020: 6 emitenți). Toate aceste societăți au sediul în România. Pentru acești emitenți procentul de deținere de către Societate nu este diferit de procentul numărului de voturi deținute. Denumire societate Procent deținut la 31 decembrie 2022 - % - Procent deținut la 31 decembrie 2021 - % - SINTEROM S.A. Cluj-Napoca 32,13 32,13 ELECTRO TOTAL S.A. Botoșani * 29,86 29,86 TURISM FELIX S.A. Băile Felix 29,26 29,26 ȘANTIERUL NAVAL Orșova S.A. 28,02 28,02 TURISM LOTUS FELIX S.A. Băile Felix 27,46 27,46 ANTIBIOTICE S.A. Iași 27,04 26,41 ELECTROMAGNETICA S.A. București 28,16 26,14 * Societate aflată în lichidare judiciară În urma analizei criteriilor cantitative şi calitative prezentate în IAS 28 - “Invesitii in entiati asociate” și IFRS 10 – “Situații financiare consolidate”. Grupul a concluzionat că nu deţine investiţii în entităţi asociate la 31 decembrie 2022 și 31 decembrie 2021. 36. PERSONALUL CHEIE DE CONDUCERE 31 decembrie 2022 Urmare Hotărârilor nr. 9 și 10 ale Adunării Generale Ordinare ale Acționarilor din data de 28.04.2022. prin care doamna Andreea Cosmănescu a fost numită în calitate de membru al Consiliului de Administrație al societății. Autoritatea de Supraveghere Financiară a emis Autorizația nr. 83/18.05.2022. prin care au fost autorizate modificările intervenite în modul de organizare și funcționare al S.I.F. Oltenia S.A. Membrii Consiliului de Administraţie: Sorin – Iulian Cioacă – Președinte. Mihai Trifu - Vicepreședinte. Codrin Matei. Mihai Zoescu și Andreea Cosmănescu. Conducerea superioară: Sorin – Iulian Cioacă – Director General. Mihai Trifu - Director General Adjunct. 31 decembrie 2021 Membrii Consiliului de Administraţie : Sorin – Iulian Cioacă - Preşedinte. Mihai Trifu - Vicepreşedinte. Codrin Matei. Mihai Zoescu și Andreea Cosmănescu – membru provizoriu. Conducerea superioară: Sorin – Iulian Cioacă – Director General. Mihai Trifu - Director General Adjunct.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 81 Grupul nu are obligații contractate cu privire la plata de pensii către foști membri ai Consiliului de Administrație și conducere și deci. nu are contabilizate angajamente de această natură. Grupul nu a acordat credite sau avansuri (cu excepția avansurilor pentru deplasări în interesul serviciului. justificate în termen legal) membrilor Consiliului de Administrație și conducerii și nu are contabilizate angajamente de această natură. Grupul nu a primit și nu a acordat garanții în favoarea niciunei părți afiliate. 37. RAPORTAREA PE SEGMENTE Raportarea pe segmente este reprezentată de segmentarea pe activități care are în vedere ramura de activitate din care face parte obiectul principal de activitate al societăților din perimetrul consolidării. Societatea împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50%. incluse în perimetrul de consolidare. își desfășoară activitatea pe următoarele segmente de activitate principale: - activitatea de investiții financiare; - închiriere de spatii - comerciale; - industrie alimentară (în principal. producția de ulei și produse derivate din floarea soarelui); și - turism.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 82 37. RAPORTAREA PE SEGMENTE (continuare) Prezentăm mai jos indicatorii de referinţă în scopul unei eventuale analize la 31 decembrie 2022 și 31 decembrie 2021: - Active. datorii și capitaluri proprii conform Situației consolidate a poziției financiare 31 Decembrie 2022 În LEI Grup Servicii financiare Închirieri de spații comerciale Industria alimentară (majoritară producția de ulei din floarea soarelui și derivate din floarea soarelui ) Turism Active Numerar si conturi curente 9.315.636 2.241.614 3.847.109 2.242.516 984.397 Depozite plasate la bănci 90.949.069 12.881.011 37.457.177 36.794.614 3.816.267 Active financiare evaluate la valoare justă prin contul de profit sau pierdere 4.475.075 4.475.075 - - - Active financiare la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global 1.851.871.888 1.817.001.120 34.419.156 50.405 401.207 Creanțe comerciale și alți debitori diverși 18.716.135 22.330 2.439.905 15.930.994 322.906 Stocuri 178.085.563 45.100 43.115 177.951.473 45.875 Investiții imobiliare 308.971.502 1.100.816 295.054.291 11.636.539 1.179.856 Imobilizări corporale 204.768.162 12.400.449 4.462.100 161.240.262 26.665.351 Imobilizări necorporale 216.651 45.798 155.882 14.490 481 Alte active 469.452 82.820 24.107 325.277 37.248 Creanțe privind impozitul pe profit curent 418.040 418.040 - - - Total active 2.668.257.173 1.850.714.173 377.902.842 406.186.570 33.453.588 Datorii Împrumuturi 160.737.859 - 1.336.273 159.324.280 77.306 Dividende de plată 51.083.704 49.300.619 1.210.271 554.186 18.628 Datorii privind impozitul pe profit curent 690.393 324.149 771.108 (418.039) 13.175 Datorii comerciale 11.670.375 1.610.683 2.163.458 7.542.589 353.645 Alte datorii 21.138.374 14.710.397 4.553.699 1.215.298 658.980 Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli 3.108.189 - 1.340.000 1.768.189 - Datorii privind impozitul pe profit amânat 114.762.592 63.028.769 37.240.018 14.304.896 188.909 Total datorii 363.191.486 128.974.617 48.614.827 184.291.399 1.310.643
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 83 37. RAPORTAREA PE SEGMENTE (continuare) - Active. datorii și capitaluri proprii conform Situației consolidate a poziției financiare (continuare) 31 Decembrie 2021 În LEI Grup Servicii financiare Închirieri de spații comerciale Producția de ulei din floarea soarelui și derivate din floarea soarelui Turism Active Numerar si conturi curente 17.580.293 3.918.233 3.201.190 8.205.083 2.255.787 Depozite plasate la bănci 35.476.691 14.631.528 7.934.996 6.987.860 5.922.307 Active financiare evaluate la valoare justă prin contul de profit sau pierdere 4.652.462 4.652.462 - - - Active financiare la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global 2.066.921.577 2.009.173.493 57.115.841 6.592 625.651 Creanțe comerciale și alți debitori diverși 33.820.842 2.081.463 1.810.558 29.880.235 48.586 Stocuri 116.450.790 16.153 59.945 116.315.698 58.994 Investiții imobiliare 299.930.012 1.551.404 284.379.176 11.404.796 2.594.636 Imobilizări corporale 206.660.576 12.463.318 4.917.498 167.787.453 21.492.307 Imobilizări necorporale 184.257 6.181 161.546 14.520 2.010 Alte active 885.144 72.624 59.331 745.187 8.002 Creanțe privind impozitul pe profit curent - - - - - Total active 2.782.562.644 2.048.566.859 359.640.081 341.347.424 33.008.280 Datorii Împrumuturi 113.477.440 - 978.811 112.436.889 61.740 Dividende de plată 47.353.463 45.798.986 709.941 554.832 289.704 Datorii privind impozitul pe profit curent 17.239.503 16.776.057 443.337 (139) 20.248 Datorii comerciale 14.855.680 439.275 750.443 13.508.539 157.423 Alte datorii 17.731.322 8.134.007 483.548 7.674.420 1.439.347 Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli 2.947.824 - 1.340.000 1.607.824 - Datorii privind impozitul pe profit amânat 147.887.181 111.023.194 26.111.047 10.603.476 149.464 Total datorii 361.492.413 182.171.519 30.817.127 146.385.841 2.117.926 Indicatorii prezentaţi au fost stabiliţi pe baza situaţiilor financiare individuale ale Societăţii şi ale societăţilor din perimetrul de consolidare. În cadrul activelor imobilizate deţinute la 31 decembrie 2022 de Grup o pondere de 98,12 % o deţin activele din activitatea de investiții financiare reprezentată de portofoliul de imobilizări financiare, respectiv 97,21% la 31 decembrie 2021.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 84 37. RAPORTAREA PE SEGMENTE (continuare) - Venituri. cheltuieli și rezultat conform Situației consolidate a profitului sau pierderii și altor elemente ale rezultatului global 31 Decembrie 2022 În LEI Grup Servicii financiare închirieri de spații comerciale Industria alimentară (majoritar producția de ulei din floarea soarelui și derivate din floarea soarelui) Turism Venituri Venituri brute din dividende 190.369.244 187.605.794 2.743.121 - 20.329 Venituri din dobânzi 4.820.667 2.510.095 1.358.787 756.066 195.719 Venituri din contractele cu clienții 403.321.858 - 32.664.911 366.057.313 4.599.634 Alte venituri operaționale 6.773.366 157.774 874.295 5.741.297 - (Pierdere)/Câștig net din diferențe de curs valutar (14.986) (4.880) 82.901 (94.624) 1.617 Câștig net din reevaluarea activelor financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere (177.388) (177.388) - - - Câștig/(Pierdere) din reevaluare investițiilor imobiliare 8.507.174 578.028 8.450.610 (233.970) (287.494) Cheltuieli - (Pierderi)/Reluarea pierderilor din deprecierea activelor financiare (22.491) - (20.289) - (2.202) (Pierderi)/Reluarea pierderilor din deprecierea activelor nefinanciare (190.392) - - (190.392) - (Constituiri)/Reluări ale provizioanelor pentru riscuri şi cheltuieli (870.945) - - (870.945) - Cheltuieli cu salariile. indemnizațiile și ale cheltuieli asimilate (51.192.910) (17.506.362) (6.347.827) (23.609.908) (3.728.813) Cheltuieli cu materiile prime. materialele și mărfurile (273.469.489) (311.994) (455.638) (268.901.879) (3.799.978) Cheltuieli cu dobânzile (6.821.935) - - (6.821.935) - Alte cheltuieli operaționale (59.655.994) (6.490.611) (7.562.330) (42.868.675) (2.734.378) Profit înainte de impozitare 221.375.779 166.360.456 31.788.541 28.962.348 (5.735.566) Impozitul pe profit (26.449.495) (7.583.475) (15.920.734) (2.945.286) - Profit net al exercițiului financiar 194.926.284 158.776.981 15.867.807 26.017.062 (5.735.566)
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 85 37. RAPORTAREA PE SEGMENTE (continuare) - Venituri. cheltuieli și rezultat conform Situației consolidate a profitului sau pierderii și altor elemente ale rezultatului global (continuare) Profitul net la 31 decembrie 2022 a fost realizat din activitatea de investiţ ii financiare în proporție de 81,45% (74,08% la 31 decembrie 2021). 31 Decembrie 2021 În LEI Grup Servicii financiare Închirieri de spații comerciale Industria alimentară (majoritar producția de ulei din floarea soarelui și derivate din floarea soarelui) Turism Venituri Venituri brute din dividende 56.005.999 54.303.970 1.039.686 - 662.343 Venituri din dobânzi 342.065 67.659 169.665 73.240 31.501 Venituri din contractele cu clienții 245.410.533 - 19.027.428 217.091.317 9.291.788 Alte venituri operaţionale 5.982.103 1.136.884 1.761.453 3.083.766 (Pierdere)/Câştig net din diferențe de curs valutar 1.088.029 70.358 2.857 1.013.466 1.348 Câștig net din reevaluarea activelor financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere 1.053.520 1.053.520 - - - Câștig/(Pierdere) din reevaluare investițiilor imobiliare 13.453.019 1.008.272 5.578.194 3.394.554 3.471.999 Cheltuieli - - - - - (Pierderi)/Reluarea pierderilor din deprecierea activelor financiare 50.155 - 51.342 (5.438) 4.251 (Pierderi)/Reluarea pierderilor din deprecierea activelor nefinanciare (440.253) - - (440.253) - (Constituiri)/Reluări ale provizioanelor pentru riscuri şi cheltuieli 387.728 - - 387.728 - Cheltuieli cu salariile. indemnizațiile și ale cheltuieli asimilate (39.217.455) (12.503.697) (5.910.386) (17.280.315) (3.523.057) Cheltuieli cu materiile prime. materialele și mărfurile (177.238.861) (107.044) (1.036.316) (175.570.837) (524.664) Cheltuieli cu dobânzile (2.145.712) - (2.145.712) - Alte cheltuieli operaționale (42.140.020) (2.886.787) (7.171.431) (28.924.929) (3.156.873) Profit înainte de impozitare 62.590.850 42.143.135 13.512.492 676.587 6.258.636 Impozitul pe profit (11.488.471) (4.287.792) (5.996.337) (21.533) (1.182.809) Profit net al exercițiului financiar 51.102.379 37.855.343 7.516.155 655.054 5.075.827
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 86 38. ANGAJAMENTE ȘI DATORII CONTINGENTE • Acțiuni în instanță Grupul are un număr de acțiuni în instanță care decurg din cursul normal al activității. Conducerea Grupului consideră că aceste acțiuni nu vor avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare. La data de 31 decembrie 2022. figurau înregistrate în stare de judecată un număr de 124 cauze. din care: • 59 cauze are calitatea de reclamant; • 23 cauze are calitatea de pârât; • 2 cauze are calitatea de intervenient; • 38 cauze în procedura insolvenței; • 2 cauze terț poprit. După obiectul acestora. cauzele se structurează astfel: • 29 cauze comerciale; • 7 cauze – anulare hotărâri A.G.A.; • 39 cauze aflate în procedura insolvenței: în 31 cauze au calitatea de creditor chirografar. în 8 cauze au calitatea de creditor aport; • 49 alte cauze. Totalul de 124 cauze este structurat astfel: • 102 cauze se regăsesc la societățile cuprinse în perimetrul de consolidare. astfel: - 47 cauze în calitate de reclamant pentru suma de 5.840.836 lei; - 17 cauze în calitate de pârât pentru suma de 2.786.639 lei; - 35 cauze în procedura insolventei pentru suma de 12.823.144 lei; - 2 cauze terț poprit; - 1 cauză calitate intervenient • 22 cauze aparțin Societății și se compun în principal din: - 16 cauze - reclamantă; - 6 cauze - pârâtă; - 3 cauze - în procedura insolvenței; - 1 cauză - chemată în garanție; - 1 cauză – intervenientă; După obiectul acestora. cele 22 de cauze care aparțin Societății se structurează astfel: - 7 cauze (anulare hotărâri A.G.A./anulare operațiuni cu acțiuni) în care societatea are calitatea de reclamantă; - 3 cauze - societăți aflate în procedura insolvenței. astfel: într-o cauză societatea are calitatea de creditor chirografar; în 2 cauze are calitatea de creditor de aport; -12 alte cauze. După obiectul acestora. Exemplificăm următoarele ce mai importante cauze : a) Cauze în care Argus S.A. are calitatea de reclamantă pentru suma de 4.831.072 lei. care vizează în principal: - angajarea răspunderii cf. Articolului 138 din Legea nr.85/2006 ; - procedura insolvenței. b) Cauze în care Comcereal S.A.. filială a Argus S.A. are calitatea de reclamant pentru suma de 4.206.295 lei din care 2.776.419 vizează procedura insolvenței și suma 664.358 lei executare silită. bilet la ordin. c) Cauze în care Construcții Feroviare S.A. Craiova are calitatea de reclamant pentru suma de 2.221.886 lei reprezentând în principal procedura insolvenței și pârât pentru suma de 2.500.000 lei. reprezentând pretenții.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 87 38. ANGAJAMENTE ȘI DATORII CONTINGENTE (continuare) • Contingente legate de mediu Grupul are înregistrată o garanție constituită de Argus S.A. pentru închiderea unui depozit de deșeuri tehnologice la dispoziția A.F.M. în sumă de 922.700 lei. Conducerea nu consideră cheltuielile asociate cu aceste elemente ca fiind semnificative. • Prețul de transfer Legislația fiscală din România conține reguli privind prețurile de transfer între persoanele afiliate încă din anul 2000. Cadrul legislativ curent definește principiul “valorii de piață” pentru tranzacțiile între persoane afiliate. precum și metodele de stabilire a prețurilor de transfer. Ca urmare. este de așteptat ca autoritățile fiscale să inițieze verificări amănunțite ale prețurilor de transfer. pentru a se asigura că rezultatul fiscal nu este distorsionat de efectul prețurilor practicate în relațiile cu persoane afiliate. Societatea nu poate cuantifica rezultatul unei astfel de verificări. 39. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANȚULUI • SOCIETATEA DE INVESTIŢII FINANCIARE OLTENIA S.A. Ulterior datei de raportare a bilanțului nu au fost evenimente semnificative care necesită a fi prezentate în notele situațiilor financiare. • ALIMENTARA SA Slatina În data de 13.02.2023 a avut loc ședința A.G.O.A. prin care s-a aprobat alegerea unui nou Consiliu de Administrație. • ARGUS S.A. Constanța I. Din raportul curent transmis în piață în data de 09.02.2023 se informează investitorii cu privire la litigiul intentat societății de fostul administrator Popa Carmen în dosarul nr. 857/118/2023 aflat pe rol la Tribunalul Constanța. II. Din raportul curent transmis în piață în data de 02.03.2023 se informează investitorii că doamna Vasile Carmen Iulia începând cu data de 01.03.2023 și-a dat demisia din funcția de administrator și a fost cooptat ca administrator provizoriu doamna Paraschiv Maria începând cu data de 02.03.2023. • COMPLEX HOTELIER DÂMBOVIȚA S.A. Târgoviște În data de 17.02.2023 a avut loc ședința A.G.O.A. prin care s-a aprobat alegerea unui nou Consiliu de Administrație. • CONSTRUCTII FEROVIARE CRAIOVA S.A. I. În data de 14.02.2023 a avut loc ședința A.G.O.A. prin care s-a aprobat alegerea unui nou Consiliu de Administrație. II. Prin raportul curent transmis în piață în data de 02.03.2023 se informează investitorii că doamna Vasile Carmen Iulia începând cu data de 01.03.2023 și-a dat demisia din funcția de administrator și a fost cooptat ca administrator provizoriu doamna Paraschiv Maria începând cu data de 02.03.2023. • FLAROS S.A. București I. În data de 02.02.2023 a avut loc ședința A.G.O.A. prin care s-a aprobat alegerea unui nou Consiliu de Administrație.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 88 39. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANȚULUI (continuare) II. În ședința A.G.E.A. din 02.02.2023 s-a aprobat: - schimbarea obiectului principal de activitate al societății Flaros S.A.; - raportul de evaluare al societății Flaros S.A. întocmit de către evaluatorul independent KPMG Advisory S.R.L pentru stabilirea prețului acțiunilor emitentului; - procedura privind retragerea din societate a acționarilor; - modificarea Actului Constitutiv ca urmare a schimbării obiectului de activitate. • GEMINA S.A. Rm. Vâlcea I. În data de 14.02.2023 a avut loc ședința A.G.O.A. prin care s-a aprobat alegerea unui nou Consiliu de Administrație. II. în data de 02.03.2023 se informează investitorii că doamna Vasile Carmen Iulia începând cu data de 01.03.2023 și-a dat demisia din funcția de administrator. • GRAVITY CAPITAL INVESTMENTS S.A. București Nu sunt evenimente. • LACTATE NATURA S.A. Târgoviște I. În ședința AGEA din 07.02.2023 s-a aprobat: - suspendarea temporară a activității pe o perioadă de 3 ani. începând cu data de 09.02.2023; - reducerea capitalului social pentru acoperirea parțială a pierderilor; - modalitatea și algoritmului de reducere a numărului de acțiuni ca urmare a reducerii capitalului social. • MERCUR S.A. Craiova I. . În data de 20.02.2023 a avut loc ședința A.G.O.A. prin care s-a aprobat alegerea unui nou Consiliu de Administrație II. Prin raportul curent transmis în piață în data de 02.03.2023 se informează investitorii că doamna Vasile Carmen Iulia începând cu data de 01.03.2023 și-a dat demisia din funcția de administrator și a fost cooptat ca administrator provizoriu domnul Codrin Matei începând cu data de 02.03.2023. • PROVITAS S.A. București I. În ședința AGOA din 16.02.2023 s-a aprobat alegerea Administratorul Unic. • TURISM SA Pucioasa Nu sunt evenimente. • UNIVERS SA Rm. Vâlcea În data de 14.02.2023 a avut loc ședința A.G.O.A. prin care s-a aprobat alegerea unui nou Consiliu de Administrație • VOLTALIM SA Craiova Nu sunt evenimente.
Note la situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 pag 89 40. CONTINUITATEA ACTIVITĂȚII Impactul asupra operațiunilor și continuității activității În cursul anului 2022. piața de capital a fost expusă la o volatilitate accentuată ca urmare a incertitudinilor din mediul geopolitic. atât la nivel local cât și global. Conducerea societății a monitorizat această situație și a adoptat măsurile necesare. iar informarea acționarilor și investitorilor s-a desfășurat normal. societatea comunicând prin intermediul rapoartelor curente și periodice și/sau actualizări ale paginii de internet a societății informații și evenimente relevante despre societate. Incertitudinea macroeconomică este încă prezentă. fiind influențată de conflictul geopolitic. inflația ridicată și politica monetară riguroasă. Acești factori pot avea un impact semnificativ asupra economiei românești și în consecință asupra companiilor din portofoliul societății. Consiliul de Administrație al societății este conștient că evoluțiile economice atât la nivel global cât și local pot influența activitatea viitoare a societății. putând avea efecte asupra rezultatelor viitoare ale societății. Conducerea monitorizează în permanență riscurile și incertitudinile prezente. implementând măsuri prin care să fie asigurată continuarea activității în condiții optime. Niciuna din societățile comerciale incluse în perimetrul de consolidare nu intră sub incidența O.M.F.P. nr. 881/25 iunie 2012. respectiv nu este obligată să întocmească și să raporteze situații financiare în condiții de I.F.R.S. Acestea conduc evidența contabilă conform reglementarilor O.M.F.P. 1802/2014 pentru aprobarea reglementărilor contabile privind situațiile financiare anuale individuale și situațiile financiare anuale consolidate. În vederea consolidării. acestea întocmesc al doilea set de situații financiare în condiții de I.F.R.S. Situațiile financiare întocmite în condiții de I.F.R.S. rezultă prin retratarea situațiilor financiare întocmite în baza O.M.F.P. 1802/2014. Situaţiile financiare consolidate au fost întocmite în conformitate cu Norma nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele internaționale de raportare financiară. aplicabile entităților autorizate. reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul instrumentelor și investițiilor financiare. precum și Fondul de Compensare a Investitorilor. Aceste situaţii financiare sunt destinate exclusiv pentru a fi utilizate de către Grup. acţionarii acestuia şi A.S.F. și nu generează modificări în drepturile acționarilor privind dividendele. Situaţiile financiare consolidate au fost aprobate de către Consiliul de Administraţie în şedinţa din data de 24 martie 2023 şi au fost semnate în numele acestuia de: Sorin – Iulian Cioacă Mihai Trifu Valentina Vlăduțoaia Președinte - Director General Vicepreședinte - Director General Adjunct Director Economic